Cenové hladiny sú na vzostupe. V októbri sa spotrebiteľské ceny v USA zvýšili o 7.7 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čo je pokles z 9.1 % v júni, ale stále je to znepokojivo vysoké.
Prudká inflácia má vážne dôsledky pre vaše hotovostné úspory.
Investičná legenda Warren Buffett má našťastie veľa rád, čo vlastniť, keď spotrebiteľské ceny prudko stúpnu.
V liste akcionárom z roku 1981 Buffett zdôraznil dve obchodné črty, ktoré by investori mali hľadať, keď sa snažia bojovať s infláciou: 1) schopnosť ľahko zvyšovať ceny a 2) schopnosť podnikať bez toho, aby museli nadmerne míňať.
Tu sú štyri holdingy Berkshire, ktoré sa môžu pochváliť týmito vlastnosťami.
Nenechajte si ujsť
American Express (AXP)
Minulý rok spoločnosť American Express preukázala svoju cenovú silu, keď zvýšila ročný poplatok za svoju Platinovú kartu z 550 USD na 695 USD.
Spoločnosť tiež priamo profituje z inflačného prostredia.
American Express zarába väčšinu svojich peňazí prostredníctvom diskontných poplatkov – obchodníkom sa účtuje určité percento z každej transakcie kartou Amex. Keď sa cena tovarov a služieb zvýši, spoločnosť dostane zníženie väčších účtov.
Biznis prekvitá. V prvom štvrťroku tržby spoločnosti medziročne vyskočili o 3 % na 24 miliardy USD.
American Express je piatym najväčším holdingom v Berkshire Hathaway. Podiel Berkshire, ktorý vlastní 151.6 milióna akcií AXP, má hodnotu približne 23.2 miliardy dolárov.
Berkshire tiež vlastní akcie konkurentov American Express Visa a Mastercard, hoci pozície sú oveľa menšie.
Akcie American Express v súčasnosti ponúkajú dividendový výnos 1.4 %.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasickým príkladom podnikania odolného voči recesii. Či už je ekonomika na vzostupe alebo má problémy, plechovka koly je cenovo dostupná pre väčšinu ľudí.
Zakorenená pozícia spoločnosti na trhu, obrovský rozsah a portfólio ikonických značiek – vrátane mien ako Sprite, Fresca, Dasani a Smartwater – jej dávajú veľkú cenovú silu.
Prečítajte si viac: Pri nakupovaní online pravdepodobne preplácate – získajte tento bezplatný nástroj pred Čiernym piatkom
Pridajte solídnu geografickú diverzifikáciu – jej produkty sa predávajú vo viac ako 200 krajinách a územiach po celom svete – a je jasné, že Coca-Cola dokáže prosperovať v dobrom aj zlom. Koniec koncov, spoločnosť vstúpila na burzu pred viac ako 100 rokmi.
Buffett držal Coca-Colu vo svojom portfóliu od konca 80. rokov. Dnes Berkshire vlastní 400 miliónov akcií spoločnosti v hodnote približne 24.1 miliardy dolárov.
Môžete si zaistiť dividendový výnos 2.9 % z akcií Coca-Coly pri súčasných cenách.
Apple (AAPL)
Nikto, kto minie 1,600 14 dolárov za plne vybavený iPhone XNUMX Pro Max, by to nenazval krádežou. Spotrebitelia však aj tak milujú míňanie produktov Apple.
Začiatkom tohto roka manažment odhalil, že aktívna nainštalovaná základňa hardvéru spoločnosti presiahla 1.8 miliardy zariadení.
Kým konkurenti ponúkajú lacnejšie zariadenia, milióny používateľov nechcú žiť mimo ekosystém Apple. Ekosystém funguje ako ekonomická priekopa, ktorá umožňuje spoločnosti zarábať nadrozmerné zisky.
Znamená to tiež, že ako inflácieApple môže preniesť vyššie náklady na svoju globálnu spotrebiteľskú základňu bez toho, aby sa príliš obával poklesu objemu predaja.
Dnes je Apple najväčším verejne obchodovaným holdingom Buffetta, ktorý podľa trhovej hodnoty predstavuje takmer 40 % portfólia Berkshire. Samozrejme, samotný nárast ceny akcií spoločnosti Apple je jedným z dôvodov tejto koncentrácie. Za posledných päť rokov vzrástli akcie technickej gorily o viac ako 250 %.
Apple aktuálne ponúka dividendový výnos 0.6 %.
Chevron (CVX)
Jedným z Buffettových veľkých krokov v roku 2022 je nakladanie na Chevron. Podľa prihlášky SEC vlastnil Berkshire k 23.8. septembru 30 miliardy dolárov energetického giganta – čo je významný skok z jeho podielu 4.5 miliardy dolárov na konci roka 2021.
Dnes Chevron predstavuje tretí najväčší verejný holding v Berkshire.
Nie je ťažké pochopiť prečo. Aj keď je ropný biznis kapitálovo náročný, má tendenciu veľmi dobre v období vysokej inflácie.
Ropa – celosvetovo najviac obchodovaná komodita – medziročne vzrástla o 16 %. A ponukový šok spôsobený ruskou inváziou na Ukrajinu by mohol tento trend udržať.
Silné ceny ropy prospievajú producentom ropy. Posledné štvrťročné zisky Chevronu vzrástli medziročne o 84 %. Akcie v roku 50 vzrástli o viac ako 2022 %.
Spoločnosť tiež vracia hotovosť investorom. Spoločnosť Chevron vypláca štvrťročné dividendy vo výške 1.42 USD na akciu a má ročný výnos 3.0 %.
Čo čítať ďalej
'Predstavte si, že ste prepustený': Suze Orman 3 tvrdé tipy na lásku pripraviť sa na predchádzajúcu recesiu
„Nežijú svoj život preto, aby urobili dojem na ostatných“: Tu sú najlepšie značky áut, na ktorých najviac jazdia bohatí Američania zarábajúci viac ako 200 XNUMX dolárov – a prečo by si mal aj ty
Morgan Stanley: Ceny hodiniek Rolex, Patek Philippe a Audemars Piguet budú naďalej klesať kvôli záplave ponuky – ale tieto 3 skutočné aktíva zostávajú vzácne a žiadané
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html