Index VIX by sa mohol do mája vrátiť o 175 % na 50 USD

Index volatility CBOE (VIX) klesol pod 20 USD aj po silných ekonomických číslach v USA. Klesla na 18 USD, keď sa výnosová krivka invertovala na najnižší bod za posledné desaťročia. Ostro sledovaný index klesol o viac ako 47 % zo svojho najvyššieho bodu v septembri minulého roka.

Stávky 50 centov VIX by mohli vzrásť

Index VIX je jedným z najpopulárnejších finančných nástrojov na Wall Street. Index vyvinutý spoločnosťami CBOE a Goldman Sachs je považovaný za najpresnejšie meradlo volatility na trhu. Vo väčšine období má inverzný vzťah s akciami a kryptomenami.

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Údaje na opčných trhoch ukazujú, že opčný obchodník známy ako 50 Cent stavil, že index VIX v najbližších mesiacoch vyskočí na 50 USD. Ak je to presné, znamená to, že index musí vzrásť o viac ako 175 % zo súčasnej úrovne.

Obchod 50 Centov je pomerne jednoduchý. Zaplatil 50 centov za 100,000 50 zmlúv na volanie, ktoré majú podľa odhadov hodnotu asi 2.6 miliónov dolárov. Obchodník potom v stredu uskutočnil ďalší obchod v hodnote približne XNUMX milióna dolárov. Preto, ak je presný, obchodník do mája, keď opcie vypršia, vyčistí milióny dolárov.

Výnosová krivka sa obrátila

Hlavným katalyzátorom potenciálneho skoku vo volatilite je očakávaná recesia. Ako je uvedené nižšie, výnosová krivka sa prevrátila na najnižší bod od 1980. rokov minulého storočia. To znamená, že krátkodobé dlhopisy a zmenky prinášajú lepšie výnosy ako dlhopisy s dlhšou splatnosťou. 

Vo väčšine období sa inverzná výnosová krivka zvyčajne vyskytuje pred recesiou. Kvôli hĺbke tejto inverzie by recesia mohla byť závažnejšia. Nedávne Správy z USA ukazujú, že ekonomike sa darí, čo by mohlo dotlačiť Fed k ďalšiemu sprísneniu.

Ďalším dôvodom, prečo staviť na volatilitu, je, že sa zdá, že maloobchodníci sú späť. Retailové prílevy do amerických fondov sa v posledných mesiacoch zvýšili. V rovnakom čase, kryptomena ceny stúpli, bitcoin stojí 25,000 XNUMX dolárov. 

Obchod má však technické riziká. Na grafe nižšie vidíme, že index VIX vytvoril 29. novembra kríž smrti. V analýze cenovej akcie je tento kríž zvyčajne medvedím znakom. Prekonal tiež kľúčové úrovne podpory na úrovni 19.15 USD a 18.49 USD, čo sú najnižšie body v apríli a auguste 2022. Preto je pravdepodobné, že index bude v blízkej budúcnosti pokračovať v ústupe.