Wells Fargo, kedysi hráč číslo 1 v oblasti hypoték, ustupuje z trhu s bývaním

Wells Fargo ustupuje z trhu s americkými hypotékami v hodnote niekoľkých biliónov dolárov uprostred regulačného tlaku a vplyvu vyšších úrokových sadzieb.

Namiesto svojho predchádzajúceho cieľa osloviť čo najviac Američanov bude spoločnosť teraz ponúkať úvery na bývanie iba existujúcim zákazníkom bánk a správy majetku a dlžníkom v menšinových komunitách, zistila CNBC.

Dvojité faktory trhu pôžičiek, ktorý sa zrútil od začiatku Federálneho rezervného systému zvyšovanie sadzieb minulý rok a zvýšený regulačný dohľad – v celom odvetví a špecifický pre Wells Fargo po roku 2016 falošné účty škandál - viedol k rozhodnutiu, povedal šéf spotrebiteľských úverov Kleber Santos.

"Sme si veľmi dobre vedomí histórie Wells Fargo od roku 2016 a práce, ktorú musíme urobiť, aby sme obnovili dôveru verejnosti," povedal Santos v telefonickom rozhovore. "V rámci tohto preskúmania sme zistili, že naše podnikanie v oblasti úverov na bývanie je príliš veľké, a to z hľadiska celkovej veľkosti aj rozsahu."

Je to posledný a možno najvýznamnejší strategický posun, ktorý vykonal generálny riaditeľ Charlie Scharf sa zaviazala od svojho nástupu do Wells Fargo koncom roka 2019. Hypotéky sú ďaleko najväčšia kategória dlhu v držbe Američanov, čo predstavuje 71 % z celkových 16.5 bilióna dolárov na celkových zostatkoch domácností. Za predchodcov spoločnosti Scharf bola spoločnosť Wells Fargo hrdá na svoj obrovský podiel na úveroch na bývanie – v roku 2019 bola podľa priemyselného spravodajcu najlepším veriteľom v krajine. Vnútri hypotekárneho financovania.

Teraz, v dôsledku týchto a ďalších zmien, ktoré Scharf robí, vrátane presadzovania vyšších príjmov z investičného bankovníctva a kreditných kariet, sa Wells Fargo bude viac podobať konkurentom megabanky. Bank of America a JPMorgan Chase. Obe spoločnosti postúpili hypotekárny podiel po finančnej kríze v roku 2008.

Nasledovanie týchto kedysi obrovských hypotekárnych hráčov v zoštíhľovaní ich operácií má dôsledky pre americký hypotekárny trh.

Keď banky po katastrofe, ktorou bola bublina na trhu s nehnuteľnosťami na začiatku roku 2000, ustúpili od úverov na bývanie, nebankoví hráči vrátane Raketová hypotéka rýchlo zaplnil prázdnotu. Títo novší hráči však nie sú tak prísne regulovaní ako banky a kritici priemyslu tvrdia, že by to mohlo spotrebiteľov vystaviť nástrahám. Dnes je Wells Fargo tretím najväčším poskytovateľom hypotekárnych úverov po Rocket a United Wholesale Mortgage.

Ako súčasť svojho zníženia, Wells Fargo tiež uzatvára svoju korešpondenčnú činnosť, ktorá nakupuje pôžičky od poskytovateľov úverov tretích strán a „výrazne“ zmenšuje svoje portfólio hypotekárnych služieb prostredníctvom predaja aktív, povedal Santos.

Korešpondenčný kanál je pre Wells Fargo so sídlom v San Franciscu významným obchodným kanálom, ktorý sa zväčšil, pretože celková úverová aktivita sa minulý rok zmenšila. V októbri banka povedal 42 % z 21.5 miliardy USD poskytnutých úverov v treťom štvrťroku tvorili korešpondenčné úvery.

Predaj práv na hypotekárny servis iným hráčom v tomto odvetví bude trvať najmenej niekoľko štvrťrokov, v závislosti od trhových podmienok, povedal Santos. Wells Fargo je podľa údajov Inside Mortgage Finance najväčším americkým poskytovateľom hypotekárnych služieb, ktorý zahŕňa inkaso platieb od dlžníkov s takmer 1 biliónom dolárov v pôžičkách alebo 7.3 % trhu od tretieho štvrťroka.

Celkovo tento posun povedie k novému kolu prepúšťania pre hypotekárne operácie banky, priznali vedúci pracovníci, ale odmietli presne vyčísliť, koľko. Boli to tisíce hypotekárnych pracovníkov ukončili alebo dobrovoľne opustili spoločnosť v minulom roku, keď obchod klesol.

Táto správa by nemala byť úplným prekvapením pre investorov ani zamestnancov. Zamestnanci Wells Fargo už mesiace špekulujú o zmenách, ktoré nastanú po tom, čo Scharf v minulom roku niekoľkokrát telegrafoval svoje zámery. Bloomberg v auguste informoval, že banka zvažuje zníženie alebo zastavenie korešpondenčných pôžičiek.

„Dnešné podnikanie s hypotékami v banke je úplne iné ako pred 15 rokmi,“ povedal Scharf v júni analytikom. „Nebudeme takí veľkí, ako sme boli historicky“ v tomto odvetví, dodal.

Wells Fargo uviedol, že investuje 100 miliónov dolárov do svojho cieľa, ktorým je vlastníctvo domov v menšinách, a umiestňuje viac hypotekárnych konzultantov do pobočiek v menšinových komunitách.

"Našou prioritou je zbaviť sa rizika tohto miesta, zamerať sa na obsluhu našich vlastných zákazníkov a hrať rolu, ktorú od nás spoločnosť očakáva, pokiaľ ide o rasovú priepasť vo vlastníctve domov," povedal Santos.

Hypotekárny posun predstavuje potenciálne poslednú veľkú obchodnú zmenu, ktorú Scharf podnikne po rozdelení operácií banky do piatich divízií, prijatím 12 nových členov prevádzkového výboru a vytvorením segmentu diverzity.

V telefonickom rozhovore Scharf povedal, že nepredpokladá ďalšie veľké zmeny, s výhradou, že banka sa bude musieť prispôsobiť meniacim sa podmienkam.

„Vzhľadom na kvalitu piatich hlavných spoločností v rámci franšízy si myslíme, že sme v pozícii, aby sme súťažili s tými najlepšími a vyhrali, či už ide o banky, nebankové subjekty alebo fintech,“ povedal.