Chcete si viac užívať dôchodok? Presuňte svoje aktíva na anuity

Nedávne rozhodnutie Najvyššieho súdu by mohlo viesť k zlepšeniu možností vo vašom dôchodkovom pláne. Súd sa postavil na stranu zamestnancov Northwestern University, ktorí tvrdili, že dôchodkové plány univerzity majú príliš vysoké poplatky a jednoducho príliš veľa možností.

V šesťstranový názor Najvyšší súd v krajine, zverejnený minulý týždeň, zrušil predchádzajúci rozsudok amerického odvolacieho súdu v r Hughes vs. Northwestern, čím vec vráti odvolaciemu súdu na opätovné prejednanie. Zatiaľ čo stanovisko neobsahuje konkrétny príkaz alebo súbor odporúčaní, ktoré okamžite pretvoria odvetvie dôchodkového zabezpečenia, Najvyšší súd bol jasný: sponzori plánu nespĺňajú svoje zverenecká povinnosť keď nemonitorujú svoje investičné ponuky a eliminujú tie, ktoré sa považujú za neobozretné.

Finančný poradca vám môže pomôcť naplánovať odchod do dôchodku a vybrať investície, ktoré sú v súlade s vašimi finančnými cieľmi. Nájdite si dôveryhodného poradcu ešte dnes.

Hughes vs. Northwestern: Vnútri prípadu

Právna bitka sa začala v roku 2016, keď traja súčasní a bývalí zamestnanci Northwestern zažalovali školu, jej výbor pre investície do dôchodku a niekoľko úradníkov, ktorí spravujú plány 403(b), pričom tvrdili, že porušili Zákon o zabezpečení dôchodkového zabezpečenia zamestnancov z roku 1974 (ERISA).

Žaloba konkrétne tvrdila, že obžalovaní nesledovali a nekontrolovali poplatky za vedenie evidencie; ponúkané podielové fondy a anuity „retailovej triedy“, ktoré niesli vyššie poplatky ako rovnaké triedy akcií s rovnakými investíciami; a ponúkal príliš veľa investičných možností (viac ako 400), čo viedlo k zmätku medzi účastníkmi plánu.

Okresný súd USA však v roku 2017 prípad zamietol a odvolací súd USA pre 7. obvod následne potvrdil zamietnutie nižšieho súdu.

Najvyšší súd však nesúhlasil s predchádzajúcimi rozsudkami v prípade a tvrdil, že 7. obvod „sa dopustil chyby, keď sa spoliehal na konečnú voľbu účastníkov v súvislosti s ich investíciami, aby ospravedlnil údajne nerozvážne rozhodnutia“ sponzora plánu.

Príbeh pokračuje

Sudkyňa Sonia Sotomayor, ktorá vypracovala stanovisko, zakotvila rozhodnutie súdu v rozhodnutí z roku 2015 vo veci Tibble v. Edison Int'l. V tomto prípade Najvyšší súd dospel k záveru, že neschopnosť správcu monitorovať investície a odstraňovať „neopatrné“ možnosti predstavuje porušenie povinnosti. Napriek tomu, že plán definovaných príspevkov Účastníci si vyberajú svoje investície, správcovia plánu musia nezávisle vyhodnotiť ponuku možností plánu, aby určili, ktoré sú obozretné, uviedol súd.

Ale 7. obvod neuplatnil usmernenia z prípadu Tibble, keď odmietol argumenty žalobcu, napísal Sotomayor.

„Namiesto toho sa siedmy obvod zameral na ďalšiu zložku povinnosti obozretnosti: povinnosť zverenca zostaviť rôznorodú ponuku možností,“ napísala. Odvolací súd zistil, že odporcovia ponúkli účastníkom plánu primeraný sortiment investičných možností vrátane nízkonákladových indexových fondov.

To však podľa Sotomayora a sudcov nezachádza dostatočne ďaleko na to, aby sa splnila povinnosť obozretnosti zverenca.

"Dokonca aj v pláne s definovanými príspevkami, kde si účastníci vyberajú svoje investície, Tibble nariaďuje, aby správcovia plánu vykonali svoje vlastné nezávislé hodnotenie, aby určili, ktoré investície môžu byť obozretne zahrnuté do ponuky možností plánu," dodal Sotomayor.

