Globálna investičná správcovská spoločnosť BlackRock tvrdí, že prudký výpredaj na začiatku roka 2022 stlačil hodnotu komunálnych dlhopisov a komunálnych uzavretých fondov. Teraz by však nižšie ocenenia a vyššie výnosy mohli vytvoriť príležitosť pre investorov zarobiť viac príjmov oslobodených od dane. Tu je to, čo potrebujete vedieť.
A Finančný poradca vám môže pomôcť identifikovať nové investičné príležitosti, ktoré zodpovedajú vašim investičným potrebám a cieľom.
Prečo BlackRock chce, aby ste sa chopili tejto príležitosti
BlackRock hovorí, že komunálne dlhopisy aj komunálne uzavreté fondy čelili závažnej korekcii v prvých štyroch mesiacoch z piatich v roku 2022. Teraz však globálna investičná spoločnosť verí že po jednom z najhorších čerpaní v histórii môžu „vyššie absolútne výnosy a atraktívne ocenenia poskytnúť priaznivý vstupný bod pre investorov, ktorí hľadajú príjem oslobodený od dane“.
BlackRock konkrétne odporúča investovať do komunálnych uzavretých fondov, ktoré nakupujú komunálne dlhopisy oslobodené od dane.
Uzavreté fondy môžu vyplácať investorom dividendy na mesačnej, štvrťročnej alebo ročnej báze. A zatiaľ čo IRS vo všeobecnosti považuje tieto peniaze za zdaniteľný príjem, komunálne dlhopisy sú oslobodené od dane.
Keď si kúpite komunálny dlhopis, v podstate požičiavate peniaze vláde, ktorá dlhopis vydáva, výmenou za úrokové platby. Tieto peniaze sú oslobodené od daní na federálnej úrovni a môžu byť oslobodené aj od daní na úrovni štátov a miest. Investori však môžu čeliť alternatívna minimálna daň keď ich príjem dosiahne určitú hranicu.
Správcovia uzavretých fondov zvyčajne využívajú aktíva fondov (pozri podrobnejšie vysvetlenie v časti nižšie), aby si požičiavali na krátkodobé úroky a potom použili extra hotovosť na nákup ďalších aktív. Manažéri môžu zarábať peniaze aj nákupom akcií fondu so zľavou z čistej hodnoty aktív, čo je aktuálna hodnota investície vo vlastníctve fondu. Vypočíta sa odpočítaním záväzkov fondu alebo majetku spoločnosti od ich celkovej hodnoty.
BlackRock hovorí, že prudko rastúca inflácia a očakávania zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom USAktorý 0.75. júna vzrástol o 16 %., najvyšší nárast od roku 1994 (28 rokov) stlačil ceny komunálnych dlhopisov nadol o -6.7 % z indexu komunálnych dlhopisov S&P (od začiatku do mája 2022).
V porovnaní s inými triedami aktív s pevným príjmom však globálna investičná spoločnosť tvrdí, že nedávna volatilita spôsobila, že nižšie ocenenia obcí sú pre investorov lepšie.
Investori by si mali uvedomiť: Pretože uzavreté fondy sa obchodujú na sekundárnych trhoch, ako sú jednotlivé akcie a fondy obchodované na burze (ETF), budú potrebovať a maklérsky účet ich kupovať a predávať.
Mali by ste teraz investovať do komunálnych uzavretých fondov?
Oba otvorené fondy a uzavreté fondy sú profesionálne riadené. To znamená, že správcovia fondov budú zodpovední za výber investícií do fondov. Ale zatiaľ čo otvorené fondy nemajú žiadny limit na počet vydaných akcií, uzavreté fondy majú pevný počet akcií na obchodovanie.
A tento štrukturálny rozdiel, hovorí Black Rock, by mohol poskytnúť investorom uzavretých fondov výhodu na súčasnom trhu.
Hodnota uzavretých fondov môže stúpať a klesať v závislosti od ponuky a dopytu. A kvôli prudkému výpredaju na začiatku roka 2022 ich investori môžu kúpiť so zľavou na čistú hodnotu aktív už teraz a zarobiť viac peňazí, keď sa ceny neskôr vrátia späť.
