Wells Fargo ustupuje z hypotekárneho trhu

Kľúčové jedlá

• Wells Fargo, tretí najväčší poskytovateľ hypotekárnych úverov v krajine, ustupuje z hypotekárneho trhu.
• Aj keď to úplne neopustia, zamerajú sa len na poskytovanie hypoték svojim existujúcim zákazníkom a tým, ktorí sú v menšinových komunitách.
• Ide o veľké otrasy, vďaka ktorým sa Wells Fargo ujme vedenia od konkurentov, ako sú Bank of America a JPMorgan Chase, so zameraním na investičné bankovníctvo a nezabezpečené pôžičky, ako sú kreditné karty.

Jeden z troch najväčších poskytovateľov hypotekárnych úverov (a kedysi bol na prvom mieste) v Spojených štátoch, Wells Fargo, ustupuje z hypotekárneho trhu. Nedostanú sa z toho úplne, ale robia drastické zmeny vo svojej stratégii v jednom z najväčších otrasov, aké sme za posledné roky videli.

Cieľom Wells Fargo bolo dostať sa do (a na list) čo najväčšieho počtu amerických domovov. Teraz sa snažia priblížiť svoje hlavné podnikanie svojim najväčším konkurentom, ako sú Bank of America a JPMorgan Chase, ktoré po finančnej kríze v roku 2008 znížili svoje ponuky hypoték.

Je to posledná zmena v meniacom sa bohatstve Wall Street, ktorá po roku 2008 naďalej prechádzala narušením a zmenami. Čiastočne je to dôsledok nových predpisov a ponaučení spoločnosti z havárie, ale aj tlaku narušiteľov v sektore.

Pre majiteľov domov a potenciálnych majiteľov domov bude mať takýto veľký odchod z trhu určite dôsledky. Čo teda sú a ako to pravdepodobne ovplyvní hypotekárny priemysel?

Stiahnite si Q.ai ešte dnes pre prístup k investičným stratégiám založeným na AI, vrátane akcií, ETF a cenných papierov, ktoré vám môžu pomôcť čo najlepšie využiť hypotekárny trh.

Aké zmeny robí Wells Fargo?

Stratégia Wells Fargo bola kedysi zameraná na čistý objem. Získať čo najviac hypotekárnych klientov vo všetkých segmentoch trhu. Teraz sa generálny riaditeľ Charlie Scharf zameria na požičiavanie svojim existujúcim zákazníkom, ako aj na zlepšenie ponuky služieb pre menšiny.

Hlavnou hybnou silou zmeny bola úroková politika Fedu. Zatiaľ čo čisté úrokové rozpätie sa výrazne zvýšilo, dopyt po hypotékach výrazne klesol. 30-ročné fixné hypotéky sa dostali z úrokových sadzieb pod 3 % na pohyb okolo 7 %.

To znamená, že priemerná mesačná hypotéka vzrástla o stovky dolárov mesačne, čím sa vysnívané domy dostali mimo dosahu mnohých potenciálnych kupcov.

Wells Fargo je zjavne znepokojený dlhodobými dôsledkami tejto zmeny v politike úrokových sadzieb.

Spoločnosť sa aj po finančnej kríze v roku 2008 musela vysporiadať so svojím spravodlivým podielom problémov. Toto zásadne zmenilo spôsob, akým funguje poskytovanie pôžičiek v USA, a ako jeden z najväčších poskytovateľov úverov na bývanie v krajine pocítili plnú silu zmien regulácie.

Aby toho nebolo málo, Wells Fargo sa v roku 2016 dostal pod drobnohľad pre škandál krížového predaja, ktorý sa nakoniec skončil vyrovnaním vo výške 3 miliárd dolárov. S touto nedávnou históriou sa banka stala oveľa averziou voči riziku a podľa vedúceho oddelenia spotrebiteľských pôžičiek Klebera Santosa si „veľmi dobre uvedomujú (o) prácu, ktorú musíme urobiť, aby sme obnovili dôveru verejnosti.

Bohužiaľ pre zamestnancov banky to znamená prepúšťanie. Zatiaľ čo neboli zverejnené žiadne oficiálne čísla, vedúci pracovníci dali jasne najavo, že v ich oddelení hypotekárnych operácií dôjde k výraznému zníženiu počtu zamestnancov.

Vnútorne sú nápisy na stene už nejaký čas, s hypotekárnym potrubím v banke dole až o 90 % na konci 2022.

