Warren Buffett pripomína svetu 3 legendárne investičné tipy: Morning Brief

Tento článok sa prvýkrát objavil v Rannom brífingu. Nechajte si Morning Brief poslať priamo do doručenej pošty každý pondelok až piatok do 6:30 východného času. Odoslať

Ak by som mal oznámkovať tento víkendový „Woodstock of Capitalism“ – alias výročné stretnutie Berkshire Hathaway – dal by som mu pevné B.

Bolo toto Buffettovo najvýznamnejšie výročné stretnutie? Za posledné desaťročie som si vypočul/pozrel dosť týchto predstavení, aby som dôrazne povedal: Nie. Osobne sa mi páčilo jeho výročné stretnutie v uprostred pandémie COVID-19 keď sa snažil zhromaždiť svet.

Jasné, Buffett narážal na Wall Street (neznáša platenie poplatkov bankárom, ako je to ešte raz vidieť v dohode s Allegheny) tým, že hovorí, že je to „herňa“ a bitcoiny za to neponúkajú nič hodnotné. Všetkých (opäť) vystrašil potenciálnou jadrovou vojnou. Charlie Munger prevrátil vtáka do Robinhooda (viac o tom nižšie).

Ale toto všetko mi prišlo veľmi zastarané, len vintage Buffett a Munger. Prirovnal by som to k tomu, že komik Andrew Dice Clay ide do svojej tašky vtipy z detských riekaniek potešiť dlhoročných fanúšikov – sú to osvedčené výherné línie. Takže z titulkového hľadiska dávam výročnej schôdzi solídne C (tvrdý zrovnávač viem, ale čo už).

Kde však Buffett získal známku A, bola múdrosť investovania, ktorú odovzdal davu. Nič nové ako také, skôr skvelé pripomienky jeden deň po tom, čo Dow Jones Industrial prekonal 900 bodov a Nasdaq Composite klesol o 4 %.

Tu sú tri lekcie, ktoré Buffett naservíroval:

1. Urobte svoj výskum

Buffettovo vysvetlenie o tom, ako zvýšil svoj podiel v Occidental Petroleum na 14 % spoločnosti, zdôraznilo potrebu urobiť si vlastný prieskum a urobiť ho rozsiahlym, ak je to možné. Buffett videl, že 60 % najväčších držiteľov v Occidental nie je viac než pasívnymi investormi, ktorí pravdepodobne nevyužijú dislokáciu v cene akcií. Takže Buffett videl tú pasivitu a dislokáciu v cene akcií a dal sa do práce skupovaním akcií všetkých ostatných, ktorí nie sú v tejto 60% skupine. dôvtipný.

Príbeh pokračuje

2. Nakupujte, keď sa ostatní boja

Klesajúce trhy Buffetta neodradili. V skutočnosti je to pre neho ideálne prostredie...a mohlo by byť aj pre vás, za predpokladu, že máte časový horizont dlhší ako jeden deň. Buffett minul v prvom štvrťroku 51 miliárd dolárov na nákup akcií, najmä HP, Chevron a spomínaný Occidental.

Položte si dnes ráno túto otázku: Čo by robil Warren Buffett po piatkovom veľkom prepade na trhoch? Odpoveď pravdepodobne nie je príprava na krach akciového trhu, pretože bezplatný informačný bulletin pred ním varuje (tento samozrejme nie). Nie, Buffett si pravdepodobne oblizuje kotlety, pretože mená, ktoré sleduje, práve zlacneli.

3. Kúpte si akcie spoločností, ktorým rozumiete

Buffett spomenul, že nevie, ako používať e-mail a má dokumenty vytlačené. Je v tomto kontexte nejaké prekvapenie, ktorým sa Buffett stal najväčším akcionárom výrobcu tlačiarní HP v prvom štvrťroku? Nie. Medzitým má Buffett jedinečný pohľad na dopyt po fosílnych palivách prostredníctvom vlastníctva železnice Burlington Northern (a jeho ďalších priemyselných spoločností). Je to nejaký šok, že vrazil miliardy do Chevron a Occidental? Nie.

Zrátané a podčiarknuté je, že Buffett už dlho nakupuje akcie spoločností, ktorým rozumie. Je to múdry postup aj pre vás. Ak nerozumiete tomu, čo v skutočnosti robia tie 2 doláre biotechnologické akcie, ktoré ste si práve kúpili, prečo ich kupujete?

Spojte známky dohromady, dostanete moje pevné B. Do budúceho roka Warren a Charlie (dúfajme).

Šťastné obchodovanie!

