Warren Buffett odporúča nízkonákladové indexové fondy pre väčšinu ľudí – ale BofA hovorí, že index S&P 500 je momentálne „najhoršia vec, ktorú možno držať“. Kúpte si tieto 4 top sektory, aby ste sa vyhli nejasnostiam

Warren Buffett má rád indexové fondy – najmä tie, ktoré nasledujú index S&P 500.

„Podľa môjho názoru je pre väčšinu ľudí najlepšou vecou vlastniť indexový fond S&P 500,“ povedal raz.

Nenechajte si ujsť

Táto stratégia však nemusí byť optimálna v súčasnom trhovom prostredí podľa vedúceho oddelenia amerického kapitálu a kvantitatívnej stratégie Bank of America Savita Subramanian.

„Najhoršie je držať veľkoobchodný index S&P 500,“ povedala pre CNBC.

Hoci sledovanie benchmarkového indexu fungovalo v poslednom desaťročí dobre, Subramanian poukazuje na to, že súčasné prostredie je iné.

„S&P 500 je momentálne drahý – je super preplnený. Ak sa nad tým zamyslíte z pohľadu indexu, je to najviac preplnený ticker na svete.“

Z dlhodobého hľadiska sa jej stále páči Buffettov prístup. Dodáva však, že investori majú rôzne časové horizonty.

„Ak máte 10-ročný časový horizont, držte index S&P 500 a sledujte a čakajte,“ odporúča. "Ale ak premýšľate o tom, čo sa stane medzi dneškom a povedzme najbližších 12 mesiacov, nemyslím si, že dno je dnu."

Samozrejme, to neznamená, že by ste mali úplne zložiť kauciu z akcií. Tu je pohľad na to, čo má Subramanian na dnešnom trhu stále rád.

Malé čiapky

Zatiaľ čo Subramanian momentálne nepovažuje index S&P 500 zameraný na veľkú kapitalizáciu za atraktívny, vidí príležitosť v priestore s malou kapitalizáciou.

„Ak premýšľate o benchmarku s malou kapitalizáciou, ide o cenotvorbu v období tvrdého pristátia, hlbokej a hlbokej recesie,“ hovorí.

"Myslíme si, že budú v poriadku." Myslíme si, že sa dostaneme do recesie, ale bude to mäkšie pristátie.“

Príbeh pokračuje

Investori môžu použiť ETF na získanie expozície voči spoločnostiam s malou kapitalizáciou. Fondy ako Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) a iShares Russell 2000 ETF (IWM) by mohli poskytnúť dobrý východiskový bod pre ďalší výskum.

energie

Subramanian je dlhodobo optimistický v oblasti energetiky.

„Hľadal by som sektory, ktoré profitujú zo stále veľmi vysokého inflačného pozadia. Kúpila by som energiu,“ hovorí.

Zatiaľ čo nekontrolovateľná inflácia vrhla obrovský tieň na akciový trh, energetické akcie pálili na všetky valce.

V skutočnosti bola energetika najvýkonnejším sektorom indexu S&P 500 v roku 2021 s celkovou návratnosťou 53 % v porovnaní s 27 % návratnosťou indexu. A táto dynamika sa preniesla aj do roku 2022.

Fond SPDR energetického sektora (XLE) od dnešného dňa vzrástol o solídnych 35 %, čo je v ostrom kontraste s dvojciferným poklesom širokého trhu.

„Vybrať priemyselné odvetvia“

Na rozdiel od energetiky priemyselný sektor nebol na trhu obľúbeným. Subramanian však vidí na obzore oživenie.

„Kúpil by som vybrané priemyselné odvetvia, ktoré by mohli ťažiť z cyklu CAPEX, ktorý práve prebieha,“ hovorí. „Každý, kto sťahuje spoločnosti späť do USA, prinesie tradičným priemyselným spoločnostiam úžitok z tradičnejšieho cyklu CAPEX namiesto výdavkov na technológie.“

Subramanian samozrejme hovorí o „vybraných priemyselných odvetviach“.

Ako si teda vybrať? Kľúč spočíva v automatizácii.

"Myslím si, že najlepším miestom na to, aby ste boli v rámci priemyselného komplexu, sú niektoré automatizačné hry, pretože keď sa nad tým zamyslíte, tam spoločnosti míňajú peniaze."

Subramanian vysvetľuje, že inflácia sa deje aj na trhu práce.

Preto, keď spoločnosti prinášajú pracovné miesta späť do USA, sú „podnecované automatizovať viac procesov“ v porovnaní s tým, keď by v iných krajinách mohli len „zahraničiť a platiť za super lacnú pracovnú silu“.

Zdravotná starostlivosť

Zdravotníctvo slúži ako klasický príklad defenzívneho sektora vďaka jeho nedostatočnej korelácii s vzostupmi a pádmi ekonomiky.

Sektor zároveň ponúka dostatok dlhodobého rastového potenciálu v dôsledku priaznivých demografických faktorov – najmä starnutia obyvateľstva – a množstva inovácií.

Subramanian považuje tento sektor za atraktívny.

„Myslím si, že zdravotná starostlivosť vyzerá skvele, má veľa voľného cash flow,“ hovorí.

Pre priemerných investorov môže byť ťažké vybrať si konkrétne akcie zdravotnej starostlivosti. ETF pre zdravotnú starostlivosť však môžu poskytnúť diverzifikovaný spôsob, ako získať expozíciu priestoru.

Vanguard Health Care ETF (VHT) poskytuje investorom široké pôsobenie v sektore zdravotníctva.

Čo čítať ďalej

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.