Warren Buffett nakupuje akcie na poklese

Miliardár Warren Buffet získaval akcie na prepade počas nedávneho poklesu trhu a zväčšoval svoje podiely v ropných spoločnostiach ako Occidental ( (OXY) - Získajte správu spoločnosti Occidental Petroleum Corporation).

Do konca roku 2021 Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Získajte správu Berkshire Hathaway Inc. triedy A nazhromaždil veľké množstvo hotovosti, čo zvýšilo špekulácie o plánoch generálneho riaditeľa pre spoločnosť. Konglomerát mal 146.72 miliardy dolárov a po odkúpení poisťovne Alleghany Corp ( (Y) - Získajte správu Alleghany Corporation) za 11.6 miliardy dolárov tiež minula milióny na zhromaždenie akcií spoločnosti Occidental, HP ( (HPQ) - Získajte správu spoločnosti HP Inc) a Chevron ( (CVX) - Získajte správu spoločnosti Chevron Corporation). Na konci prvého štvrťroka tak hotovostné zásoby spoločnosti predstavovali 106.26 miliardy dolárov.

Nedávne regulačné prihlášky ukazujú, že Berkshire opäť nakupuje akcie. Spoločnosť získala ďalších 901,768 10 akcií Occidental, čím sa pridala k pôvodnej kúpe vo februári. Producent ropy je teraz v XNUMX najväčších holdingoch Berkshire.

Kúpte si „skvelú spoločnosť za primeranú cenu“

Buffettov investičný štýl nikdy nebol taký, ktorý by uprednostňoval získavanie komodít, ale svoju úlohu mohla zohrať aj vyššia miera inflácie, povedal pre TheStreet Thomas Hayes, predseda Great Hill Capital v New Yorku.

„Pokiaľ ide o nákup akcií Buffetta v OXY, nezarobil by som na tom príliš veľa,“ povedal. „Historicky sa vyhýbal investíciám do komoditných akcií. Dnes to považuje za zabezpečenie proti inflácii a potenciálnej nerovnováhe medzi ponukou a dopytom.

Investori by sa mali namiesto toho zamerať na skutočnosť, že Buffettova chuť riskovať „sa vrátila po tom, čo v rokoch 2020 a 2021 veľa nerobil,“ povedal Hayes.

„Kúpa Allegheny Corp a značné investície do HP a Activision Blizzard hovoria viac o ochote vstúpiť na trh, kde je potrebné mať hodnotu. V nadchádzajúcich štvrťrokoch môžeme zistiť, že pridal viac k svojmu podielu v Apple. Zatiaľ čo mnohí sa v posledných týždňoch uchádzali o odchod, Buffett bol selektívnym kupcom, kde ocenenia dávajú zmysel.

Berskhire Hathaway už pridelil spoločnosti Occidental 7 miliárd dolárov, čím zvýšil svoj podiel na viac ako 14 %. Konglomerát tiež kúpil ďalšie akcie spoločnosti Chevron a pridal k svojmu pôvodnému podielu, ktorý investoval do štyroch najvyšších kmeňových akcií konglomerátu.

Chevron je teraz jeho štvrtým top holdingom. Apple je najväčším holdingom spoločnosti, za ním nasleduje Bank of America ( (BAC) - Získajte správu Bank of America Corp), zatiaľ čo American Express ( (AXP) - Získajte správu spoločnosti American Express) sa drží na prvých troch miestach.

Energetické zásoby sa rýchlo odrazili od svojho poklesu v roku 2020, keď sa ekonomika zastavila v dôsledku globálnej pandémie. Akcie spoločnosti Occidental vzrástli za posledných šesť mesiacov o 115.3 % a za posledný rok o 159.8 % v reakcii na opätovné otvorenie. Oživenie spoločnosti Chevron bolo menšie, ale akcie získali 48.8 % za posledných šesť mesiacov a 57.7 % za posledný rok.

Zatiaľ čo Buffett vždy tvrdil, že nebude komentovať trhové ocenenia ani ocenenie jednotlivých akcií, jeho činy hovoria jasnou rečou, Robert Johnson, profesor financií na Creighton University, povedal pre TheStreet.

„Skutočnosť, že rozmiestňuje svoju vojnovú hotovosť, je silným znakom toho, že on a jeho poručíci veria, že tam sú podhodnotené zásoby,“ povedal. „To neznamená, že verí, že trh je podhodnotený alebo že sa v blízkej budúcnosti vráti späť, ale že niektoré spoločnosti nútia nakupovať. Je to dobrý signál pre hodnotových investorov.“

Buffettove energetické investície demonštrujú 91-ročnú investičnú stratégiu získavania akcií v spoločnostiach, ktoré majú nízke zhodnotenie a výnosy akcionárov vo forme dividend a spätných odkupov, povedal pre TheStreet Art Hogan, hlavný stratég trhu B Riley Financial.

"Warren Buffett je už dlho, farbený vo vlne, praktizuje hodnotné investovanie," povedal. "Vždy radil investorom, aby boli chamtiví, keď sa ostatní boja."

Veľká hromada hotovosti z roku 2021 znamená, že Buffett môže použiť tento suchý prášok počas tohto poklesu trhu.

Prejdite na Pokračovať

„Jeho nedávne investície do ropných spoločností Occidental a Chevron hovoria o dynamike toho, že v dohľadnej budúcnosti bude väčší dopyt ako ponuka energetických produktov,“ povedal Hogan.

