Čo investori potrebujú vedieť, keď úrokové sadzby rastú

Kľúčové jedlá

• Aktuálne úrokové sadzby hypoték sa pohybujú okolo 7.05 %, čo je takmer najvyššie od roku 2008.
• Očakáva sa, že sadzby budú stúpať, keď Federálny rezervný systém zvýši sadzbu federálnych fondov.
• Každý segment bývania čelí rôznym výzvam vyplývajúcim z vyšších úrokových sadzieb a spomalenia predaja domov.

Ceny domov boli na vzostupe a nejaký čas neustále rástli. Ale keď Federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby v boji proti inflácii, ceny nehnuteľností začínajú stagnovať. Nielen to, ale domáci majstri zastavujú výrobu.

Tu sú sadzby hypoték a tu je vplyv vyšších úrokových sadzieb na odvetvie bývania ako celok.

Aktuálne sadzby hypoték

K 14. októbru 2022 bola úroková sadzba hypotéky na 30-ročnú fixnú hypotéku 7.05 %, čo je mierny pokles z maxima 7.10 % z predchádzajúceho týždňa. 15-ročná fixácia je 6.24 % a 5/1 ARM je 5.34 %.

V novembri 2008 bola fixná sadzba naposledy nad 6 %. Federálny rezervný systém v roku 2022 niekoľkokrát zvýšil sadzbu federálnych fondov, aby spomalil infláciu. Tieto zvýšenia spôsobili, že banky zvýšili úroky, ktoré účtujú za hypotéky.

Úrokové sadzby hypoték sa v jednotlivých bankách líšia, ale môžete očakávať, že v dohľadnej budúcnosti zaplatíte pri hypotéke s fixáciou na 7 rokov približne 30 % úrok.

Kam smerujú úrokové sadzby

Očakáva sa, že úrokové sadzby hypoték zostanú vysoké až do októbra 2022 a pravdepodobne budú ešte vyššie. Najbližšie zasadnutie Federálneho rezervného systému sa uskutoční v novembri 2022, ale nie je jasné, či rada na svojom zasadnutí zvýši sadzby.

Aktuálne predpovede počítajú so zvýšením sadzby federálnych fondov, ktorá je v súčasnosti stanovená medzi 3 % až 3.25 %. Do konca roka 4.4 by mohla dosiahnuť 2022 % a v roku 2023 by sa mohla ďalej zvyšovať a možno dosiahnuť 4.6 %.

TryqO súprave Global Trends Investment Kit od Q.ai | Q.ai – spoločnosť Forbes

Vplyv vyšších sadzieb na ceny nehnuteľností

Federálny rezervný systém dlhé roky udržiaval úrokové sadzby na historicky nízkej úrovni. V dôsledku toho si môžete požičať peniaze za veľmi nízku sadzbu. Tieto lacné peniaze pomohli naštartovať trh s bývaním.

Olej do ohňa priliala aj pandémia, v rámci ktorej ľudia utekali z veľkých metropol zo strachu a aj preto, že teraz mohli pracovať z domu.

S blokádami prišli problémy s dodávateľským reťazcom, čo sťažilo staviteľom domov stavať nové domy. Ceny nehnuteľností vzrástli, keď sa skombinujú nízke zásoby bytov s vysokým dopytom spotrebiteľov a lacnými peniazmi na pôžičky.

V mnohých častiach krajiny ľudia dražili požadovanú cenu a vzdali sa inšpekcií, aby dosiahli dohodu o predaji. Teraz, keď Fed agresívne zvyšuje úrokové sadzby, nákup domov sa dramaticky spomalil.

Veľkú úlohu zohrávajú vyššie úrokové sadzby. V minulom roku bol 30-ročný fixný úver na úrovni 3.5 %. Pri strednej cene domu 440,300 20 USD s poklesom o 1,582 % by vaša mesačná splátka istiny a úroku bola približne XNUMX XNUMX USD.