Kurzy a konce

Rozprávanie o odpadkoch: Charlie Munger neukázal svoj vek (98), keď nestrácal čas kopírovanie Robinhood nový na oslave dvoch miliardárskych investorov. "Nebolo to celkom jasné, že sa niečo také stane?" Munger povedal, že potom, čo uviedol Robinhoodove obchodné problémy, neskôr dodal, že obchodný model spoločnosti „bol nechutný... Boh je spravodlivý. ... Nastala určitá spravodlivosť.“

Asi sedem hodín po komentári mi vedúci oddelenia komunikácie pre verejnú politiku spoločnosti Robinhood poslal e-mailom toto vyhlásenie: „Je únavné byť svedkom toho, že pán Munger nesprávne charakterizuje platformu a zákaznícku základňu, o ktorej nič nevie. [Nie, Robinhood si neúčtuje provízie a nepovoľuje denné obchodovanie ani predaj nakrátko. Nikdy sme to neurobili.] Mal by jednoducho povedať, čo skutočne myslí: pokiaľ nevyzeráte, nepremýšľate a nesprávate sa ako on, nemôžete a nemali by ste byť investorom. Sme radi, že môžeme zdieľať naše vzdelávacie nástroje, pretože sa tiež zdá, že je stratený v digitálnych menách.“

Možno nádych staroby v odkaze na krypto? Vy buďte sudcom. Nejako si nemyslím, že Munger bude v dohľadnej dobe pozvaný ako poradca predstavenstva Robinhood. Ale možno by mal: Robinhood's akcie klesli o 72% od uvedenia na verejné trhy v júli 2021.

Ďakujem za nič, Amazon: Ak je Amazon straty v prvom štvrťroku boli vylúčené, S&P 500 by v súčasnosti sedel na dvojcifernom percentuálnom raste zisku na začiatku roka, zdôrazňuje FactSet. Vrátane straty Amazonu je miera rastu ziskov S&P 500 v prvom štvrťroku 7.1% v porovnaní s 10.1%, ak by bol Amazon vylúčený.

Ešte jedna poznámka, moja spoločníčka Julie Hyman a ja sme sa dostali do a ohnivá diskusia v priamom televíznom prenose o tom, či Amazon opäť zvýši ceny na Prime, aby pomohol vyrovnať infláciu. Julie hovorí, že nie, ja hovorím, že do polovice budúceho roka to bude 200 dolárov ročne. Hovorili sme s jedným analytikom z Wall Street si myslí, že Amazon Prime skutočne stojí 400 dolárov ročne (najmenej). Som zvedavý na váš horúci názor na túto tému – napíšte nám na tweet @juleshyman, @briansozzi a @yahoofinance.

Skladové veci: Tento týždeň je k dispozícii veľa zaujímavých príbehov o jednotlivých akciách. Vezmite si napríklad Restaurant Brands, ktorý 3. mája organizuje deň investorov Tima Hortona. Nie je zvykom, aby spoločnosť veľkosti Restaurant Brands usporiadala deň investorov len pre jednu zo svojich značiek (ďalšie, ktoré vlastní, zahŕňajú Burger King, Firehouse Subs a Popeyes).

Myslím si však, že generálny riaditeľ Jose Cil nemyslí si, že investori oceňujú obrat Tima Hortona, preto je to výkladná skriňa značky. Myslím si, že by to mohol byť signál, že Restaurant Brands je v určitej forme otvorená rozdeleniu divízie a reinvestovaniu výnosov do rýchlejšie rastúcich konceptov.

Bude tiež zaujímavé sledovať, ako trh privítal IPO Bausch & Lomb 6. mája. Spoločnosť je pekne zisková, je základom spotrebiteľov (kontaktné šošovky, ktoré potrebujete, ak ich nosíte... ako ja) a má silné vedúce postavenie.

Čokoľvek iné ako pozitívna odozva, vzhľadom na tieto priaznivé investičné charakteristiky, by bola ďalšou veľkou varovnou vlajkou v krátkodobom smerovaní širšieho trhu.

Generálny riaditeľ Starbucks Howard Schultz by mal priniesť svoju rečnickú A-hru na firemnú výzvu o zisku 3. mája. Akcie za posledný mesiac klesli o 18 %. – v podstate zahŕňa jeho časy späť ako generálny riaditeľ kávového gigantu. Od spoločnosti Starbucks by som očakával náročný štvrťrok, najmä na jej kľúčovom trhu v Číne kvôli zablokovaniu COVID-19.

Nedávna výkonnosť akcií však odzrkadľuje viac než len výzvy v biznise – odráža názor, že Schultz je ďalší hluchý a tučný generálny riaditeľ, ktorý nerozumie súčasným výzvam v reálnom svete, ktorým čelí jeho pracovná sila mimo ústredia. Schultz tu musí odviesť lepšiu prácu, jeho doterajšie posluchové turné boli pre neho nočnou morou sociálnych sietí.

