Tento príbeh sa objavuje v decembri/januári 2023 v časopise Forbes. Odoslať
Aby sa do podnikovej stratosféry dostalo viac talentovaných menšinových manažérov, Mellody Hobson z Ariel Investments ich chce umiestniť na vrchol existujúcich podnikov – a spojiť ich so zákazníkmi a kapitálom, aby uspeli.
Asšiestak v Chicagu verejných školách v roku 1980 bola Mellody Hobsonová znechutená zubáčom, ktorý vyčnieval, keď sa usmiala. Jednoducho to nezodpovedalo budúcnosti, ktorú si pre seba predstavovala.
Spýtala sa svojich priateľov, ktorí nosili strojček na meno ich čeľustného ortopéda, a bez toho, aby o tom jej matka vedela, si dohodli stretnutie a prešli zo školy do jeho kancelárie. Povedal, že bude musieť roky nosiť strojčeky a že to bude stáť 2,500 XNUMX dolárov, čo je pre Hobsona obrovská suma. bojujúca slobodná matka, ktorá bola vychovávala ju a jej piatich súrodencov v dome, kde bolo peňazí tak málo elektrina bola pravidelne vypínaná z dôvodu nezaplatených účtov. Nevadí. Ten zub sa mal opraviť: Hobson a ortodontista sa dohodli na splátkovom pláne približne 50 dolárov mesačne.
V ôsmej triede, rozhodnutá ísť na jednu z najlepších súkromných stredných škôl v Chicagu, sa spýtala priateľov, kde sa hlásia, zavolala do škôl a zariadila, aby ich navštívila so svojou matkou. Skončila na St. Ignatius College Prep na štipendiu.
Foto od Jamela Toppina pre Forbes
V roku 2020, v nadväznosti na Celoštátne protesty George Floyda chcel generálny riaditeľ JPMorgan Chase Jamie Dimon pomôcť čiernym podnikom. Zavolal Hobsonovi, ktorý bol v tom čase členom predstavenstva JPMorgan, v nádeji, že využije rovnakú silu vôle. „Povedal som: „Naozaj potrebujeme udržateľné investičné úsilie – úplne ziskové – aby sme investovali do menšinových spoločností,“ spomína Dimon. Povedal jej, že chce, aby sa do toho zapojila spoločnosť Ariel Investments, kde je Hobson spoluvýkonným riaditeľom a prezidentom, a potom odradil ďalšie podniky vo vlastníctve menšín ako potenciálnych partnerov.
Hobson bol charakteristický strohý, ale optimistický. „Povedal som mu: ‚Jamie, [niektoré] tieto spoločnosti sú preč,“ o čom nevedel. "Ale myslím, že mám nápad." “ Vypracovala štvorstranovú poznámku s názvom „Project Black“ a poslala ju e-mailom Dimonovi 8. septembra, týždeň po jeho prvom telefonáte.
Myšlienka: Ariel by vytvoril súkromný kapitálový fond, ktorý by investoval do stredne veľkých spoločností a poskytol im kapitál – a čo je ešte dôležitejšie, kontakty – potrebné na predaj veľkým korporáciám, ktoré túžia po diverzifikácii svojich dodávateľských reťazcov. Dimon bol okamžite predaný. "Keď ľudia hovoria o čiernych podnikoch, hovoria o prístupe ku kapitálu, prístupe ku kapitálu, prístupe ku kapitálu," hovorí Hobson. "Prístup k zákazníkov môže byť dôležitejšie." V súčasnosti pripadajú na dodávateľov v menšinovom vlastníctve len 2 % firemných výdavkov.
Je tu ešte jeden konvenčný aspekt tejto stratégie – ničenie. Čierni podnikatelia začínajú veľa podnikov, ale veľmi len málo z nich vyrastie natoľko, aby sa stali dodávateľmi Walmartov na celom svete; z približne 500 súkromných spoločností v USA s obratom viac ako 1 miliarda USD ročne, iba päť vlastní Black.
Cieľom projektu Black je preskočiť bariéru veľkosti tým, že získa spoločnosti s tržbami od 100 miliónov do 1 miliardy dolárov a ak už nie sú riadené menšinami, dosadí na ich riadenie manažérov Black a Latino – „menšinizuje“ spoločnosti, ako hovorí Hobson. . Tieto firmy by potom mali mať dobrú pozíciu na to, aby získali menšie podniky vo vlastníctve menšiny a rozrástli sa na konkurencieschopnú najvyššiu úroveň dodávatelia – uspokojovanie potrieb dodávateľského reťazca veľkých spoločností a zároveň cieľov rozmanitosti.
