Milujúci Reddit denní obchodníci sa údajne vracajú k svojim denným prácam, podľa Wall Street Journal, ale späť vo svete vysokých financií si profesionálni obchodníci osvojili jednu zo svojich typických obchodných stratégií, podľa jedného pozorne sledovaného trhového guru.
Podľa Charlieho McElligotta, krížového aktíva, explózia objemu obchodovania s opciami s jedným alebo dokonca nulovým počtom dní, ktoré zostávajú do uplynutia platnosti, pomáha riadiť veľké vnútrodenné výkyvy v hlavných akciových indexoch v USA, ktoré sú v poslednom čase čoraz bežnejšie. stratég akciových derivátov v Nomure.
Veľké obchodné obchody nakupovali – alebo, ako to hovorí McElligott „YOLO-ing“ – tieto opcie s takmer exspiračnou platnosťou ako súčasť širšej obchodnej stratégie, ktorá im umožňuje profitovať predvídaním zaisťovacích aktivít veľkých predajcov opcií.
V poznámke pre klientov McElligott prirovnal správanie týchto profesionálnych obchodníkov k obyvateľom populárneho subredditu „Wall Street Bets“ zameraného na denné obchodovanie.
„Vstup do 0 a 1 Days-Til-Expiration (DTE) opcií bol teraz 'inštitucionalizovaný' obchodníkmi Vol obchodníkov v mnohých z najväčších fondov na ulici…. Povedal McElligott.
Čitatelia „WSB“ môžu túto stratégiu rozpoznať zo „stratového porna“ Príspevkov: a memy ktoré zasypalo populárne fórum, ktoré sa dostalo na popredné miesto začiatkom roku 2021, keď jeho čitatelia boli pripísaní (alebo skôr obviňovaní) za vedenie masívneho nárastu akcií GameStop Corp.
GME,
Maloobchodní obchodníci kedysi dominovali obchodovaniu v tomto kúte trhu s opciami, ale to sa v posledných týždňoch zmenilo, keď inštitucionálni obchodníci nabrali nedostatok, keď maloobchodníci ustúpili, povedal McElligott.
Namiesto bezohľadného hazardovania ako amatéri využívajúci Robinhood, títo profesionálni obchodníci s volatilitou kupujú tieto opcie ako súčasť kalkulovanej stratégie, aby prinútili veľkých dílerov, aby presunuli trhy v ich prospech, ako vysvetľuje McElligott.
McElligott má dokonca názov pre tento typ obchodovania: „gama so zbraňou“, čo je odkaz na hedgové stratégie, ktoré predajcovia používajú na odloženie rizika z obchodov s opciami svojich klientov.
Stratégia umožnila týmto obchodníkom vytvárať zisky v nestálom obchodnom prostredí a zároveň minimalizovať ich riziko. Obchodníci často uzatvárajú obchody „len hodiny“ po ich otvorení.
V tomto ohľade sa títo profesionáli správajú ako „obchodníci s plným naklonením, ktorí využívajú istotu tokov zaistenia predajcov, ktoré vytvárajú ich príkazy, aby potom zosilnili a „odšťavili“ zamýšľaný smerový pohyb trhu,“ povedal McElligott.
Na ilustráciu svojho názoru generálny riaditeľ Nomury zdieľal niekoľko grafov, ktoré ukazujú, ako dramaticky vzrástol objem obchodovania s opciami s platnosťou jedného a nultého dňa ako percento celkového objemu obchodovania s opciami viazanými na výkonnosť S&P 500.
SPX,
Trust SPDR S&P 500 ETF
ŠPIÓN,
a Invesco QQQ Trust Series 1
QQQ,
ktoré patria medzi najobľúbenejšie produkty obchodníkov s opciami spojenými s akciami.
NOMURA
Investori sa nahrnuli do týchto takmer expirovaných opcií pred vypršaním minulý piatok, čo pravdepodobne prispelo k obrovskému vnútrodennému zvratu, ku ktorému došlo pred týždňom 13. októbra, keď index S&P 500 podľa Dow Jones Market Data zaznamenala svoj najväčší vnútrodenný obrat na báze percentuálnych bodov od roku 2008.
Opcie viazané na akciové indexy, fondy obchodované na burze a jednotlivé akcie často vypršia v piatok, ale niektoré krátkodobé opcie vypršia aj v stredu.
Americké akcie zaznamenali vo štvrtok ďalší vnútrodenný obrat, keď S&P 500 vzrástol zhruba o 1 % a potom klesol. V nedávnom obchode bola nižšia o 0.7 % na 3,669 XNUMX. Oba indexy Dow Jones Industrial Average
DJIA,
a Nasdaq Composite
COMP,
zaznamenali aj veľké vnútrodenné výkyvy.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/wall-street-is-driving-explosive-swings-in-stocks-by-embracing-a-trading-strategy-popularized-by-the-reddit-crowd- 11666294951?siteid=yhoof2&yptr=yahoo