Yahoo Finance Trending Tickers, ktoré treba sledovať: Je to veľké ráno pre všetky veci, ktorých sa Warren Buffett dotkol Trendy Tickers stránku. Chevron videl veľký záujem, keď Buffett zvýšil svoj podiel v ropnom gigante. Buffett zverejnil 9.5% arbitrážny podiel v Activision Blizzard a o jeho akcie je na našej platforme veľký záujem.

Nie je veľa noviniek o HP z udalosti Buffetta, okrem skutočnosti vlastní akcie a preferuje tlačené dokumenty, lebo nevie mailovať. Occidental Petroleum dostalo viac chvály od Buffetta a ocitlo sa na našom zozname.

Robinhood nie je na stránke trendov pre nič dobré, ale preto, že Charlie Munger dal obchodnej platforme prostredník (opäť) na stretnutí akcionárov.

Výrobcovia elektromobilov Nio a Xpeng so sídlom v Číne – nestabilné mená, ktoré sú zvyčajne na stránkach Trending Ticker – sú dnes ráno späť, pretože obchodníci hodnotia aktualizácie predaja od každého z nich. Nio povedal v nedeľu skoro ráno v apríli dodala 5,044 9,985 vozidiel, čo je pokles z XNUMX XNUMX v marci.

„Koncom marca a apríla 2022 bola výroba a dodávka vozidiel spoločnosti ovplyvnená nestálosťou dodávateľského reťazca a inými obmedzeniami spôsobenými novou vlnou prepuknutia COVID-19 v určitých regiónoch v Číne. Výroba vozidiel sa postupne zotavuje,“ povedal Nio. Sledujte negatívnu reakciu akcií Tesla na tieto aktualizácie predaja.

Dnešný newsletter je od Brian Sozzi, veľký redaktor a kotva v spoločnosti Yahoo Finance. Sledujte Sozziho na Twitteri @BrianSozzi a na LinkedIn.

Čo sa pozerať dnes

ekonomika

• 9:45 ráno: S&P Global US Manufacturing PMI, apríl (očakáva sa 59.7, v predchádzajúcej tlači 59.7)

• 10:00 ráno: stavebné výdavky, medzimesačne, marec (0.8 % očakávané, 0.5 % vo februári)

• 10:00 ráno: Výroba ISM, apríl (očakáva sa 57.7, v marci 57.1)

• 10:00 ráno: Zaplatené ceny ISM, apríl (87.1 v marci)

• 10:00 ráno: Nové objednávky ISM, apríl (53.8 v marci)

• 10:00 ráno: Zamestnanosť ISM (56.3. v marci)

Zárobok

Pred uvedením na trh

• 7:00 ráno: Moody's Corp. (MCO) Očakáva sa, že vykázaný upravený zisk vo výške 2.91 dolárov na akciu z výnosov 1.51 miliárd dolárov

• 8:00 ráno: ON Semiconductor Corp. (ON) Očakáva sa, že vykázaný upravený zisk vo výške 1.05 dolárov na akciu z výnosov 1.91 miliárd dolárov

Po uvedení na trh

• 4: 00 pm ET: Energia Diamondback (TEŠEK) Očakáva sa, že vykázaný upravený zisk vo výške 4.67 dolárov na akciu z výnosov 1.98 miliárd dolárov

• 4: 00 pm ET: Expedia (EXPE) Očakáva sa, že vykáže upravené straty vo výške 38 centy na akciu z výnosov 2.24 miliárd dolárov

• 4: 05 pm ET: Devon Energy (DVN) Očakáva sa, že vykázaný upravený zisk vo výške 1.76 dolárov na akciu z výnosov 3.78 miliárd dolárov

• 4: 05 pm ET: Rozpočtová skupina Avis (CAR) Očakáva sa, že vykázaný upravený zisk vo výške 3.26 dolárov na akciu z výnosov 2.17 miliárd dolárov

• 4: 05 pm ET: Chegg (CHGG) Očakáva sa, že vykáže upravený zisk 24 centov na akciu z výnosov 203.08 milióna dolárov

• 4: 05 pm ET: ZoomInfo technológie (ZI) Očakáva sa, že vykáže upravený zisk 15 centov na akciu z výnosov 227.67 milióna dolárov

• 4: 10 pm ET: Clorox (CLX) Očakáva sa, že bude vykazovať upravený zisk 93 centov na akciu s príjmami 1.79 miliárd dolárov

• 4: 15 pm ET: MGM Resorts International (MGM) očakáva sa, že vykáže upravené straty vo výške 10 centov na akciu z príjmov. 2.78 miliardy dolárov

Pokrytie výročného stretnutia akcionárov Berkshire Hathaway v roku 2022 spoločnosťou Yahoo Finance

-

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, facebook, Flipboarda LinkedIn