Warren Buffett hovorí, že toto sú tie najlepšie podniky, ktoré možno vlastniť – s toľkou neistotou na trhu sa držte tohto tria špičkových akcií

Nikdy nezabudnite na základy.

Aj keď sme neustále bombardovaní mätúcim investičným mumbo jumbo, nikdy by sme nemali zabúdať, že spoločnosti do značnej miery existujú z jedného hlavného dôvodu: získať kapitál od investorov a dosiahnuť na ňom návratnosť.

Preto má pre investorov zmysel hľadať podniky s trvalými konkurenčnými výhodami, ktoré sú schopné konzistentne prinášať vysokú návratnosť kapitálu.

Ako kedysi povedal generálny riaditeľ spoločnosti Berkshire Hathaway Warren Buffett, „[T] najlepšia spoločnosť, ktorú je možné vlastniť, je taká, ktorá môže počas dlhšieho obdobia využívať veľké množstvo prírastkového kapitálu pri veľmi vysokých návratnostiach.“

S ohľadom na to sú tu tri holdingy Berkshire s dvojcifernými výnosmi z investovaného kapitálu.

Moody's (MCO)

S návratnosťou investovaného kapitálu, ktorá sa stabilne pohybuje v rozmedzí 20 %, vedie ratingová agentúra Moody's v našom zozname.

Akcie Moody's sa počas vrcholu pandémie držali neuveriteľne dobre a za posledných päť rokov vzrástli o takmer 220 %, čo naznačuje, že ide o obchod odolný voči recesii, na ktorý sa oplatí staviť.

Konkrétne, dobre zakorenená vedúca pozícia spoločnosti v úverových ratingoch, ktorá vedie k nadmernej návratnosti kapitálu, by mala naďalej obmedzovať dlhodobý negatívny vplyv Moody's.

Navyše, Moody's vygenerovala približne 2.4 miliardy dolárov v posledných dvanástich mesiacoch voľného cash flow. A počas prvých troch štvrťrokov 2021 spoločnosť vrátila akcionárom 975 miliónov dolárov prostredníctvom spätného odkúpenia akcií a dividend.

K 3. štvrťroku 2021 vlastní Berkshire viac ako 24.6 milióna akcií Moody's v hodnote tesne pod 8.8 miliardy dolárov. Moody's má dividendový výnos 0.7 %.

Apple (AAPL)

Ďalej tu máme spotrebnú technologickú gorilu Apple, ktorá sa môže pochváliť päťročnou návratnosťou investovaného kapitálu na úrovni 28 %, čo je oveľa viac ako u konkurentov ako Nokia (-3 %) a Sony (12 %).

Aj v bezohľadnom svete spotrebného hardvéru dokázal výrobca iPhone vďaka svojej značke vernosti a vysokým nákladom na zmenu generovať nadmerné výnosy (skúsenosti so systémom iOS je možné získať iba prostredníctvom produktov Apple).

Príbeh pokračuje

A keďže spoločnosť pokračuje v prenikaní na rozvíjajúce sa trhy ako India a Mexiko, trajektória dlhodobého rastu spoločnosti Apple zostáva zdravá.

V poslednom štvrťroku tržby Applu vyskočili o 29 % na 83.4 miliardy dolárov. Spoločnosť tiež vrátila akcionárom viac ako 24 miliárd dolárov.

Akcia v súčasnosti dosahuje dividendový výnos iba 0.5%, ale s výnosom pri spätnom odkúpení 3%spoločnosť Apple vydáva akcionárom viac peňazí, ako by ste si mohli myslieť.

Niet divu, že Apple je najväčším verejným holdingom Berkshire, ktorý vlastní viac ako 887 miliónov akcií tohto technologického giganta v hodnote zhruba 125.5 miliardy dolárov.

Procter & Gamble (PG)

Zoznam uzatvára gigant spotrebného tovaru Procter & Gamble s priemernou päťročnou návratnosťou investovaného kapitálu 13.5 %.

Berkshire držala na konci tretieho štvrťroka 315,400 3 akcií v hodnote okolo 44 milióna USD pri dnešnej cene. Aj keď to podľa štandardov Berkshire nie je veľká pozícia, niečo robí P&G výnimočným: schopnosť poskytovať investorom rastúce peňažné výnosy v dobrom aj zlom.

Spoločnosť ponúka portfólio dôveryhodných značiek, ako sú papierové utierky Bounty, zubná pasta Crest, žiletky Gillette a čistiaci prostriedok Tide. Ide o produkty, ktoré domácnosti kupujú pravidelne bez ohľadu na to, čo robí ekonomika.

V apríli predstavenstvo P&G oznámilo zvýšenie štvrťročnej výplaty o 10 %, čo predstavuje 65. každoročné zvýšenie dividendy za sebou.

Akcie P&G v súčasnosti ponúkajú dividendový výnos 2.2 %.

Trendy na Moneywise

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.