V dôsledku toho Najvyšší súd vrátil prípad na 7. obvod, kde môže odvolací súd prehodnotiť argumenty žalobcov a zvážiť, či obvinenia predstavujú porušenie povinnosti správcu.

Čo to znamená ísť vpred

Ako ovplyvní stanovisko Najvyššieho súdu odvetvie dôchodkového zabezpečenia v budúcnosti? Podľa Johna Rekenthalera, viceprezidenta pre výskum spoločnosti Morningstar, budú sponzori plánov pravdepodobne náročnejší, pokiaľ ide o investičné možnosti, ktoré ponúkajú.

V jeho najnovší stĺpec MorningstarRekenthaler napísal, že sponzori plánov nielen zredukujú svoje investičné ponuky, aby znížili podpriemerné možnosti, ale budú tiež tlačiť na spoločnosti podielových fondov, aby získali viac inštitucionálnych tried akcií, ktoré si zvyčajne účtujú nižšie pomery nákladov. Rekenthaler dodal, že sponzori plánu budú naďalej vymieňať aktívne spravované fondy za pasívne spravované indexové fondy s nižšími nákladmi.

To všetko by bola dobrá správa pre sporiteľov na dôchodok.

Nevin E. Adams z National Association of Plan Advisors medzitým napísal že sponzori plánu budú kritickejší voči finančným prostriedkom ponúkaným v rámci dôchodkového plánu vo svetle názoru Najvyššieho súdu:

„Zdá sa spravodlivé povedať, že teraz bude (oveľa?) väčšia citlivosť zverencov na otázku monitorovania prostriedkov v ponuke plánu. Ako sa dá povedať, nielenže by malo, ale vždy malo byť.“

Zrátané podčiarknuté

Najvyšší súd sa postavil na stranu zamestnancov Severozápadnej univerzity, ktorí v roku 2016 zažalovali školu za údajne nadmerné poplatky a vysoko nákladné investičné možnosti ponúkané v rámci dôchodkových plánov školy.

V šesťstranovom rozhodnutí zverejnenom minulý týždeň sudkyňa Sonia Sotomayorová napísala, že odvolací súd nezohľadnil zvereneckú zodpovednosť monitorovať investície v rámci plánu a eliminovať nerozvážne možnosti. Jednoduché ponúkanie rôznych investícií a nechať účastníkov vybrať si tie najlepšie, podľa súdu nespĺňa zvereneckú povinnosť sponzora plánu.

Tipy na plánovanie dôchodku

• Či už len začínate so sporením alebo ste na prahu dôchodku, finančný poradca vám môže pomôcť vytvoriť plán na splnenie vašich cieľov. Nájsť kvalifikovaného finančného poradcu nemusí byť ťažké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až s tromi finančnými poradcami vo vašej oblasti a môžete sa bezplatne porozprávať so svojimi poradcami, aby ste sa rozhodli, ktorý z nich je pre vás ten pravý. Ak ste pripravení nájsť poradcu, ktorý vám môže pomôcť dosiahnuť vaše finančné ciele, začni teraz.

• Ste na dobrej ceste splniť si svoje ciele v oblasti úspor na dôchodok? Kalkulačka odchodu do dôchodku SmartAsset vám môže pomôcť zistiť, koľko by ste mohli mať, kým budete pripravení prestať pracovať.

• Tí, ktorí plánujú odchod do dôchodku, sa vo veľkej miere zameriavajú na sporenie a často prehliadajú svoj plán na efektívne míňanie týchto peňazí. Pravidlo 4 % určuje, že výber 4 % z vašich úspor v prvom roku odchodu do dôchodku a prispôsobenie výberov inflácii v nasledujúcich rokoch vám umožní natiahnuť vaše úspory až na 30 rokov. ale výskumu ukazuje, že miera stiahnutia 4 % môže byť príliš vysoká. Namiesto toho by dôchodcovia, ktorí hľadajú pevný dôchodkový príjem, mali začať výberom iba 3.3 % svojho hniezdneho vajíčka.

Fotografický kredit: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade

Príspevok Ako vám nové rozhodnutie Najvyššieho súdu môže pomôcť ušetriť na dôchodok sa objavil najprv na Blog SmartAsset.