Keď kupujete akcie v spoločnosti, dúfate, že základná spoločnosť bude robiť dobre a spôsobí rast ceny akcií. Keď investujete do indexový fond, dúfate, že celému sektoru trhu, ktorý index sleduje, sa bude dobre dariť a spôsobí, že všetky spoločnosti v ňom získajú hodnotu, čím sa zvýši hodnota držby vášho indexového fondu. To je v skratke rozdiel medzi indexovými fondmi a akciami. Teraz sa poďme ponoriť do detailov. Zvážte prácu s a Finančný poradca nájsť najlepšiu kombináciu jednotlivých akcií a podielov indexových fondov pre vaše portfólio.
Čo je indexový fond?
Indexový fond je portfólio aktív, ktoré vlastní a spravuje investičná spoločnosť. Vo všeobecnosti sa bude vyrábať hlavne (alebo úplne) zo zásob a podnikové dlhopisy. Rovnako ako akcie investujete do indexového fondu nákupom jednotlivých akcií. Potom vlastníte percento z celkového portfólia zodpovedajúce počtu akcií, ktoré ste kúpili, a máte nárok na výnosy fondu na tomto pomernom základe.
Povedzme napríklad, že fond ABC uvoľní 50 % svojej hodnoty vo forme 100 akcií. To znamená, že firma, ktorá fond spravuje, si ponechala vlastníctvo polovice portfólia. Druhú polovicu ponúkla investorom. Ak si kúpite jednu akciu tohto fondu, vlastníte 0.5 % z celkového portfólia a máte nárok na 0.5 % z jeho výnosov.
Toto je základná štruktúra toho, čo sa nazýva aktívum založené na fondoch, ktoré firmy zvyčajne predávajú ako podielové fondy a ETF.
Indexový fond je špecializovaná forma aktíva založeného na fondoch. Pri indexovom fonde správcovská firma vyberá aktíva portfólia tak, aby zodpovedali indexu, ktorý sleduje špecifický segment trhu. Ide o to, že firma naviaže výkonnosť svojho fondu na konkrétnu myšlienku, odvetvie, sektor alebo inú trhovú metriku.
Cieľom fondu je vyrovnať sa výkonnosti indexu. Je to na rozdiel od mnohých aktív založených na fondoch, ktoré sú vytvorené tak, aby jednoducho generovali výnosy alebo zmierňovali riziko bez ohľadu na trh ako celok. Na rozdiel od iných typov aktív totiž indexový fond, ktorý stráca hodnotu, často funguje presne tak, ako bol navrhnutý. Napríklad firma môže vybudovať indexový fond okolo technologický sektor. To znamená, že fond sleduje výkonnosť technologických akcií ako odvetvia. Ak sa technologickým spoločnostiam darí a získajú hodnotu, indexový fond získa hodnotu tiež. Ak technologické spoločnosti narazia na hrubú záplatu a ich ceny klesnú, hodnota indexového fondu klesne – zámerne.
Za týmto účelom firma prevádzkujúca indexový fond zostaví svoje portfólio z aktív relevantných pre výkonnosť jej zvolenej metriky. Napríklad firma, ktorá vytvára indexový fond technologického sektora, môže zostaviť portfólio z akcií technologických spoločností, dlhopisov vydaných technologickými spoločnosťami a akýchkoľvek iných aktív, o ktorých sa domnieva, že odrážajú výkonnosť technologického sektora ako celku. V závislosti od fondu môže táto firma napríklad nakupovať opčné zmluvy v zlate, kremík a iné polovodiče. Alebo môže investovať do logistických spoločností, o ktorých je známe, že intenzívne spolupracujú s technologickými spoločnosťami.
Presné zloženie indexového fondu závisí od spoločnosti, ktorá fond prevádzkuje, a investičné spoločnosti veľmi tvrdo pracujú na vytvorení správnych vzorcov pre indexový fond, ktorý dokáže sledovať hodnotu svojho odvetvia. Celkový princíp je však konzistentný: Indexový fond je vybudovaný z aktív, o ktorých sa firma domnieva, že predstavujú hodnotu trhového segmentu.
Najpopulárnejšie indexové fondy sledujú hlavné časti trhu. To zahŕňa najmä:
Trhové indexy, ako sú S&P 500 a Dow Jones Industrial Average, kde indexový fond bude sledovať hodnotu týchto trhových metrík; a
Odvetvové indexy, kde firma vytvorí svoj indexový fond na sledovanie hodnoty odvetvia ako celku, ako je maloobchod, technológia alebo energia.
Ako sa indexové fondy líšia od akcií
Zásoba, medzitým, je vlastnícky podiel v jednotlivej spoločnosti. Kúpou akcií ste si doslova kúpili čiastočné vlastníctvo základného podnikania. Povedzme napríklad, že spoločnosť uvoľní celú svoju hodnotu na predaj v 100 akciách. Ak si kúpite jednu akciu akcií tejto spoločnosti, teraz vlastníte 1 % samotnej spoločnosti. V závislosti od toho, ako daná firma spravuje svoje akcie, vás to môže oprávňovať na podiel na jej ziskoch formou dividend. Môže vás tiež oprávniť k tomu, aby ste sa mohli vyjadriť k riadeniu podnikania na základe toho, koľko akcií vlastníte. (Samozrejme, vzhľadom na to, že veľké firmy môžu uvoľniť miliardy akcií, vyžaduje si to značné investície, kým získate zmysluplný hlas v záležitostiach verejne obchodovaná spoločnosť.)
