Čo by Elon Musk zaplatil

Prezident Joe Biden počas svojej akcie hlasno povzbudzoval Adresa Únie V utorok večer, keď navrhol novú daň pre bohatých.

"Odovzdajte môj návrh na minimálnu daň pre miliardárov," Biden to povedal Kongresu. "Pretože žiaden miliardár by nemal platiť nižšie dane ako učiteľ alebo hasič."

Bidenova miliardárska daň však zasahuje aj špičkových milionárov. A namiesto jednoduchého zvyšovania daňových sadzieb efektívne zdaňuje bohatstvo vrátane nepredaných akcií, dlhopisov a nehnuteľností.

Podľa vysvetľovač Bieleho domu na dani, ktorú Biden prvýkrát navrhol minulý rok, by minimálna miliardárska daň vyžadovala, aby domácnosti s celkovým čistým bohatstvom nad 100 miliónov dolárov platili minimálnu efektívnu daňovú sadzbu 20 % z rozšírenej miery príjmu, ktorá zahŕňa nerealizované kapitálové zisky.

Podľa plánu by domácnosti vypočítali svoju efektívnu daňovú sadzbu za minimálnu daň. Ak by klesla pod 20 %, dlhovali by dodatočné dane, aby sa ich efektívna sadzba dostala na 20 %.

Veľkou zmenou je zdaňovanie nerealizovaných kapitálových ziskov ako príjmu. V súčasnosti, ak daňovník vlastní akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti alebo iné aktíva, zvyčajne nedlží kapitálové zisky, kým sa nepredá. Biden navrhuje zdanenie „nerealizovaných ziskov“, čo znamená daň z ročného papierového zisku v hodnote, aj keď nie je predaný.

Ak teda technologický zakladateľ vlastní akcie v hodnote 1 miliardy dolárov a hodnota akcií v priebehu roka vzrastie na 1.5 miliardy dolárov, dlhuje daň až 100 miliónov dolárov z papierového zisku vo výške 500 miliónov dolárov – aj keby nepredal ani jeden zdieľam.

Biely dom tvrdí, že straty by vyúčtoval kreditmi a rozdelením platieb a kreditov v priebehu času. Daňoví poplatníci si môžu prvú platbu – čo je daň z ich celkového bohatstva – rozložiť na deväť rokov. Platba dane z ročných ziskov potom môže byť rozložená na päť rokov, čo podľa Bieleho domu „vyhladí medziročné rozdiely v príjmoch z investícií“.

Zdaňovanie nerealizovaných ziskov je však pre dnešných bohatých čoraz komplikovanejšie – väčšina z nich má majetok viazaný na nestále technologické akcie, ktoré sa z roka na rok divoko menia.

Vezmite si príklad Elona Muska:

• v prípade, že miliardárska minimálna daň začal v roku 2020, dlhoval by daň vo výške 31 miliárd dolárov zo svojho celkového čistého majetku, ktorý na začiatku roka predstavoval 156 miliárd dolárov.
• V roku 2021 sa jeho čistý majetok zvýšil o 121 miliárd dolárov, takže za tento rok by na daniach dlžil 24 miliárd dolárov.
• V roku 2022 však jeho čisté imanie kleslo o 115 miliárd dolárov teslapokles akcií. Ak už zaplatil daň z roku 2021, zaplatí miliardy daní z bohatstva, ktoré už nemá.
• Vláda by mu potom musela poslať šek na vrátenie peňazí vo výške 23 miliárd dolárov. Alebo využitie akéhokoľvek kreditu na rok 2022 by trvalo roky a záviselo by od obnovy akcií Tesly.
• Ak by Musk potreboval na zaplatenie dane v roku 2021 získať maržový úver na predaj akcií, tieto náklady by neboli kompenzované daňovým úverom.

„Uplatňovanie dane na technologické akcie a iné aktíva, ktoré sú nestále, je zložité,“ povedal Steve Rosenthal, vedúci pracovník Urban-Brookings Tax Policy Center. „Čo ak je multimilionár bohatý na akcie, ale má málo peňazí na zaplatenie dane? Alebo si nedokážete požičať veľké sumy proti volatilným akciám? A čo sa stane, ak po rýchlom stúpaní akcie rapídne klesnú? Vypísala by vláda veľké šeky na vrátenie peňazí?  

Bidenova administratíva tvrdí, že okrem obnovenia „spravodlivosti“ do daňového poriadku by minimálna miliardárska daň zvýšila príjmy o 360 miliárd dolárov počas 10 rokov. Biely dom uviedol, že daň sa bude vzťahovať len na hornú stotinu percenta (0.01 %) amerických domácností. Viac ako polovica príjmov bude pochádzať z domácností v hodnote viac ako 1 miliardy dolárov.

Oponenti tvrdia, že okrem toho, že by bola potenciálne protiústavná, minimálna daň pre miliardárov by bola ťažko spravovateľná – najmä pre IRS, ktorá už nemá dostatok zamestnancov.

„Zdaňovanie založené na realizácii je normou na celom svete,“ povedala Erica York, senior ekonómka a manažérka výskumu z Centra federálnej daňovej politiky The Tax Foundation. „A to z dobrého dôvodu, pretože alternatíva zdanenia nerealizovaných ziskov by bola mimoriadne zložitá a administratívne nákladná.

Rosenthal dodal: „Superbohatí vlastní veľa aktív, čo by si vyžadovalo veľa ocenení. Ako by IRS určil, či multimilionári podali žiadosť správne?