Wells Fargo sa vyrovnáva s hlavnými konkurentmi

Keďže hypotekárny trh sa po roku 2008 stal oveľa náročnejším trhom, mnohí z najväčších konkurentov Wells Fargo už urobili krok späť od podnikania v oblasti úverov na bývanie.

Spoločnosti ako JPMorgan Chase a Bank of America sa oveľa viac zamerali na svoje podnikanie v oblasti investičného bankovníctva, ako aj na nezabezpečené pôžičky, ako sú kreditné karty a osobné pôžičky.

Investičné bankovníctvo môže byť nesmierne ziskové, zatiaľ čo nezabezpečené pôžičky prichádzajú s oveľa nižšími požiadavkami na povinnú starostlivosť a oveľa nižšími sumami (a tým aj rizikom) spojeným s každou jednotlivou transakciou.

Čo to znamená pre trh s bývaním?

Určite to veci nepomôže. Trh s nehnuteľnosťami sa od začiatku roka 2022 dostal pod značný tlak, pričom politika sprísňovania sadzieb Fedu upustila kladivo na čísla transakcií.

Objemy poklesli, noví kupujúci čelia vyhliadke na oveľa vyššie splátky a existujúci majitelia domov sú takmer uväznení vo svojich súčasných hypotekárnych obchodoch.

Problém sa pravdepodobne ešte zhorší. Inflácia je podľa historických štandardov stále neuveriteľne vysoká a predseda Fedu Jerome Powell dal jasne najavo, že sa nezastaví, kým nedosiahne cieľovú sadzbu 2 – 3 %.

Menšia konkurencia to len sťaží tým, ktorí hľadajú bývanie, ako aj iným sektorom, ako sú realitné kancelárie, ktoré sa spoliehajú na objemy, aby zarobili svoje peniaze.

S tým povedané, nie je to tak, že by Wells Fargo bola jediná hra v meste. Najväčším poskytovateľom hypotekárnych úverov v Spojených štátoch zostáva Rocket Mortgage (predtým Quicken Loans), ktorý napísal $ 340 miliardy Hodnota hypoték v roku 2021. United Wholesale Mortgage v tom istom roku zarobila 227 miliárd USD a Wells Fargo sa umiestnila na treťom mieste s novými hypotékami v hodnote 159 miliárd USD.

A čo investori?

Cena akcií Wells Fargo bola podľa správ v podstate rovnaká, čo naznačuje, že investori práve teraz neumiestňujú na trh s bývaním veľa akcií.

Zúženie zamerania je témou, ktorú vidíme nielen vo finančnom sektore, ale aj v mnohých ďalších. Najmä tech. To dáva zmysel. Keď sa trhy trochu trhajú, zameranie sa na základné, ziskové služby môže byť rozumným plánom, kým sa nevrátia dobré časy.

Je to jeden z dôvodov, prečo sa zdá, že „hodnotové“ akcie zažívajú návrat. V rokoch pred rokom 2008 boli najväčšími víťazmi akciových trhov tí z finančného sektora. Rekordné zisky sa dosahovali v sektore, ktorý sa vo všeobecnosti oceňuje súčasným peňažným tokom, a nie potenciálnymi vyhliadkami budúceho rastu, ako to vidíme v oblasti technológií.

Samozrejme, že táto bublina praskla a v jej dôsledku a ére lacných úverov sme videli, ako sa rastové akcie (konkrétne technologické) stali miláčikmi investičných portfólií.

Teraz sa zdá, že sa kyvadlo kýva späť. Vzhľadom na to, že úrokové sadzby rastú po prvýkrát za viac ako desať rokov, rýchlo rastúce spoločnosti nevyzerajú tak atraktívne. Nielen to, ale bankový sektor sa stal oveľa prísnejšie regulovaným, čo môže pomôcť zabezpečiť, aby sa kríza z roku 2008 nezopakovala.

Ako sa však ako individuálny investor orientujete v týchto zmenách? Ako viete, že je čas predať svoje cenné akcie a kúpiť rastové akcie? Alebo predať tieto rastové akcie, aby si nakúpil hybné akcie?

Úprimne povedané, nie je to jednoduché.

Preto sme využili silu AI, aby to urobila za nás. náš Inteligentnejšia beta súprava investuje do množstva faktorových ETF a každý týždeň naša AI analyzuje obrovské množstvo údajových bodov a predpovedá, ako budú fungovať na základe rizika.

Potom automaticky vyváži súpravu na základe týchto projekcií. Ak sa teda chcete uistiť, že investujete v súlade so súčasnými trendmi na trhu, nechajte AI urobiť to za vás.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.