Hobson „s baristom na čiastočný úväzok je rovnako spokojný ako s akýmkoľvek významným človekom,“ hovorí Howard Schultz zo Starbucks.
1. februára Ariel uzavrel svoj prvý fond Project Black so záväzkami vo výške 1.45 miliardy dolárov od spoločností AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, Katarského investičného úradu, Hobsonovej rodinnej nadácie a bývalého Microsoftu. CEO Steve Ballmer, ktorý vložil 200 miliónov dolárov. To je všetko navyše Prísľub 200 miliónov dolárov, ktorý dal JPMorgan v roku 2021, aby sa to rozbehlo.
Týchto 1.45 miliardy USD je viac ako päťnásobok veľkosti priemerného súkromného investičného fondu po prvýkrát a prináša aktíva pod správu spoločnosti Ariel, vrátane jej podielových fondov a samostatne spravovaných účtov, nad 16 miliárd USD. Forbes uvádza Hobsonov takmer 40% podiel v tom, čo je najstaršie v krajine (založené v roku 1983) Čierny investičný obchod má hodnotu 100 miliónov dolárov. (John W. Rogers Jr., zakladateľ, predseda predstavenstva a spoluvýkonný riaditeľ, vlastní 34 %).
Rovnako ako mnoho iného, čo 53-ročná Hobson urobila počas svojej jedinečnej kariéry, ani poznámka o Project Black nebola mimochodom ani sólovou produkciou. Namiesto toho bola postavená na rokoch neúnavnej tvrdej práce, analýz a vytvárania sietí. Po vražde Floyda policajtom z Minneapolisu v máji 2020 zorganizoval Hobson Sunday Zoom s kádrom najvyšších černošských obchodných manažérov, aby prediskutovali spôsoby, ako by kapitalisti mohli zmenšiť priepasť medzi rasovým bohatstvom – a dosiahnuť zisk. "Povedal som, 'To sa ešte nestalo." “
Jedným zo stálych členov spoločnosti Zoom bol Leslie A. Brun, 70-ročný zakladateľ narodený na Haiti a bývalý šéf spoločnosti Hamilton Lane, ktorá teraz dohliada na alternatívne investície v hodnote 824 miliárd dolárov. Je generálnym riaditeľom (a spolu s Hobsonom spoluzakladateľom) spoločnosti Ariel Alternatives, ktorá prevádzkuje projekt Black. „Mohli by sme zmeniť paradigmu a konverzáciu o tom, čo znamená byť podnikom v menšinovom vlastníctve,“ hovorí, „pretože ak sa pozriete na federálnu definíciu, je malý a znevýhodnený. Chceme byť veľkí a zvýhodnení."
Ahodnotové investičné spoločnosti, Spoločnosť Ariel Investments je známa trpezlivým, protirečivým prístupom typu buy-and-hold. Korytnačky a korytnačky – kovové figúrky, drevené repliky, kamenné sochy a odtlačky korytnačiek – zdobia takmer každú kanceláriu a konferenčnú miestnosť v jej ústredí v Chicagu aj v hlavnej kancelárii Hobson v San Franciscu v Presidio.
Napriek tomu Hobsonov vzostup v Ariel bol všetko, len nie pomalý. Zakladateľ Rogers ju najal priamo z Princetonu a dal jej vedieť, keď mala len 25 rokov, že z nej plánuje urobiť prezidentku, keď bude mať 30. „Kedykoľvek máte hviezdu, chcete, aby videli kariérny postup – to je základný biznis 101,“ hovorí Rogers, ktorý si Hobsonov sľub prvýkrát všimol, keď bola stredoškoláčkou a on verboval študentov z Chicaga pre Princeton.
Späť v hre: Leslie A. Brun (vľavo) šťastne riadil svoje rodinné investície a slúžil v predstavenstvách (vrátane Ariel Investments), keď ho Hobson požiadal, aby sa stal generálnym riaditeľom Ariel Alternatives a riadil Project Black. "Bolo zbytočné povedať áno," vyhlasuje.
