Energetika bola minulý rok najvýkonnejším sektorom indexu S&P 500. A táto dynamika sa preniesla aj do roku 2022.
Od začiatku roka vzrástol fond SPDR Energy Select Sector Fund (XLE) o 37 %, čo je v ostrom kontraste s poklesom indexu S&P 500 o 17 %.
Jedna investičná legenda dobre ťažila z energetického boomu: Warren Buffett.
Buffettova spoločnosť Berkshire Hathaway podporila nákladný automobil ropným a plynárenským gigantom Occidental Petroleum (OXY) po konferenčnom hovore spoločnosti o zisku, ktorý sa konal koncom februára. Buffett si prečítal prepis a páčilo sa mu, čo videl.
"Začali sme nakupovať v pondelok a kúpili sme všetko, čo sme mohli," povedal pre CNBC.
Neskôr Buffett kúpil viac - oveľa viac.
Podľa posledného podania SEC teraz Berkshire vlastní 188.4 milióna akcií OXY v hodnote neuveriteľných 14 miliárd dolárov. Vďaka tomu je OXY Buffett šiestym najväčším podnikom.
Nenechajte si ujsť
Stávka od roku 2019
V roku 2019 spoločnosť Berkshire minula 10 miliárd dolárov na prioritné akcie spoločnosti Occidental, aby pomohla spoločnosti kúpiť jej kolegu Anadarko Petroleum so sídlom v Houstone.
Occidental vypláca dividendu vo výške 8 % ročne z tejto preferovanej akcie, čím poskytuje Berkshire každý štvrťrok 200 miliónov dolárov dividendový príjem.
Dohoda tiež dáva Berkshire opčné listy na nákup 83.9 milióna akcií spoločnosti Occidental za realizačnú cenu 59.62 USD.
"Je to tiež stávka na skutočnosť, že Permská panva je taká, aká je rozbitá," povedal Buffett pre CNBC v roku 2019 a dodal, že "ak [ropa] výrazne vzrastie, zarobíte veľa peňazí."
Tu sú dve ďalšie energetické hry v Permskej panve, o ktorých treba premýšľať – aj tie prinášajú nemalé dividendy.
Plains All American Pipeline (PAA)
So silnými cenami ropy a plynu sú producenti zarábať peniaze odovzdať päsť. Ale pokiaľ ide o vrátenie hotovosti investorom, strední operátori si tiež zaslúžia pohľad.
Pozrite sa na Plains All American Pipeline, hlavné komanditné partnerstvo s rozsiahlou sieťou potrubných zberných a prepravných systémov. Partnerstvo hovorí, že jeho cieľom je „zvýšiť distribúciu podielnikom v priebehu času prostredníctvom kombinácie organického a akvizične orientovaného rastu“.
Aktíva PAA sú strategicky umiestnené, s kritickou infraštruktúrou na ťažbu a odber ropy z Permskej panvy. V 2. štvrťroku partnerstvo dokončilo bleskovú akvizíciu zostávajúceho 42% podielu na plynovode Advantage JV v Permian Basin v hodnote 50 miliónov USD.
Začiatkom tohto roka vedenie zvýšilo štvrťročnú distribúciu PAA o 21 % na 0.2175 USD za jednotku. Pri aktuálnej jednotkovej cene akcie prinášajú veľkorysých 7.5 %.
Zatiaľ čo široký trh je k dnešnému dňu hlboko v červených číslach, PAA v roku 25 vzrástla o 2022 %.
Selman Akyol, analytik Stifel, vidí pre strednoprúdové partnerstvo ešte lepšie dni. Nedávno upgradoval PAA z „držať“ na „kúpiť“ a zvýšil cenový cieľ na 16 USD, čo znamená potenciálny nárast o 38 % zo súčasných úrovní.
Pioneer Natural Resources (PXD)
Pioneer Natural Resources je nezávislá spoločnosť zaoberajúca sa prieskumom a ťažbou ropy a zemného plynu s prevádzkou v Midland Basin, čiastkovom povodí Permu.
Vďaka silnému nárastu cien ropy a zemného plynu v tomto roku získala spoločnosť veľkú pozornosť investorov – akcie vzrástli medziročne o 37 %.
Ale je to samotná výška výplaty akcionárov spoločnosti Pioneer, vďaka ktorej vyniká.
Predstavenstvo spoločnosti nedávno vyhlásilo hotovostnú dividendu vo výške 8.57 USD na akciu za tretí štvrťrok. Na ročnej báze to znamená výnos 13.8 %
Všimnite si však, že spoločnosť Pioneer má politiku dividend s variabilnou bázou plus. Jeho novo deklarovaná výplata zahŕňa základnú štvrťročnú dividendu 1.10 USD a variabilnú dividendu 7.47 USD.
Inými slovami, výplaty nie sú vytesané do kameňa. Ak však trh s energetickými komoditami zostane silný, spoločnosť bude pravdepodobne pokračovať v rozdeľovaní nadrozmerných dividend.
Analytik Mizuho Securities Vincent Lovaglio má na Pioneer rating „kúpiť“ a cenový cieľ 316 USD – približne o 28 % viac, ako sa dnes akcie nachádzajú.
Čo čítať ďalej
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-keeps-backing-truck-135000885.html