Vista vezme Duck Creek pri nákupe za hotovosť

Kľúčové jedlá

• Vista Equity Partners je súkromná investičná spoločnosť zameraná na technológie.
• Duck Creek je poisťovacia softvérová spoločnosť, ktorá vstúpila na burzu v roku 2020, no odvtedy zaznamenala výrazný pokles jej akcií.
• Spoločnosti oznámili dohodu, v rámci ktorej spoločnosť Vista Equity Partners prevezme Duck Creek súkromne, pričom za akcie spoločnosti zaplatí takmer 50% prémiu.

Veľké spoločnosti idúce do súkromia sú v poslednej dobe témou správ, najmä kvôli kúpe Twitteru Elonom Muskom. Ďalším nedávnym príkladom súkromného podnikania je Duck Creek, bostonská poisťovacia softvérová spoločnosť.

Investičná spoločnosť Vista Equity Partners oznámila, že spoločnosť získa za hotovosť a vezme ju do súkromí. Tieto druhy prevzatí predstavujú príležitosti pre investorov a naznačujú, kam si hlavní hráči myslia, že trh smeruje.

Tu je to, čo potrebujete vedieť, a ako môže Q.ai pomôcť.

pozadia

Spoločnosť Duck Creek Technologies bola založená v roku 2000. Zameriava sa na poskytovanie softvérových a technologických nástrojov sektor poisťovníctva.

Spoločnosť vstúpila na burzu v roku 2020 a obchodovala sa za 40 USD za akciu s trhovou kapitalizáciou približne 5 miliárd USD. V priebehu budúceho roka cena jeho akcií rástla, až kým nebola ocenená na 7 miliárd dolárov. Zaznamenala však pokles a jej akcie klesli na 13 USD za akciu pri ocenení menej ako 2 miliardy USD k 6. januáru 2022.

Vista Equity Partners je investičná firma, ktorá bola tiež založená v roku 2000. Má pobočky v Austine, Texase, New Yorku a San Franciscu a zameriava sa na investície do technologického priemyslu. Spoločnosť spravuje aktíva v hodnote viac ako 95 miliárd dolárov.

Čo sa deje?

Dňa 9. januára 2023 obe spoločnosti oznámili dohodu, v rámci ktorej spoločnosť Vista Equity Partners získa Duck Creek za 19 dolárov za akciu, pričom hodnota firmy je 2.6 miliardy dolárov. Ponuka predstavovala viac ako 46 % prémiu v porovnaní s uzatváracou cenou akcie v predchádzajúci piatok.

Vista plánuje vziať Duck Creek do súkromia potom, čo získa firmu, podľa vzoru, ktorý používala pri predchádzajúcich investície do technologických spoločností.

V oznámení generálny riaditeľ Duck Creek, Michael Jackowski, uviedol: „Táto transakcia je dôkazom hodnoty platformy Duck Creek, úspechu našej stratégie a sily nášho neuveriteľného tímu. Po premyslenom a premyslenom procese predstavenstvo schválilo túto transakciu, ktorá prináša skvelý výsledok pre akcionárov Duck Creek.

TryqO súprave Emerging Tech Kit | Q.ai – spoločnosť Forbes

Pokračoval: „Duck Creek je hrdý na to, že bol priekopníkom kritických systémov založených na cloude pre poisťovací priemysel P&C s cieľom poskytnúť zákazníkom najlepšiu skúsenosť vo svojej triede. Sme nadšení, že môžeme vstúpiť do ďalšej kapitoly pre Duck Creek v spolupráci s Vista Equity Partners, aby sme pokračovali v podpore presunu poskytovateľov poistenia P&C do cloudu.“

Hoci predstavenstvo transakciu schválilo, musí prejsť niekoľkými ďalšími fázami, vrátane schválenia akcionármi a protimonopolného preverenia. Ak bude transakcia plne schválená, spoločnosti očakávajú, že sa uskutoční v druhom štvrťroku tohto roka.

Dohoda tiež dáva Duck Creek do 7. februára 2023 možnosť nakupovať a získavať akvizičné ponuky od iných investičných spoločností.

Čo sa stane, keď sa spoločnosť stane súkromnou?

