Nikdy nezabudnite na základy.
Aj keď sme neustále bombardovaní investičným mumblom, nikdy by sme nemali zabúdať, že spoločnosti vo veľkej miere existujú z jedného hlavného dôvodu: odoberať kapitál od investorov a zarábať na ňom.
Preto má pre investorov zmysel hľadať podniky s trvalými konkurenčnými výhodami, ktoré sú schopné konzistentne prinášať vysokú návratnosť kapitálu.
Ako kedysi povedal generálny riaditeľ spoločnosti Berkshire Hathaway Warren Buffett, „[T] najlepšia spoločnosť, ktorú je možné vlastniť, je taká, ktorá môže počas dlhšieho obdobia využívať veľké množstvo prírastkového kapitálu pri veľmi vysokých návratnostiach.“
Ako sa zdá, akcie prerušia sedemtýždňovú sériu strát, tu sú tri Berkshire drží nápady s dvojcifernými výnosmi z investovaného kapitálu.
Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.
Moody's (MCO)
S návratnosťou investovaného kapitálu, ktorá sa stabilne pohybuje v rozmedzí 20 %, vedie ratingová agentúra Moody's v našom zozname.
Akcie Moody's sa počas vrcholu pandémie držali neuveriteľne dobre. A napriek nedávnej korekcii trhu akcie za posledných päť rokov stále vzrástli o približne 160 %.
Dobre zakorenená vedúca pozícia spoločnosti v oblasti úverových ratingov, ktorá vedie k nadmernej návratnosti kapitálu, by mala naďalej obmedzovať dlhodobý pokles Moody's.
Navyše, Moody's vygenerovala približne 1.9 miliardy dolárov v posledných dvanástich mesiacoch voľného cash flow. A v roku 2021 manažment vrátil akcionárom 1.2 miliardy dolárov prostredníctvom spätného odkúpenia akcií a dividend.
K 1. štvrťroku 2022 vlastní Berkshire viac ako 24.6 milióna akcií Moody's v hodnote niečo vyše 8.3 miliardy dolárov. Moody's má dividendový výnos 0.9 %.
Apple (AAPL)
Ďalej tu máme spotrebnú technologickú gorilu Apple, ktorá sa môže pochváliť päťročnou návratnosťou investovaného kapitálu na úrovni 31 %, čo je oveľa viac ako u konkurentov ako Nokia (-2 %) a Sony (13 %).
Aj v bezohľadnom svete spotrebného hardvéru dokázal výrobca iPhone vďaka svojej značke vernosti a vysokým nákladom na zmenu generovať nadmerné výnosy (skúsenosti so systémom iOS je možné získať iba prostredníctvom produktov Apple).
A keďže spoločnosť pokračuje v prenikaní na rozvíjajúce sa trhy ako India a Mexiko, trajektória dlhodobého rastu spoločnosti Apple zostáva zdravá.
V poslednom štvrťroku sa tržby spoločnosti Apple zvýšili o 9 % na 97.3 miliardy USD. Spoločnosť tiež vrátila akcionárom viac ako 27 miliárd dolárov.
Akcie v súčasnosti dosahujú dividendový výnos len 0.6 %, ale s výnosom spätného odkúpenia 3.6 % je Apple rozdávať viac peňazí akcionárom než by ste si mohli myslieť.
Niet divu, že Apple je najväčším verejným holdingom Berkshire, ktorý vlastní viac ako 890 miliónov akcií tohto technologického giganta v hodnote zhruba 155.5 miliardy dolárov.
Procter & Gamble (PG)
Zoznam uzatvára gigant spotrebného tovaru Procter & Gamble s priemernou päťročnou návratnosťou investovaného kapitálu 14 %.
Berkshire držal na konci prvého štvrťroka 315,400 1 akcií v hodnote okolo 48 miliónov USD pri dnešnej cene. Aj keď to podľa štandardov Berkshire nie je veľká pozícia, niečo robí P&G výnimočným: schopnosť poskytovať investorom rastúce peňažné výnosy. cez hrubé a tenké.
Spoločnosť ponúka portfólio dôveryhodných značiek, ako sú papierové utierky Bounty, zubná pasta Crest, žiletky Gillette a čistiaci prostriedok Tide. Sú to produkty, ktoré domácnosti nakupujú znova a znova bez ohľadu na stav ekonomiky.
V apríli predstavenstvo P&G oznámilo zvýšenie štvrťročnej výplaty o 5 %, čo predstavuje 66. každoročné zvýšenie dividendy za sebou.
Akcie P&G v súčasnosti ponúkajú dividendový výnos 2.5 %.
Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.
Viac od MoneyWise
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-173500803.html