Jamel Toppin pre Forbes
Už na základnej škole sa Hobsonová zamerala na vzdelanie ako na svoju vstupenku do bezpečnej budúcnosti. Bola zďaleka najmladšia zo šiestich detí Dorothy Ashleyovej – jej najstarší súrodenec je od nej o viac ako dve desaťročia starší. Hobson opisuje svoju matku ako milujúcu, optimistickú (niekedy až nereálne) a pracovitú. Ashley sa snažila zarobiť si na živobytie renováciou bytov, ale medzi diskrimináciou a špinavými schopnosťami hospodárenia s peniazmi nemohla vždy platiť účty. Hobsonovo detstvo bolo posiate mnohými vysťahovaniami a odstávkami.
„Bolo to mimoriadne neisté,“ hovorí Hobson, ktorý sa stal silným zástancom finančnej gramotnosti. „Nakoniec som o našom živote vedel oveľa viac, ako by malo vedieť ktorékoľvek dieťa. Vedel som, aké máme nájomné. Vedel som, kedy nám meškal telefónny účet."
Hobson bol prijatý na Harvard aj Princeton a bol nastavený na Harvard, kým sa nezúčastnila náborovej večere v Princetone, ktorú organizoval Rogers v Chicago Yacht Club. Rizikový kapitalista Richard Missner sa posadil vedľa nej a vyhlásil, že má v úmysle zmeniť oboje výber vysokej školy a jej života. Každý deň jej začal volať, nakoniec pozýva ju na raňajky pre jedného z jeho spolužiakov z Princetonu – vtedajšieho amerického senátora a bývalú hviezdu New York Knicks Billa Bradleyho – usadil ju vedľa čestného hosťa.
"Mellody na mňa urobila veľmi hlboký dojem," hovorí Bradley. "Je tam, kde je dnes, kvôli hodnotám, ktoré zastávala ako maturantka, jej neuveriteľnej disciplíne a pozitívnej energii, vďaka ktorej ľudia chcú byť okolo nej." Hobson si vybral Princeton a zrodilo sa trvalé priateľstvo.
Keď sa Bradley v roku 2000 uchádzal o demokratickú prezidentskú nomináciu, Hobson neúnavne zbieral peniaze a zapôsobil na ďalšieho podporovateľa Bradleyho: miliardára Starbucks Howarda Schultza. Hobson sa pripojila k predstavenstvu Starbucks v roku 2005 a v roku 2021 sa stala nevýkonnou predsedníčkou, čím sa stala jedinou černoškou, ktorá v súčasnosti vedie predstavenstvo S&P 500.
„Devíza toho, ako sa správa, je nasiaknutá emocionálnou inteligenciou,“ hovorí Schultz. "Melódia je vždy prítomná." Nedýcha. S baristom na čiastočný úväzok sa cíti rovnako dobre, ako s akýmkoľvek významným človekom, ktorého môžete spomenúť.“
Schultz predstavil Hobsona výkonnému riaditeľovi DreamWorks Animation Jeffreymu Katzenbergovi, ktorý ju na oplátku zamestnal do svojho predstavenstva. Hobson sa stal predsedom DreamWorks v roku 2012 a v roku 2016 vyjednal jeho predaj za 3.8 miliardy dolárov (50% prémia k cene akcií pred zverejnením rozhovorov) naprieč generálnym riaditeľom Comcast Brianom Robertsom, známym tvrdým vyjednávačom. „Nikdy predtým nekúpila ani nepredala spoločnosť, ale mysleli by ste si, že to robí celý život,“ žasne Katzenberg.
Filmové spojenie pravdepodobne dalo Hobsonovej niečo, o čom sa mohla rozprávať, keď sa stretla star Wars tvorca George Lucas na obchodnej konferencii v Aspene v Colorade v roku 2006. Na prvej večeri hovorili o spoločnom záväzku podporovať prístup k vzdelávaniu. Keď sa v roku 2013 vydala za miliardára na jeho ranči Skywalker v Kalifornii, Bradley ju odprevadil uličkou. (Lucas, Hobson a ich 9-ročná dcéra majú svoje hlavné domovy v Kalifornii, ako aj podkrovný byt v Chicagu.)
Je to celoživotný vzor: Jeden priateľ alebo obchodný partner zo zoznamu A je ohromený a predstavuje Hobsona druhému, ktorý tento proces opakuje. Šampióna Formuly 1 Sira Lewisa Hamiltona spoznala v roku 2007 prostredníctvom Lucasa, pretekárskeho nadšenca; teraz nazýva britského vodiča svojím „malým bratom“ a začlenila ho do novej vlastníckej skupiny Denver Broncos (Hobson vlastní 5.5 %), ktorej šéfom je miliardár Walmart, dedič Rob Walton.
