Warburg Pincus-Backed ESR obnovuje nákupy s Čínou a Indiou

Po dokončení akvizície singapurskej ARA Asset Management v hodnote 5.2 miliardy USD v januári ESR Cayman pokračuje v expanzii nákupom skladového portfólia v širšej oblasti Šanghaja a výstavbou logistického zariadenia v Indii, čím sa snaží uspokojiť rastúci dopyt. od spoločností elektronického obchodu.

Minulý týždeň spoločnosť ESR kótovaná v Hongkongu a jej dlhoroční kapitáloví partneri dokončili akvizíciu portfólia 11 logistických a priemyselných nehnuteľností v regióne delty rieky Jang-c'-ťiang, ktorý pokrýva Šanghaj a neďaleké mestá Suzhou a Hangzhou, čím sa zvýšila expozícia tzv. aktíva novej ekonomiky, ako sú sklady, ktoré podporujú elektronický obchod.

„Táto akvizícia ďalej upevňuje silnú pozíciu ESR v Číne, keďže pokračujeme v rozširovaní našej siete strategicky umiestnených najlepších aktív novej ekonomiky v celej krajine,“ uviedol vo štvrtok Jeffrey Shen, spoluzakladateľ a výkonný riaditeľ ESR. „To tiež demonštruje našu schopnosť zachytiť presvedčivé obchodné príležitosti pre našich kapitálových partnerov, ktorí chcú zvýšiť svoju expozíciu voči nehnuteľnostiam novej ekonomiky, kde zostávajú výrazne podhodnotené.“

Šanghajská dohoda prichádza po oznámení ESR z 3. februára, že buduje svoje prvé mestské distribučné centrum v Dillí po akvizícii 8.2 akra (33,184 300,000 metrov štvorcových) v hlavnom meste Indie. Logistické zariadenie v Dillí bude mať po dokončení v budúcom roku približne 27,870 XNUMX štvorcových stôp (XNUMX XNUMX štvorcových metrov) priestoru na podporu elektronického obchodu s potravinami, zdravotníckych služieb a cloudových kuchýň.

„Distribučné nehnuteľnosti v meste sú stále vo fáze zrodu, kde dostupnosť zariadení inštitucionálnej úrovne v kľúčových metroch bola pre našich nájomníkov hlavným problémom,“ uviedol vo vyhlásení Abhijit Malkani, generálny riaditeľ ESR India. "Chceli sme to vyriešiť tým, že sme boli jedným z prvých, ktorí sa nasťahovali prostredníctvom akvizície našej prvej lokality v hlavnom meste."

Zatiaľ čo spoločnosť ESR v posledných rokoch preniká na indický trh s logistickými nehnuteľnosťami, jej portfólio aktív v hodnote 1.5 miliardy USD v krajine zaostáva za aktívami v hodnote viac ako 13 miliárd USD pod správou v Číne, ktorá je jedným z kľúčových trhov spoločnosti.

Akvizícia skladov v Šanghaji - s hrubou podlahovou plochou 550,000 XNUMX metrov štvorcových - je vzácnou príležitosťou na úzkom trhu, povedal Shen. „Portfólio má niekoľko projektov so silným potenciálom pridanej hodnoty, ktoré bude ESR optimalizovať, pretože náš veľmi skúsený tím využíva svoje hlboké miestne znalosti a náš robustný ekosystém vzťahov so zákazníkmi.“

Podľa ESR transakcia predstavuje doteraz najväčšie portfólio logistických a priemyselných nehnuteľností predaných v najväčšom čínskom meste a jeho okolí. Spoločnosť nezverejnila finančné podrobnosti, no realitná webová stránka Mingtiandi uviedla, že aktíva boli kúpené od americkej spoločnosti DLJ Real Estate Capital Partners za viac ako 4.4 miliardy juanov (692 miliónov dolárov). Poradcom pri transakcii bol realitný konzultant JLL.

"Investori agresívne hľadajú rozsah, keď rozmiestňujú kapitál do tejto triedy aktív," uviedol e-mailom Theodore Novak, výkonný riaditeľ a vedúci inštitucionálnych kapitálových trhov v Číne v JLL. „Úspešné zavŕšenie tejto transakcie svedčí o príťažlivosti portfóliových transakcií na okamžité zvýšenie aktív pod správou na jednom z najdôležitejších svetových logistických trhov.“ 

ESR – ktorá počíta medzi hlavných akcionárov private equity firmu Warburg Pincus so sídlom v New Yorku, čínsky gigant elektronického obchodu JD.com, singapurského magnáta Johna Lima a miliardára Chew Gek Khim's Straits Trading – patrila v roku 2021 medzi najaktívnejších investorov do logistických nehnuteľností. Spoločnosť so sídlom v Hongkongu spojila obchody v hodnote viac ako 10 miliárd dolárov, vrátane aprílovej kúpy portfólia skladov po celej Austrálii od Blackstone za 3.8 miliardy austrálskych dolárov (2.8 miliardy dolárov). Globálni investori minulý rok naliali rekordných 48 miliárd USD kapitálu do logistických investícií v Ázii a Tichomorí v porovnaní s 32 miliardami USD v roku 2020, uviedla JLL v správe zverejnenej minulý týždeň.

Transakcie v Šanghaji a Dillí posilňujú pozíciu ESR ako najväčšieho manažéra nehnuteľností v Ázii a Tichomorí. Spoločnosť spravuje aktíva v hodnote približne 140 miliárd USD v 28 krajinách po celom svete, vrátane 59 miliárd USD nových ekonomických aktív v regióne.