Využil tiež „výhodu stiahnutia v jednom zo svojich obľúbených mien Apple a nedávno uzavrel zaujímavú arbitrážnu stávku na fúziu s Activision Blizzard,“ povedal.

„Súčasné prostredie na akciových trhoch spadá priamo do cieľovej zóny Warrena Buffetta – neúnavný, bezohľadný predaj akcií priniesol Berkshire príležitosť nakupovať cenné papiere za výhodné ceny,“ povedal Hogan.
Buffett už predtým povedal, že „je oveľa lepšie kúpiť skvelú spoločnosť za férovú cenu, ako férovú spoločnosť za skvelú cenu“.

Nákup Buffetta je pozitívnym znamením pre retailových investorov, povedal pre TheStreet Mike Maynes, finančný konzultant v Maynes IM Financial v Boca Raton na Floride.

"Existuje množstvo kvalitných spoločností, ktoré obchodujú s výraznými zľavami v porovnaní so začiatkom roka," povedal. "Pre investorov s dostatočnou likvidnou hotovostnou rezervou a dlhým časovým rámcom má absolútne zmysel nakupovať rôzne poklesy."

Nedávne nákupy Buffetta

Buffett na výročnom aprílovom stretnutí akcionárov Berkshire odhalil, že konglomerát vlastní 9.5 % podiel v Activision Blizzard ( (ATVI) - Získajte správu Activision Blizzard, Inc) zo svojho pôvodného podielu 2 %, herná spoločnosť, ktorú má získať Microsoft ( (MSFT) - Získajte správu spoločnosti Microsoft Corporation).

"Ak sa obchod uskutoční, zarobíme nejaké peniaze," povedal na výročnom stretnutí akcionárov spoločnosti.

Povedal, že získanie ďalších akcií bolo jeho rozhodnutím.

V apríli väčšina akcionárov Activision Blizzard hlasovala za transakciu v hodnote 69 miliárd USD, ktorá bola oznámená v januári. Táto fúzia by bola najväčšou v technologickom sektore, čím by Microsoft získal navrch, pretože by vlastnil videohry Activision, ako sú Candy Crush, Call of Duty a World of Warcraft.

Očakáva sa, že dohoda bude uzavretá počas leta, pretože bude čeliť ďalšej kontrole zo strany vládnych subjektov, ako napríklad Federálnej obchodnej komisie USA.

Shutterstock

Buffett Čistá hodnota stúpa

Zatiaľ čo iní investori videli, ako sa veľké percento ich majetku rozplynulo v nedávnom výpredaji na trhu, Buffett sa dostal na vrchol.

Buffet je jedným z dvoch ľudí v prvej desiatke najbohatších ľudí na svete, ktorých čisté imanie sa od januára zvýšilo Bloomberg miliardári Index.

Oracle of Omaha je na piatom mieste v indexe, čo je denný rebríček najbohatších ľudí sveta. Jeho celková čistá hodnota je 112 miliárd dolárov a do konca obchodovania 3.38. mája od začiatku roka získal 15 miliardy dolárov.

Zoznam Bloomberg zahŕňa iba jedného ďalšieho miliardára v top 10 – Gautama Adaniho, indického magnáta v oblasti infraštruktúry, ktorý vlastní nehnuteľnosti, komodity a výrobu a prenos energie, ktorého celková čistá hodnota je 99.5 miliardy dolárov a jeho ročná výkonnosť je zisk. 22.9 miliardy dolárov do 15. mája.

Len 24 miliardárov zaznamenalo medziročný nárast čistého majetku do konca obchodovania 12. mája spomedzi 100 najbohatších ľudí.

Buffettov štýl investovania zostáva rovnaký

Zatiaľ čo sa jeho útočníci sústreďujú na spoločnosti, do ktorých mal Buffett investovať skôr, ako je Apple, kvôli jeho averzii k vlastníctvu technologických akcií a chybám s akciami leteckých spoločností, Buffett sa držal svojej investičnej stratégie nákupu kvalitných spoločností, povedal Johnson predtým TheStreet.

"Toľko ich podnikov sú tieto stabilné, nesexi spoločnosti, ktoré neustále vytvárajú peňažné toky a nie sú ocenené nad násobky trhu," povedal. „Ľudia sa príliš často chcú pokúsiť zmeniť svoj investičný štýl tak, aby vyhovoval trhu. Buffett je skutočný sever. On to nerobí."

Konglomerát vlastní nespočetné množstvo ďalších spoločností od menších podielov až po priame podiely od poistenia, železníc, verejných služieb až po technologické spoločnosti a jeho neslávne známe podiely, ako je Coca-Cola ( (KO) - Získajte správu o spoločnosti Coca-Cola), Kraft Heinz ( (KHC) - Získajte správu spoločnosti Kraft Heinz) a See's Candies.

Buffett sa zameral na vlastníctvo retailových bánk, pričom si ponechal svoje podiely v Bank of America ( (BAC) - Získajte správu Bank of America Corp), jeho druhá najväčšia pozícia po Apple ( (AAPL) - Získajte správu spoločnosti Apple Inc) a USBancorp ( (USB) - Získajte správu US Bancorp). Predal akcie Wells Fargo ( (MS) - Získajte správu Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Získajte správu JPMorgan Chase & Co) a Goldman Sachs ( (GS) - Získajte správu Goldman Sachs Group, Inc) za posledné dva roky.

Zdroj: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo