Čo má Chewy's Ryan Cohen spoločné s Meme Stock

Kľúčové jedlá

• Investície Ryana Cohena za posledné dva roky odzrkadľovali sentiment komunít investorov do akcií meme, ako je subreddit WallStreetBets.
• Cohen využil kolektívnu silu týchto komunít pre svoj vlastný zisk, aj keď sa mu nedarí zmeniť finančnú situáciu spoločností, do ktorých investoval, ako sú Bed Bath & Beyond a GameStop.
• Uctievanie Cohena v týchto komunitách môže alebo nemusí po debakli BBBY vyblednúť, ale existujú lepšie spôsoby, ako sa zapojiť do krátkych stláčaní, ktoré sú založené na skutočných údajoch o finančnej výkonnosti spoločnosti.

Ryan Cohen priťahuje za posledné dva roky veľkú pozornosť svojou účasťou na akciách meme. Nie všetka táto pozornosť bola dobrá.

Napríklad jeho nedávny predaj od Bed Bath & Beyond signalizoval zradu tej istej komunity investorov meme, ktorá ho v posledných mesiacoch podporovala ako boha. Nielenže boli jeho činy morálne pochybné, ale Cohen tiež sledoval hromadnú žalobu za to, že využil svoju pozíciu na umelé zvyšovanie cien BBBY pred odchodom.

Predtým, ako plne pochopíte Cohenovu úlohu v tomto konkrétnom meme, musíte pochopiť jeho históriu s týmto veľmi nedávnym fenoménom, vrátane jeho zapojenia sa do GameStop – ultimátnej meme akcie.

Začnime úplne na začiatku, so samotnou komunitou meme.

Stručná história WallStreetBets

Ak si prezeráte subreddit WallStreetBets – najobľúbenejšiu komunitu meme akcií online – nájdete maloobchodných investorov, ktorí diskutujú o akciách a investíciách pomocou mémov a hojných nadávok.

Mnohí z týchto investorov využívajú „rady“ fóra na investovanie svojich úspor spôsobom, ktorý sa viac podobá hazardu než budovaniu moderného investičného portfólia.

Subreddit založil v roku 2012 Jamie Rogozinski, 30-ročný slobodný profesionál, ktorý v skutočnosti mal disponibilný príjem. Chcel miesto na diskusiu o vysokorizikových investíciách „bezstarostným“ spôsobom, a tak vytvoril WallStreetBets. Komunita začínala ako malá, ale časom sa rozrástla s popularizáciou aplikácií ako Robinhood, Etoro atď.

Príbeh akcií meme sa začína o niekoľko rokov neskôr, v lete 2020. Vtedy u/DeepFuckingValue, vlastným menom Keith Gill, začal uverejňovať videá na YouTube pod používateľským menom Roaring Kitty.

Gill predtým pracoval pre Massachusetts Mutual Life Insurance Company a prvá zmienka o GameStop (GME) ako podhodnotenej akcii na jeho kanáli prišla 27. júla 2020.

Gill sa stala vplyvným hlasom na WallStreetBets. Cena akcií sa v poslednom štvrťroku 2020 zvýšila, keď sa drobní investori pokúsili zmariť veľké hedžové fondy, ktoré mali krátke pozície na GME.

Ryan Cohen pred GME

Ryan Cohen bol spoluzakladateľom spoločnosti Chewy, ktorá sa zaoberá elektronickým obchodom s potrebami pre domáce zvieratá, ktorú v máji 2017 predal spoločnosti PetSmart. Bol jedným z tých inšpiratívnych príbehov internetového podnikateľa s množstvom privilégií, no bez vysokoškolského vzdelania, ktorý úspešne vybudoval mega biznis s obrovským zisky, napriek tomu, že mu bolo povedané, že nikdy nebude schopný konkurovať Amazonu. Bol protirečník. Rušiteľ.

Vo svojich podnikoch bol tiež úspešný. Po predaji spoločnosti PetSmart za 3.35 miliardy dolárov Cohen zostal ako generálny riaditeľ do roku 2018. V júni 2019 spoločnosť vstúpila na burzu.

O mesiac neskôr sa Cohen pripojil k Twitteru s osobným účtom (@ryancohen). Jeho tweety boli sporadické a prevažne profesionálne, predovšetkým zdieľali hlavné mediálne črty samotného spoluzakladateľa Chewy.

GME a Ryan Cohen

Gill a Cohen zjavne zdieľali prekrývajúce sa názory na GME. Dňa 31. augusta 2020 Cohenova investičná firma – RC Ventures – kúpila 5.8 milióna akcií za 9 % podiel v spoločnosti. Hoci Cohenova investícia nezačala stúpajúcu trajektóriu GME, určite jej pomohla na konci roka 2020.

Cohen si myslel, že GameStop by sa mohol obrátiť vybudovaním eCommerce stránky svojho podnikania, čo spoločnosti, ktorá sa špecializuje na hry, výrazne chýbalo. Tvrdí, že podal súkromné ​​žiadosti o zmeny v spoločnosti, ale hovorí, že zostali bez odpovede.

S týmto odôvodnením v novembri 2020 napísal predstavenstvu verejný list. V ňom požiadal Gamestop:

• Zvýšte výdavky na nehnuteľnosti.
• Zastavte nepodstatné operácie v Európe a Austrálii.
• Zamerajte sa na získanie lepších talentov.

Nepriamo kritizoval aj generálneho riaditeľa Georgea Shermana za to, že sa venoval zastaranému modelu tehál.

WallStreetBets nájde spojenca v Cohenovi

Investori do akcií Meme neprehliadli skutočnosť, že Cohen zdieľal veľa rovnakých názorov na GME. Stal sa pre nich akýmsi hrdinom, ktorý ich „tézam“ prepožičiaval väčšiu legitimitu.

Spočiatku sa Cohen plne nezapájal do komunity investorov mémov. Sledoval a sledovanie mohlo dokonca ovplyvniť jeho počiatočné rozhodnutie kúpiť GME. Nezdalo sa však, že by bol verejne spojený so samotnou komunitou.

To sa začalo meniť začiatkom januára 2021, keď sa jeho tweety stali menej profesionálnymi. 6. januára tweetoval obrázok obchodu Blockbuster s titulkom emoji hovienka.

Tento prvý tweet bol mierny v porovnaní s čoraz hrubšími tweetmi susediacimi s meme-investormi, ktoré rozoslal v priebehu nasledujúceho roka a pol. Pre Cohena to však bol prvý výrazný posun od uhladenejšieho, profesionálneho verejného obrazu.

Niekoľko dní na to bol Cohen vymenovaný do predstavenstva GameStop. S účinnosťou od 11. januára 2021 bude nové zameranie spoločnosti teraz v súlade s jeho víziou elektronického obchodu.

V tomto bode sa WallStreetBets skutočne rozsvietili. Investori meme sa zhromaždili. Uistení ich novým vnímaným spojenectvom s „pánom meme“, ako často označovali Cohena, verili, že by mohli spôsobiť krátke stlačenie.

Potom skupina manažérov hedžových fondov, ktorí si mysleli, že GameStop je nadhodnotený, skrátila akciu. Tam bolo toľko ľudí, ktorí shortovali akcie, že ak by sa akcie zotavili, spôsobilo by to investorom hedžových fondov obrovské finančné škody.

Toto meme akciové zhromaždenie – vôbec prvé svojho druhu – bolo úspešné a vytlačilo veľké mená ako Melvin Capital z ich pozícií. Hoci si komunita stále nemyslí, že urobila dosť na to, aby označila short squeeze za úspešný, abnormalita, ktorú spôsobil, bola historická a veľa manažérov veľkých peňazí bolo zranených.

Cohen pomohol GME – ale nie GameStop

Cohenovo zapojenie do GameStop nepochybne spôsobilo nárast cien akcií, najmä vďaka podpore, ktorú dostáva od komunity investorov meme. Aj keď to nebol stabilný, večný rast, GME stále sedí na 27.36 dolároch. Pred jeho počiatočnou investíciou v novembri 4 sa pohyboval na úrovni 2020 USD alebo pod ňou.

Ale pokiaľ ide o materiálne vylepšenia finančnej životaschopnosti GameStop, Cohen má stále čo dokázať. Tržby klesli v roku 20 o viac ako 2021 %. Zatiaľ čo medziročné tržby dosiahli v prvom štvrťroku 1.38 až 1 miliardy USD v porovnaní s 2022 miliardy USD v prvom štvrťroku 1.27, spoločnosť stále utrpela čistú stratu 1 milióna USD v porovnaní so 2021 miliónmi USD. čistá strata v predchádzajúcom roku.

Zostáva zistiť, či Cohen dokáže zlepšiť zdravie spoločnosti nad rámec umelého navýšenia ceny akcií podporovaného jeho fanúšikovskou základňou. V tejto chvíli je pre neho dôležitejšie ako kedykoľvek predtým to dokázať, pretože pohyby, ktoré práve urobil s Bed Bath & Beyond, ho mohli stáť veľa fanúšikov.

WallStreetBets a BBBY

Približne v rovnakom čase, ako v januári 2021 došlo k nárastu meme GameStop, sa komunita WallStreetBets zhromaždila okolo ďalšej akcie, ktorá bola tiež výrazne krátená: Bed Bath & Beyond (BBBY).

Akcie počas roka 2021 rástli a klesali, pričom mnohí predajcovia nakrátko sa museli vzdať svojich pozícií, čo zvýšilo cenu ešte vyššie, pretože si museli kúpiť cestu von. Napriek turbulenciám spôsobeným investormi meme zostala jednou z najviac shortovaných akcií aj do roku 2022 kvôli masívnym fiškálnym problémom spoločnosti.

Cohen sa dostane do BBBY

Rok po tom, čo si u GME upevnil status legendy WallStreetBets, Cohen naskočil aj do rozbehnutého vlaku BBBY. V januári 2022 začal kupovať akcie Bed Bath & Beyond, pričom v marci toho istého roku odhalil svoj 9.8% podiel v spoločnosti.

Hodnota akcie stúpala o niečo menej ako mesiac. Ale odtiaľ to už išlo všetko z kopca. V priebehu roka 2022 sa zlé správy z financií Bed Bath & Beyond stále zhoršovali.

Výkyvy vo zvýšených spotrebiteľských výdavkoch na domáce potreby sa skončili do roku 2021, pretože stále viac Američanov začalo hádzať opatrenia proti koronavírusu do vetra a tráviť menej času doma. Spotrebitelia tiež prišli o diskrečné výdavky v dôsledku inflácie.

Bed Bath & Beyond vykázala v roku 29 pokles predaja o 2021 % v porovnaní s úrovňami pred pandémiou a v 1. štvrťroku 2022 zaznamenala medziročný pokles tržieb o ďalších 25 % v porovnaní s 1. štvrťrokom 2021.

Do júla sa ceny BBBY vyrovnali medzi 4 a 5 dolármi.

Cohen odchádza z BBBY so značnými ziskami

Cohen sa rozhodol, že Bed Bath & Beyond má problémy, ktoré napokon nedokázal vyriešiť. Počas letného prepadu pravdepodobne kúpil viac BBBY, pretože 7.78. a 68. augusta 16 predal svojich kumulatívnych 17 milióna akcií za odhadovaný zisk 2022 miliónov dolárov.

Stalo sa tak po zhromaždení investorov na začiatku augusta, ktoré prinieslo akcie výrazne nahor z miesta, kde sedeli v júli, ale nie tak vysoko, ako keď Cohen pôvodne vstúpil do spoločnosti v januári 2022.

Hromadné žaloby a tragédia

Akcie sa odvtedy vrátili na svoju klesajúcu trajektóriu. Niekoľko dní po Cohenovom odchode boli verejne odhalené ďalšie znepokojujúce správy: Bed Bath & Beyond zaostávali v platbách tak ďaleko, že niektorí predajcovia začali odmietať plniť objednávky.

2. septembra 2022 finančný riaditeľ Gustavo Arnal spáchal samovraždu skokom z 18. poschodia svojho bytového domu na dolnom Manhattane. Je pozoruhodné, že Arnal aj Cohen boli menovaní ako obžalovaní v hromadnej žalobe za umelé zvyšovanie cien BBBY.

Cohenova zrada WallStreetBets

Niektorí členovia komunity WallStreetBets sa cítia zradení Cohenom. Napokon sa k nemu zhromaždili, len aby boli vypredané, pričom niektorí investori do mémov prišli o svoje celoživotné úspory. Iní ho považujú za bezúhonného, ​​naďalej veria v jeho génia bez toho, aby mali zášť, že ich použil pre svoj vlastný zisk.

Niektorí dokonca tvrdia, že Cohen „mal zlý pocit z toho, čo musel urobiť“.

Nehádali by ste, že pociťoval výčitky svedomia pri pohľade na Cohenov kanál Twitter, ktorý bol od predaja BBBY v polovici augusta oveľa menej aktívny. Hrubé mémy sa nateraz zastavili s jediným novým tweetom z 24. augusta:

Vedúci obchodu GameStop ❤️

Čo to znamená pre budúcnosť meme akcií?

Cohen hral v posledných dvoch rokoch veľa v skupine investorov do meme akcií. Či ho jeho posledná finančná zrada odcudzí alebo vyženie do nových výšin, sa ešte len uvidí. Veľkú úlohu v budúcnosti trendov obchodovania s akciami meme pravdepodobne zohrá aj hroziaca skupinová žaloba.

Jedna vec je však istá: svet meme akcií nie je postavený na skutočnej finančnej životaschopnosti spoločnosti. Nie je postavená na dlhodobom raste. Je do značnej miery postavený na krátkych stlačeniach a nádeji na rýchle a jednoduché zarobenie s trochou vplyvu celebrít, ktorý je do toho primiešaný.

Ak máte záujem robiť krátke stlačenia správne, na nástenkách Reddit nenájdete najlepšie informácie. Namiesto toho sa môžete obrátiť na Súpravy na krátke stlačenie, ktoré skutočne hodnotia skutočné historické a technické finančné údaje spoločnosti, aby vám pomohli urobiť dobré rozhodnutia. Je to lepšie ako robiť investičné rozhodnutia na základe „vibrácií“, ktoré zachytíte na fórach Reddit.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.