Spoločnosti rizikového kapitálu na oboch stranách Atlantiku naliehali na svoje portfóliové spoločnosti, aby presunuli peniaze od veriteľa Silicon Valley Bank, čím sa prehlbujú obavy z úteku na banku zameranú na technológie.
Akcie Silicon Valley Bank vo štvrtok klesli o 60 % po tom, čo zverejnila, že potrebuje posilniť svoj kapitál navýšením vlastného imania o 2.25 miliardy dolárov od investorov vrátane General Atlantic. Akcie spoločnosti klesli v piatok pred trhom o ďalších 60 %.
SVB je významnou bankou v oblasti technologických startupov, ktorá si za štyri desaťročia svojej existencie vybudovala vzťahy s komunitou VC. Poskytuje tradičné bankové služby a zároveň financuje technologické projekty a považuje sa za chrbtovú kosť odvetvia rizikového kapitálu v USA.
Početné fondy rizikového kapitálu, vrátane hlavných hráčov ako Founders Fund, Union Square Ventures a Coatue Management poradili spoločnostiam vo svojich portfóliách, aby presunuli svoje fondy mimo SVB, aby sa vyhli riziku, že budú zachytené v prípade potenciálneho zlyhania banky. Podľa zakladateľov s účtami v banke, ktorí hovorili s CNBC pod podmienkou anonymity, môže byť zmrazenie finančných prostriedkov v SVB smrteľné pre startup spaľujúci peniaze.
Pear VC, spoločnosť VC v počiatočnom štádiu so sídlom v San Franciscu, vyzvala svoju sieť portfólia, aby vo štvrtok vybrala prostriedky z SVB. Portfólio Pear zahŕňa open-source databázu Edge DB a platformu na správu miezd Gusto.
„Vo svetle situácie so Silicon Valley Bank, o ktorej sme si istí, že ju všetci sledujete, sme chceli osloviť a odporučiť vám, aby ste presunuli všetky hotovostné vklady, ktoré máte v SVB, na inú bankovú platformu,“ povedala Anna Nitschke, Pear's. finančný riaditeľ v e-maile zakladateľom, ktorý získala CNBC.
„Na tomto trhu je najvhodnejšia väčšia banka peňažného centra (napríklad Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), ale v záujme času možno budete môcť otvárať dočasné účty rýchlejšie s menšími bankovými platformami, ako je PacWest. , Merkúr alebo Prvorepubliková banka.“
Hruška nebola okamžite k dispozícii na vyjadrenie, keď ho kontaktovala CNBC.
SVB neodpovedala okamžite na otázku CNBC, či má dostatok aktív na spracovanie výberov zo startupov.
Ukončenie kryptocentriky silvergate Banka a tlak na Silicon Valley Bank tento týždeň niektorým zakladateľom pripomenuli finančnú krízu v roku 2008, v ktorej banky padli počas hypotekárneho kolapsu.
SVB zápasí so zložitým prostredím financovania technológií, keďže trh IPO zostáva chladný a rizikové spoločnosti sú opatrné na pozadí slabšej makroekonomickej situácie a rastúcich úrokových sadzieb.
V období technologického rozkvetu v rokoch 2020 a 2021 ultra nízke úrokové sadzby znamenali, že pre startupy bolo oveľa jednoduchšie získavať kapitál.
Ako sa sadzby zvýšili, ocenenia spoločností zaznamenali niečo ako reset a firmy podporované rizikovými podnikmi pociťujú problémy, pretože trh financovania rizikového kapitálu zažíva spomalenie. Aj keď sa kolá financovania spomaľujú, začínajúce podniky musia neustále horieť prostredníctvom hotovosti získanej z predchádzajúcich kôl, aby pokryli svoje režijné náklady.
To je zlá správa pre SVB, pretože to znamená, že spoločnosti museli odčerpať vklady z banky v čase, keď stráca peniaze na prebytočnej hotovosti investovanej do amerických dlhových cenných papierov, ktoré teraz po zvýšení sadzieb Fedu klesli.
Hoxton Ventures, spoločnosť rizikového kapitálu so sídlom v Londýne, radí zakladateľom, aby si z SVB vybrali „výpalné“ alebo rizikový kapitál, ktorý by použili na financovanie réžie za dva mesiace.
V poznámke pre zakladateľov vo štvrtok Hussein Kanji, zakladajúci partner spoločnosti Hoxton, uviedol: „Zaznamenali sme, že niektoré fondy prešli názorom, že ostávajú verní SVB. Vidíme ďalšie fondy, ktoré podnecujú firmy, aby si vybrali svoje prostriedky z SVB. Ako to celé dopadne, sa ešte len uvidí.
"Ak dôjde k samonapĺňajúcemu sa proroctva, riziká pre vás sú asymetrické."
V rozhovore pre CNBC Kanji povedal: „Veľkým nebezpečenstvom pre startupy je, že ich účty budú zmrazené, kým sa bude riešiť neporiadok.“
Kanji verí, že SVB môže byť buď zachránené americkým Federálnym rezervným systémom, alebo získané inou firmou.
Spoločnosť má najali poradcov, aby preskúmali potenciálny predaj po neúspešných pokusoch banky získať kapitál, informovali zdroje Davida Fabera z CNBC v piatok.
Zdroj: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html