Chcete naďalej poraziť S&P 500 a s oveľa nižším rizikom? Stavte na Buffetta a možno aj na tento mladší klon, hovorí manažér fondu.

Na konci dňa je to všetko len rozptýlenie pre investorov, ktorí sa skutočne potrebujú zamerať na výber akcií portfólia, ako klientom pripomína Daniel Gladis, zakladateľ fondu Vltava so sídlom na Malte. nedávno zverejnený list z tretieho štvrťroka.

A v našom volanie dňa, Gladis hovorí, že investori potrebujú získať Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
vo svojom portfóliu, ak tak ešte neurobili. Konglomerát Warrena Buffetta bol najstaršou polohou Vltavy — 11 rokov — a väčšinou najväčší za ten čas.

„Keby som mal investovať všetky svoje peniaze do jednej akcie a nemohol by som sa ich vôbec dotknúť 5-10
rokov, potom by som si bez váhania vybral BRK,“ píše s tým, že investície konglomerátu sú nadpriemerné, pokiaľ ide o kvalitu, efektívnosť alokácie kapitálu a súvahy, ako aj ponuku s nízkym obchodným rizikom.

Gladis hovorí, že zisková sila Berkshire je niekde na vrchole 50 miliárd dolárov ročne, čo celej spoločnosti dáva trhovú kapitalizáciu 590 miliárd dolárov a necháva ju obchodovať za menej ako 12-násobok ročného zisku.

„Je veľmi realistické očakávať, že cena akcií BRK porastie priemerným tempom okolo
10 % ročne z dlhodobého hľadiska. To je podstatne väčšie ako to, čo s rovnakým
Od akciových trhov možno vo všeobecnosti očakávať realizmus,“ hovorí.

"Preto hľadáme, aby akcie Berkshire pokračovali v prekonávaní indexu S&P 500."
SPX,
+ 2.65%,
a to pri oveľa nižšom riziku, než je riziko indexu ako celku,“ hovorí. Akcie Berkshire sa k dnešnému dňu medziročne znížili o niečo viac ako 7 %, v porovnaní s poklesom S&P o 22 %.

Gladis tiež zdôrazňuje Markel
MKL,
+ 1.22%,
holdingová spoločnosť pre poistenie, zaistenie a investície, ktorá ako jedna z mála kráča v stopách Berkshire.

„Dá sa povedať, že Markel zaostáva vo vývoji za Berkshire Hathaway približne 30 rokov. Preto má v najbližších desaťročiach stále veľký priestor na rast a oproti BRK má jednu nepopierateľnú výhodu. To znamená, že jeho menšia veľkosť,“ hovorí Gladis.

Masívna trhová kapitalizácia Berkshire a celkové aktíva vo výške 900 miliárd dolárov pravdepodobne spomalia budúci rast, zatiaľ čo s iba 15 miliardami dolárov na prvom trhu má Markel veľa priestoru na rast, hovorí manažér.

Čo sa ešte páči fondu so sídlom na Malte? BMW
bmw,
+ 2.89%,
„najlepšie riadená automobilka“ v sektore, ktorý zápasí s nedostatkom polovodičov. Nedostatok jej áut na trhu „je viac než kompenzovaný vysokými maržami, ktoré v súčasnosti umožňujú BMW dosahovať nové rekordné zisky,“ hovorí Gladis a dodáva, že keď sa akcie automobilky obchodujú za 4-násobok budúcich ziskov, investori môžu očakávať spätné odkúpenia.

CVS Health
CVS,
+ 1.78%
je ďalší výber, ktorý do fondu priniesli počas predpandemických miním. Stabilná a zisková spoločnosť, silný voľný peňažný tok, tržby vo výške 300 miliárd USD a zameranie sa na znižovanie dlhu za posledných niekoľko rokov sú víťaznými bodmi. Obchodovanie s približne 11-násobkom budúcich výnosov je tiež príťažlivé, hovorí manažér.

Majú radi aj „najsilnejšiu a najlepšie riadenú banku na svete“ — JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
ktorý hlásil predpovedanými výsledkami minulý týždeň. „JPM bola veľmi zisková aj v rokoch, keď boli úrokové sadzby blízko nule. Súčasný – a možno nie dočasný – návrat k normálnejším vyšším úrokovým sadzbám by mal mať výrazne pozitívny vplyv na
úrokový výnos a celkovú ziskovosť,“ povedal Gladis.

Napokon fond vlastní aj Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%,
ktorý bol tento rok v centre pozornosti, keď ruská invázia na Ukrajinu pripomenula svetu potrebu obranných spoločností. Je to jedna z mála veľkých firiem, ktoré hrajú dominantnú úlohu v tomto sektore, a jej kľúčovým zákazníkom je US Plus, časť jej produkcie je klasifikovaná ako tajná, čo znamená ďalšiu výhodu.

Trhy

Akciové futures
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
prudko stúpajú, s dlhopismi
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
pokojne aj dolár
DXY,
-0.02%
mäkšie. Ceny ropy
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
sú tiež pevnejšie, kým bitcoiny
BTCUSD,
+ 0.47%
sa obchoduje tesne pod 19,000 XNUMX USD.

Prečítajte si: 11 akcií vedie k oživeniu vášho portfólia po recesii príjmov a spodnej časti trhu

Buzz

Johnson & Johnson
JNJ,
+ 1.30%
oznámila prepad ziskov, ale znížila svoj výhľad. Goldman Sachs
GS,
+ 2.24%
zisk na akciu klesol, ale prekonal prognózy.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
oznámila zmiešané výsledky a dodatočný plán spätného odkúpenia akcií v hodnote 14 miliárd USD. United
UAL,
+ 1.78%,
nasleduje Netflix
NFLX,
+ 6.57%
po zavretí.

Microsoft
MSFT,
+ 3.92%
údajne plánuje zrušiť takmer 1,000 pracovných miest.

Intel
INTC,
+ 1.97%
-vlastnená Mobileye Global
MBLY,

má cenu svojho IPOa akcie sa obchodujú za 18 až 20 dolárov, čo ich ohodnocuje až na 15.9 miliardy dolárov.

Priemyselná výroba a využitie kapacít sú splatné o 9:15, po nich bude nasledovať index sentimentu Národnej asociácie staviteľov domov. Atlanta Fed Pres. Raphael Bostic bude hovoriť o 2:5 východnej a Minneapolis Fed. Prez. Neel Kashkari o 30:XNUMX

To najlepšie z webu

Ako sa najstaršia banka vo Švajčiarsku zmenila na akcie meme.

Cisco zariadenia sa do Ruska dodávajú z Číny, ukazuje uniknutá colná databáza

Graf

Mesačná správa správcov fondov Bank of America z tlače zistila, že hotovostné úrovne pre správcov fondov boli najvyššia za posledných 21 rokov. Tiež pridal ďalší hlas k tým, ktorí sa obávajú likvidity trhu. Tu je ten graf:

Tickery

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny:

Náhodné čítanie

Nešťastná nehoda pri Najstaršia toaleta v Japonsku.

Nič nie je ťažšie ako a Laponská kráľovná čmeliakov.

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.

Vypočujte si Najlepšie nové nápady v podcaste Money s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou