Warren Buffett miluje pokladničné poukážky. Mali by ste ich zvážiť.

Veľkosť textu

Warren Buffett ukladá väčšinu hotovosti Berkshire Hathaway do ultra bezpečných amerických štátnych pokladničných poukážok a individuálni investori možno budú chcieť zvážiť, či budú nasledovať Buffettov príklad teraz, keď dosahujú výnosy až 3 %.

Štátne pokladničné poukážky, ktoré sú americkými vládnymi cennými papiermi so splatnosťou za menej ako rok, sú dobrou alternatívou k fondom peňažného trhu a bankovým vkladovým certifikátom. Úroky sú oslobodené od štátnych a miestnych daní, na rozdiel od bankových CD.

Investori si ich môžu kúpiť priamo zo štátnej pokladnice prostredníctvom programu TreasuryDirect alebo prostredníctvom bánk a maklérov.

Buffett, dlhoročný

Berkshire Hathaway

(Telegraf:

BRK.A
,
Generálny riaditeľ BRK.B) uprednostňuje štátne pokladničné poukážky pred takým krátkodobým dlhom, akým sú komerčné cenné papiere (korporátne IOU), pretože sa nikdy nechce obávať o bezpečnosť hotovosti Berkshire, ktorá k 105. júnu predstavovala 30 miliárd USD. Približne 75 miliárd USD z tejto sumy sú držané v štátnych pokladničných poukážkach. Buffett sa vo svojom výročnom liste akcionárov pravidelne odvoláva na držbu T-Bill.

Štátne pokladničné poukážky sa predávajú so splatnosťou tri, šesť a 12 mesiacov, ako aj štyri a osem týždňov. Trojmesačná zmenka teraz prináša 2.5 %; šesťmesačný účet, 3.05 %; a ročný účet 3.2 %, podľa Bloombergu. Výnosy vzrástli tesne nad nulu pred rokom, keď Federálny rezervný systém zrušil krátke sadzby, pričom kľúčová sadzba federálneho fondu je teraz na úrovni 2.25 % až 2.5 %.

Ministerstvo financií draží troj- a šesťmesačné zmenky týždenne a ročné zmenky každé štyri týždne.

Ďalším spôsobom, ako získať vystavenie sa štátnym pokladničným poukážkam, sú fondy obchodované na burze, ako napríklad 20 miliárd dolárov

iShares Krátke štátne dlhopisy ETF

(SHV), teraz s výnosom 2.1 %. Má priemernú splatnosť približne štyri mesiace a drží americké štátne dlhopisy so splatnosťou do jedného roka alebo menej.

Tí, ktorí chcú vyšší výnos – a malé riziko sadzby – si môžu kúpiť

iShares 1-3 Treasury Bond ETF

(SHY) teraz s výnosom takmer 3 % s priemernou splatnosťou okolo dvoch rokov.

Výnosy fondov peňažného trhu tiež vzrástli s krátkymi sadzbami. Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) v hodnote 250 miliárd USD teraz prináša 2.1 %.

Štátne pokladničné poukážky sa predávajú so zľavou z ich nominálnej hodnoty 1,000 1,000 USD, pričom zľava predstavuje úrok splatný držiteľom. Investori dostanú pri splatnosti nominálnu hodnotu 100 XNUMX USD. Minimálna investícia je XNUMX USD.

Štátne pokladničné poukážky sú likvidné a možno ich ľahko predať prostredníctvom bánk a maklérskych spoločností. Mnoho investorov ich drží až do splatnosti.

Aj keď výnosy štátnych pokladničných poukážok nie sú blízko miery inflácie 8.5 % v minulom roku, v porovnaní s inými krátkodobými investíciami vyzerajú dobre – a ponúkajú daňové zvýhodnenie v štáte a miestnu výnimku.

Napíšte Andrewovi Barymu na [chránené e-mailom]