V rámci akvizície Duck Creek má Vista v úmysle vziať spoločnosť do súkromia. To znamená, že jej akcie sa už nebudú obchodovať na otvorenom trhu, aby ich investori mohli nakupovať a predávať.

Privatizácia je obľúbenou stratégiou veľkých investorov z niekoľkých dôvodov.

Napríklad dáva novým majiteľom väčšiu kontrolu nad podnikom. Manažéri sa môžu sústrediť na chod a rast spoločnosti bez upokojenia akcionárov. Môžu existovať aj menej prísne požiadavky na vykazovanie a podávanie správ so skupinami, ako je SEC, čo znižuje režijné náklady.

Súkromné ​​spoločnosti majú tiež väčšie súkromie ako verejné. Firmy, ktoré vyvíjajú nové technológie alebo špičkové produkty, to môžu uprednostniť pred zverejnením a povinnosťou zverejňovať niektoré podrobnosti o tom, na čom pracujú.

Typicky, keď si investor želá vziať podnik do súkromného života, ponúkne nákup akcií spoločnosti za prirážku. Preto napr. Elon Musk kúpil Twitter akcie za 54.20 USD za akciu, keď sa obchodovala za menej ako 50 USD. To je tiež dôvod, prečo Vista platí 19 dolárov za akciu za Duck Creek, keď spoločnosť len týždeň predtým sedela na 13 dolároch.

Ak predstavenstvo a akcionári súhlasia s obchodom, akcionári dostanú za svoj podiel v spoločnosti dohodnutú cenu. Potom ho nový vlastník odstráni z burzy cenných papierov.

Pre investičné firmy má privatizácia zmysel, keď sa domnievajú, že širší trh podhodnocuje spoločnosť alebo že ich vplyv a vlastníctvo spoločnosti môže pomôcť pri jej rozširovaní. Akcionári často schvaľujú ponuky na privatizáciu, pretože prémia zvyčajne predstavuje významnú návratnosť ich investície.

Vo všeobecnosti platí, že investičné spoločnosti, ktoré berú podniky ako súkromné, majú strednodobý až dlhodobý plán premeniť zisk na spoločnosť. Akvizíciu môžu zlúčiť do iného podniku, ktorý vlastnia, predať inej súkromnej investičnej spoločnosti alebo dokonca zober to verejne opäť v budúcnosti.

Čo to znamená pre investorov

Keď je oznámené prevzatie, podiely v získanej firme sa vo všeobecnosti zvýšia na vykázanú akvizičnú cenu. Akcie sa môžu obchodovať mierne pod touto cenou v závislosti od dôvery investorov v to, či obchod prebehne.

Po oznámení akcie Duck Creek vyskočili na 19 dolárov za akciu a odvtedy sa nepohli o viac ako 10 centov ani jedným smerom, čo ukazuje dôveru investorov v dokončenie transakcie.

Zainteresovaní investori by mohli zvážiť nákup akcií, keď klesnú pod 19 USD, ale výnosy pravdepodobne nebudú stáť za to.

Investori, ktorí chcú využiť významné zisky, ktoré prichádzajú, keď sa spoločnosť získa a stane sa súkromným, sa môžu namiesto toho pokúsiť kúpiť akcie vo firmách, o ktorých sa domnievajú, že sú široko podhodnotené a oslovujú súkromné ​​investičné firmy.

Sčítané a podčiarknuté

Spoločnosti sú súkromné ​​každý deň. Vzhľadom na súvisiace prémie to môže byť vzrušujúce obdobie pre investorov, ktorí majú to šťastie vlastniť akcie v týchto spoločnostiach. Avšak vedieť, ktoré podniky sa chystajú získať, je neuveriteľne ťažké.

Ak sa vám výber týchto spoločností zdá príliš zložitý, zvážte investíciu s Q.ai. Naša umelá inteligencia hľadá na trhoch tie najlepšie investície pre všetky druhy tolerancií rizika a ekonomické situácie. Potom ich vhodne zbalí Investičné súpravy vďaka ktorým je investovanie jednoduché a strategické.

Najlepšie zo všetkého je, že sa môžete aktivovať Ochrana portfólia kedykoľvek, aby ste ochránili svoje zisky a znížili straty, bez ohľadu na to, do akého odvetvia investujete.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.