Nové špekulácie o nákupe Buffetta vypučia v máji priamo v okolí Berkshire výročné stretnutie v Omahe, Neb. Tohtoročné špekulácie víria okolo energetických akcií po tom, čo spoločnosť vo finančnom podaní za prvý štvrťrok uviedla o veľkej investícii do ropného giganta
Chevron
(CVX).
„Približne 66 % celkovej reálnej hodnoty sa sústreďovalo v štyroch spoločnostiach,“ uvádza sa v správe Berkshire za 10-Q. “
Spoločnosť American Express
,
28.4 miliardy dolárov;
Apple Inc.
,
159.1 miliardy dolárov;
Bank of America Corporation
,
42.6 miliardy dolárov a
Chevron
telo
orácia, 25.9 miliardy dolárov. Chevron je prekvapením číslo štyri. Vyzerá to tak, že Berkshire v tomto štvrťroku pridal asi 120 miliónov akcií Chevronu.
Buffett má dnes rád olej. Ceny ropy sú vyššie, ale dôvodom, prečo má rád akcie, je pravdepodobne skôr to, ako spoločnosti míňajú svoj voľný peňažný tok. Chevron vracia viac zo svojho cash flow späť akcionárom namiesto toho, aby ich investoval.
Buffett, odpovedajúci na otázku výročného stretnutia o nákupoch akcií v prvom štvrťroku, tiež citoval
Occidental Petroleum
(OXY) s tým, že jej plán návratnosti kapitálu bol jednoduchý a dával zmysel. Berkshire je najväčším držiteľom akcií spoločnosti Occidental.
Occidental vypláca štvrťročnú dividendu vo výške 13 centov, čo predstavuje výnos takmer 1 %. Spoločnosť tiež plánuje v najbližších štvrťrokoch odkúpiť svoje vlastné akcie v hodnote približne 3 miliárd dolárov. Dividenda a spätné odkúpenie vo výške približne 3.5 miliardy dolárov spotrebuje približne polovicu voľného peňažného toku spoločnosti. Väčšina zostávajúcej hotovosti ide na zníženie dlhu.
Celkový výnos akcionárov spoločnosti Occidental, ktorý možno definovať ako dividendy a spätné odkúpenia delené trhovou kapitalizáciou spoločnosti, je približne 7 %. Celkový výnos akcionárov spoločnosti Chevron, založený na spätnom odkúpení akcií v prvom štvrťroku, je približne 5 %.
Približne jedna tretina nefinančných spoločností v
S&P 500
majú celkový akcionársky výnos vyšší ako 5 % na základe údajov vykázaných za posledných 12 mesiacov. To je zhruba 120 firiem a investorom dáva veľký výber.
Dve ďalšie ropné a plynárenské spoločnosti s výnosmi akcionárov väčšími ako 5 %:
Maratón ropný
(MPC) približne 13 % a
APA
(APA) asi 6 %.
Najvyššia obranná spoločnosť, založená na obrazovke akcií S&P 500, je
L3 Harris Technologies
(LHX), s akcionárskym výnosom okolo 9 %. Jednou z popredných priemyselných firiem je výroba motorov
Cummins
(CMI) na úrovni približne 8 %. Niekoľko výrobcov chemikálií má atraktívne výnosy, vrátane
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOL) a
Celanese
(EK).
Nejde len o spoločnosti starej ekonomiky.
Meta platformy
(FB) a
eBay
(EBAY) majú výnosy 10% a 26%. (
eBay
za posledných 7.2 mesiacov odkúpili akcie v hodnote približne 12 miliardy dolárov.)
Logistický gigant
FedEx
(FDX), ktorá sa obchoduje len za 9-násobok odhadovaného zisku kalendárneho roka 2022, má akcionársky výnos približne 6 %. A predajcovia domácich potrieb
Home Depot
(HD) a
Lowe
(NÍZKE) dosahujú približne 12 % a 7 %.
Obrazovka nie je náhradou za dôkladnejšie preskúmanie spoločnosti a jej akcií. Buffettov prístup však môže investorom pomôcť v neistých časoch.
Napíšte Al Rootovi na [chránené e-mailom]