Bývalá prevádzková riaditeľka spoločnosti Meta Sheryl Sandberg a Hobson sa spojili, keď obaja pôsobili v predstavenstve Starbucks. Hobson tu bol pre ňu, hovorí Sandberg, keď jej manžel v roku 2015 náhle zomrel na srdcovú chorobu. Tenisová skvelá Serena Williamsová sa s Hobsonom zoznámila prostredníctvom spoločnej priateľky, speváčky Alici Keys, ktorá získala cenu Grammy. „Úplne sme to trafili.
Obdivoval som, o čom hovorila,“ hovorí Williams. "Teraz je to také smiešne." Nepamätám si nič z toho, čo povedala – pamätám si len, že som bol úplne očarený tým, aká autoritatívna bola. Pre mňa je vždy také vzrušujúce vidieť niekoho, ako je ona, v takejto pozícii, byť taký sebavedomý, že keď vojde do miestnosti.“
No vzťah bol viac pre Hobsona je dôležitejšia ako jej učňovská doba, z ktorej sa stalo partnerstvo so zakladateľom Ariel Johnom W. Rogersom Jr. 64-ročný Rogers vyrastal v inom svete: Jeho otec bol letec z Tuskegee a sudca. Jeho matka bola prvou černoškou, ktorá vyštudovala právnickú fakultu Chicagskej univerzity, a vnučkou jedného z architektov Greenwoodu, prosperujúcej černošskej komunity v Tulse zničenej bielymi nepokojmi v roku 1921. Rogers bol kapitánom basketbalového tímu Princeton, keď Craig Robinson , brat Michelle Obamovej, bol na ňom prvák. Neskôr sa zblížil s Obamovcami, predsedal prvému inauguračnému výboru novozvoleného prezidenta a po víťazstve mu dal do práce Arielove kancelárie.
Keď sa Hobson vrátil domov z Princetonu na vianočné prázdniny v druhom ročníku, Rogers ju pozval, aby sa stretla s jeho matkou Jewel Lafontantovou v jej byte Water Tower Place. "Bol som v tomto krásnom byte a zdalo sa im to také normálne a boli to Black, ktorých som nikdy predtým nevidel," hovorí Hobson. "Bar sa v tej chvíli resetoval."
Počas stáže v Ariel nasledujúce leto Hobson neskrývala svoje ambície. V sobotu ráno chodil Rogers do centra McDonald's – na Wabash Avenue pod vlakovými koľajami, spomína si Hobson – objednal si dva sušienky s maslom a veľkú diétnu kolu a sedel tam a čítal si kopu novín. Hobson sa objavil s rovnakým kopom papierov a čítal ich v rovnakom poradí – len aby bola pripravená pre prípad, že by komentoval to, čo čítal.
„Vždy chcela naskočiť do auta, kamkoľvek som išiel,“ hovorí Rogers. Nasledujúce leto jej pomohol získať stáž u T. Rowe Price a urobila rozhovor s big Po ukončení štúdia na Princetone v roku 1991 si Wall Street našla prácu. Namiesto toho sa však pripojila k malej Ariel. Skôr než byť malým kolieskom v obrovskom stroji, chcela začať svoju kariéru v miestnosti, kde sa rozhodovalo.
Rogers riadi Arielov výber akcií a investičné stratégie; Hobson dohliada na všetko ostatné. Stala sa generálnou riaditeľkou v roku 2019, v tom istom roku, keď kúpila 14 % majetkového podielu Rogersa, čím sa stala s 39.5 % najväčším akcionárom spoločnosti Ariel. (Prečítajte si viac o aktuálnom výbere akcií spoločnosti Rogers tu.)
Za 40 rokov si Ariel prešla niekoľkými drsnými chvíľami – najtrápnejšími počas globálnej finančnej krízy v roku 2008, keď jeho najväčší fond Ariel klesol o 48 % a investori utiekli. Aktíva firmy sa zrútili z 21 miliárd USD v roku 2004 na iba 3.3 miliardy USD v marci 2009 a spoločnosť bola nútená prepustiť 18 zo 100 zamestnancov. Hobson a Rogers navštívili svojho priateľa a mentora, miliardárskeho investora Maria Gabelliho, aby im poradil. „Nechajte si zapnutý bezpečnostný pás. Nepredávajte podnik,“ spomína Gabelli, ako im to povedal. „Nehľadajte vlastného partnera. Nechajte si to sami a choďte na plné obrátky.“ Poslali Gabellimu ďakovný list a potom, čo fond Ariel v roku 63 vrátil 2009 %, čím rozdrvil svoju konkurenciu, poslal im tento odkaz späť v rámčeku s napísaným veľkými písmenami „Vravel som vám to“.