Väčšinou profitujete z akcie prostredníctvom tzv kapitálové zisky. Keď sa firme darí, zaujímajú sa o ňu ďalší investori. To zvyšuje dopyt po akciách spoločnosti, čo následne zvyšuje jej cenu na trhu. Ak táto cena stúpne, kým držíte akcie, môžete svoje akcie predať za viac, ako ste zaplatili za ich nákup, čím získate zisk. Akcie môžu tiež vyplácať výnosy vo forme dividend, keď spoločnosť vypláca svojim akcionárom časť zisku spoločnosti.
Nech už sú detaily akékoľvek, s akciami v konečnom dôsledku zarobíte peniaze na výkonnosti jedinej spoločnosti.
Indexové fondy vs. akcie
Najväčší rozdiel medzi investovaním do indexových fondov a investovaním do akcií je riziko.
Jednotlivé akcie majú tendenciu byť oveľa volatilnejšie ako produkty založené na fondoch vrátane indexových fondov. To môže znamenať väčšiu šancu na rast... ale tiež to znamená podstatne väčšiu šancu na stratu. Na rozdiel od toho diverzifikovaná povaha indexového fondu vo všeobecnosti znamená, že jeho výkonnosť má oveľa menej vrcholov a poklesov. Ako všetky produkty založené na fondoch, aj indexový fond drží vo svojom celkovom portfóliu veľké množstvo rôznych aktív. Namiesto investovania len do jednej akcie, ako to urobíte pri akcii, investujete do desiatok (ak nie stoviek) akcií, dlhopisov a iné aktíva.
To znamená, že aj keď jedna spoločnosť stratí hodnotu, zvyčajne je tu ďalšia spoločnosť, ktorá tento výkon vyrovná. Samozrejme, ak jedna spoločnosť vykáže obrovské zisky, tieto výnosy sa znížia o zvyšok portfólia ako celku.
Diverzifikácia indexového fondu závisí od charakteru samotného fondu. Fond, ktorý investuje do určitého odvetvia alebo sektora trhu, bude menej rôznorodý ako fond, ktorý investuje na trhu ako celku. Môžete napríklad investovať do indexového fondu technologického sektora a indexového fondu S&P 500. Je jednoduchšie, aby sa niečo stalo (dobré alebo zlé) konkrétne v technologickom sektore, než aby sa niečo stalo (opäť dobré alebo zlé) celému akciovému trhu.
Odvetvie môže klesnúť alebo konjunktúrne ľahšie, ako celý trh skĺzne do recesie alebo prudkého nárastu.
Výhody indexového fondu
Pre individuálneho investora majú indexové fondy vo všeobecnosti dve hlavné výhody oproti investovaniu do jednotlivých akcií. Po prvé, ignorujte to, čo napísali niektoré iné finančné webové stránky o kontrole nad vašimi podielmi a osobnej spokojnosti s finančným úspechom. Len veľmi málo investorov porazilo trh. To platí aj medzi profíkmi. Štúdie neustále zisťujú, že viac ako 90 % profesionálnych investorov si nevie vybrať akcie, ktoré sú z dlhodobého hľadiska lepšie ako trh ako celok.
Zober dva investičné portfóliá. Do jedného z nich nevložte nič iné ako indexový fond S&P 500 a potom aktívne nakupujte a predávajte akcie v druhom. Váš indexový fond bude mať z roka na rok vyššiu hodnotu takmer zakaždým. Nie je to pevné pravidlo, ale deväťkrát z desiatich zarobíte viac peňazí s indexovými fondmi.
Po druhé, indexový fond znižuje zložitosť. Investovanie na akciovom trhu znamená sledovanie výkonnosti, sledovanie základov spoločnosti, čítanie výkazov ziskov a oveľa, oveľa viac. Je to ťažké urobiť dobre a môže to rýchlo pohltiť váš čas a pozornosť. Investovanie do indexového fondu je a pasívna investičná stratégia. Kúpite aktívum a potom ho necháte na pokoji, aby ste získali hodnotu a generovali výnosy. Nie je potrebné sledovať výkonnosť alebo hrať akciový trh.
Investovanie do akcií nie je nerozumné. V skutočnosti mnohí investori radi aktívne investujú. Zistili, že je vzrušujúce pokúsiť sa poraziť trh. Ako pri všetkých špekulatívnych aktívach by ste sa však mali uistiť, že jednotlivé akcie tvoria len špekulatívnu časť vášho portfólia. Investujte do týchto aktív s peniazmi, ktoré si môžete dovoliť stratiť. Pre dlhodobý stabilný segment vášho portfólia sú indexové fondy často výborným nápadom.
Bottom Line
Akcia vám dáva jeden podiel vlastníctva v jednej spoločnosti. Indexový fond je portfólio aktív, ktoré vo všeobecnosti zahŕňa akcie mnohých spoločností, ako aj dlhopisy a iné aktíva. Toto portfólio je navrhnuté tak, aby sledovalo celé časti trhu, stúpajúce a klesajúce rovnako ako tieto segmenty.
Tipy na investovanie
Mali by ste viac riskovať? Je čas začať hrať na istotu? To vám tu nepovieme, ale je to presne ten typ rozhovoru, ktorý môžete viesť so šikovným finančným poradcom. Nájsť taký nemusí byť ťažké. Nástroj na porovnávanie aktív SmartAsset vám môže pomôcť nájsť finančného profesionála vo vašej oblasti, ktorý vám pomôže s otázkami, ako sú tieto ... a mnohé ďalšie. Ak ste pripravení, začni teraz.
Rozhodovanie sa medzi akciami a indexovými fondmi nie je jedinou voľbou, ktorej musia starostliví investori čeliť. Medzi ďalšie výzvy patrí získanie dobrého odhadu toho, ako bude vaše portfólio fungovať v priebehu času. To je miesto, kde je zadarmo investičná kalkulačka môže prísť vhod.
Úver fotky: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Príspevok Indexové fondy vs. akcie: Kľúčové rozdiely sa objavil najprv na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html