Správcovia uzavretých fondov by navyše mohli využiť pákový efekt na zvýšenie výnosov. Investori využívajú túto finančnú stratégiu na zvýšenie svojej kúpnej sily na trhu. A firmy ním platia za majetok.
V prípade uzavretých fondov BlackRock hovorí, že manažéri portfólia môžu použiť pákový efekt na požičanie peňazí za krátkodobé úrokové sadzby a potom investovať výnosy do komunálnych dlhopisov oslobodených od dane, ktoré prinášajú vyššie výnosy. A táto investícia by v porovnaní s komunálnymi dlhopismi a podielovými fondmi mohla zvýšiť výnosy uzavretého fondu a vyplatiť vyššie rozdelenia výnosov.
Pre porovnanie, globálna investičná spoločnosť hovorí, že mestská uzavreté fondy ponúkla na konci mája 8.9 stredný výnos ekvivalentu dane 2022 %, čo je viac ako dvojnásobok výnosu komunálnych podielových fondov (4.1 %) a o viac ako 4 % vyšší ako výnos komunálnych dlhopisov (4.7 %) za rovnaké obdobie.
Jedna vec, ktorú treba poznamenať: BlackRock hovorí, že investori musia dávať pozor na tvar výnosovej krivky. Užšie rozpätie alebo plochejšia výnosová krivka medzi krátkodobými úrokovými sadzbami, na ktoré sa peniaze požičiavajú, a dlhšími splatnosťami komunálnych dlhopisov, do ktorých sa investujú peniaze, môže mať negatívny vplyv na vaše zárobky.
Ďalší faktor, ktorý treba mať na pamäti: Náklady na pôžičky by sa mohli zvýšiť, keď Federálny rezervný systém USA zvýši krátkodobé sadzby. A to tiež pohltí vaše zisky, keď tieto sadzby opäť stúpnu.
Zrátané podčiarknuté
Investori vo všeobecnosti považujú trh komunálnych dlhopisov za stabilný. ale inflácie a nedávne zvýšenie úrokových sadzieb priviedlo výkonnosť dlhopisov k jednému z najhorších poklesov v histórii. Teraz BlackRock hovorí, že nižšie zhodnotenie a vyššie výnosy urobili z komunálnych uzavretých fondov atraktívnu investíciu. Portfólio manažéri môžu využiť aktíva fondu na krátkodobé pôžičky a potom použiť extra hotovosť na nákup ďalších komunálnych dlhopisov oslobodených od dane. Investori by si však mali uvedomiť, že táto stratégia je udržateľná len vtedy, keď podiely fondu vynesú viac, ako je požičané.
Investičné tipy
Ak chcete nájsť nové investičné príležitosti pre svoje portfólio, a Finančný poradca vám môže pomôcť nájsť najlepšie možnosti. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až s tromi finančnými poradcami, ktorí slúžia vašej oblasti, a môžete sa bezplatne porozprávať so svojimi poradcami, aby ste sa rozhodli, ktorý z nich je pre vás ten pravý. Ak ste pripravení nájsť poradcu, ktorý vám môže pomôcť dosiahnuť vaše finančné ciele, začni teraz.
Keď sa investície vyplatia, budete musieť zistiť, koľko dlhujete na daniach. Kalkulačka dane z kapitálových výnosov spoločnosti SmartAsset vám pomôže odhadnúť, ako budete zdaňovaní vo vašej lokalite.
Ak nemáte veľa peňazí na investovanie, môžete tiež zvážiť a robo-poradca online, ktorá ponúka nižšie poplatky a minimá účtu ako tradiční finanční poradcovia.
Nenechajte si ujsť novinky, ktoré môžu ovplyvniť vaše financie. Získajte novinky a tipy robiť inteligentnejšie finančné rozhodnutia s poltýždenným e-mailom SmartAsset. Je to 100% zadarmo a z odberu sa môžete kedykoľvek odhlásiť. Zaregistrujte sa ešte dnes.
Pre dôležité informácie týkajúce sa SmartAsset kliknite tu.
Fotografický kredit: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov
Príspevok Chcete príjem oslobodený od dane? BlackRock hovorí, že tento fond vám môže ponúknuť vysoký výnos sa objavil najprv na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/want-tax-exempt-income-blackrock-175038028.html