Project Black urobil svoj prvý investíciu v minulom roku, keď získala 52.5 % spoločnosti Sorenson Communications so sídlom v Utahu od iných súkromných kapitálových investorov v hodnote podniku 1.3 miliardy USD. Dve desaťročia stará spoločnosť s tržbami 837 miliónov USD v roku, ktorý sa skončil v septembri 2021, je lídrom v službách pre nepočujúcich a nedoslýchavých. všetko od titulkov telefonátov až po tlmočníkov do posunkovej reči. Novým výkonným riaditeľom spoločnosti Sorenson je 53-ročný Jorge Rodriguez telekom veterán, ktorý predtým prevádzkoval rôzne dcérske spoločnosti pre spoločnosť América Móvil mexického miliardára Carlosa Slima.
Za menej ako 12 mesiacov sa spoločnosť zmenila z jedného farebného na 13 v C-suite a zasadacej miestnosti. Sorenson pridáva služby v španielskom jazyku a súhlasil s akvizíciou 70 % CQ Fluency, menšinového podniku s ročným príjmom 45 miliónov USD, ktorý poskytuje prekladateľské služby zdravotným poisťovniam vrátane Cigna, Aetna a UnitedHealth Group.
V priebehu nasledujúcich troch rokov plánuje Project Black podobne kúpiť, minorizovať a rozšíriť spoločnosti v šiestich až desiatich oblastiach, v ktorých vidí priestor na rast na základe rozhovorov s väčšími firmami. Ide o finančné a profesionálne služby, zdravotníctvo, technológie, výrobu a logistiku. „Nechceme byť poskytovateľom upratovacích služieb,“ zdôrazňuje generálny riaditeľ Ariel Alternatives Leslie Brun. "Chceme byť v hlavnom prúde ekonomiky a poskytovať služby s pridanou hodnotou."
Hobson a Brun nepracujú len na svojich vlastných C-suite kontaktoch. Niektorí z týchto pôvodných účastníkov Sunday Zoom sú teraz poradcami – ľudia ako William M. Lewis, partner Apollo, ktorý bol predsedom investičného bankovníctva v spoločnosti Lazard 17 rokov do roku 2021, a James Bell, bývalý finančný riaditeľ Boeingu, ktorého členstvo v predstavenstve zahŕňajú Apple. Prirodzene, Rogers, ktorý sedí v predstavenstvách McDonald's, Nike a New York Times, je tiež poradcom.
Hobson, Brun a ich podporovatelia hádžu obrovské čísla o tom, čo môže projekt Black a podobné snahy dosiahnuť. Počas nasledujúceho desaťročia predpovedajú, že ich portfóliové spoločnosti budú generovať ďalšie ročné príjmy vo výške 8 až 10 miliárd USD, pričom vytvoria 100,000 2 pracovných miest pre nedostatočne zastúpených ľudí. Ale to je len začiatok. Niektoré veľké korporácie hovoria o zvýšení nákupov od dodávateľov riadených menšinami zo súčasných 10 % na 15 % či dokonca XNUMX %. To by sa mohlo premietnuť do biliónovej príležitosti. Téza, hovorí Steve Ballmer, znie, že „existuje nevyužitý trh“, ktorý „bude prínosom nielen pre komunitu, ale bude generovať veľké výnosy pre nás ako investora“. Brun hovorí, že bude považovať Project Black za úspešný, ak vytvorí kopírovacie investičné fondy.
Okrem čísel je to čiastočne sieťová hra navrhnutá tak, aby spájala kapitál a ľudí – čo je v podstate jedna z Hobsonových superschopností. Už teraz hovorí: „Už sa nám stalo, že za nami ľudia prišli a povedali: Ak by ste si jedného dňa kúpili firmu, možno by som ju mohla viesť ja. “ Porovnáva to s tým, čo už dlho počula od veľkých firiem. „Toľkokrát, najmä v podnikovej Amerike, hovoria, že nedokážu identifikovať [menšinový] talent,“ hovorí Hobson. „Poznáme ich ako priateľov. Poznáme ich hore-dole v potravinovom reťazci v korporátnej Amerike. Poznáme ich ako podnikateľov. Poznáme ich ako obchodných lídrov.“
VIAC OD FORBES
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-ingenious-idea-to-narrow-the-wealth- medzera/