Pri použití rovnakých čísel, ale so súčasnou úrokovou sadzbou 7.05 % je mesačná splátka približne 2,355 770 USD. To je viac ako XNUMX USD rozdiel každý mesiac.

Domáci predajcovia sú začínajú znižovať svoju požadovanú cenu ako domov sedieť na trhu dlhšie. Je rozumné očakávať, že spomalenie bude pokračovať aj s rastom sadzieb.

Ako vyššie úrokové sadzby ovplyvňujú akcie bánk

Vyššie úrokové sadzby prospievajú bankovému sektoru, pretože úverové inštitúcie môžu účtovať vyšší úrok za peniaze, ktoré požičiavajú. Niektoré úverové produkty, ako napríklad hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou, však pravdepodobne znížia dopyt, pretože mesačnú splátku si môže dovoliť menej ľudí.

Namiesto toho by sa kupujúci mohli rozhodnúť pre krátkodobé hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou pre nižšie platby a dúfať, že úrokové sadzby budú o niekoľko rokov nižšie ako dnes.

Veritelia stále profitujú z určitých foriem spotrebiteľských pôžičiek, ale tieto zisky teraz prichádzajú pomalšie v porovnaní s tým, keď sú úrokové sadzby nižšie. To však neznamená, že všetky formy pôžičiek vyprchajú.

Firmy a jednotlivci si stále potrebujú požičať peniaze na financovanie svojich projektov a zaplatenie nevyhnutných vecí. Niektorí si možno kvôli vyššiemu úroku požičia menej ako doteraz, no stále si požičiavajú. Banky naďalej profitujú a z toho profitujú ceny ich akcií.

To neznamená, že akcie bánk budú imúnne voči poklesu trhu alebo dokonca recesii. Napriek tomu by mali búrku prečkať lepšie, pretože zarábajú viac z úverov s vyššími sadzbami.

TryqO súprave výdavkov na infraštruktúru | Q.ai – spoločnosť Forbes

Vyššie úrokové sadzby a stavebníci

Na rozdiel od bánk stavitelia domov trpia v časoch vysokých úrokových sadzieb, pokiaľ neponúkajú aj hypotekárne financovanie alebo partnerstvo s veriteľom.

Stavitelia domov si požičiavajú peniaze na nákup pozemkov, ktoré potrebujú na výstavbu, nákup stavebného materiálu a zaplatenie práce. Dostanú nižšie úrokové sadzby na svoje pôžičky, pretože ich splatia v plnej výške a rýchlejšie. To zlepšuje ich ziskovosť, pretože náklady na pôžičky sú minimálne.

Vyššie úrokové sadzby pri stavebných úveroch ovplyvňujú ziskovosť a predaj staviteľov domov. Predstavebné zákazky a predaj klesajú, predaj hotových jednotiek sa spomaľuje a mesačná platba za dokončený dom sa zvyšuje.

V konečnom dôsledku to vytlačí cenu mimo dosahu pre kupujúcich, ktorí si mohli dovoliť platbu pred zvýšením úrokovej sadzby. Menej predajov domov sťažuje staviteľovi domu splácanie úveru, čo spôsobuje, že staviteľ ťahá peniaze z iných oblastí prevádzky.

Staviteľ domu so stratami a zníženým prevádzkovým príjmom pravdepodobne zaznamená zníženie hodnoty svojich akcií v dôsledku poklesu kúpnej sily spotrebiteľov. Projekty sú často opustené a domáci staviteľ sa musí reštrukturalizovať, aby prežil, kým úrokové sadzby opäť neklesnú.

Toto je dnes vidieť v celom odvetví. Niektorí stavitelia domov predávajú svoj inventár postavených domov investičným skupinám, nie kupujúcim, aby mohli dostať inventár z účtovníctva a zarobiť si príjem.

Nasledujúcich pár mesiacov pre staviteľov domov vyzerá náročných, keďže Fed plánuje pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb. To ešte viac spomalí trh s bývaním.

Z dlhodobého hľadiska by to však mohlo domácim majstrom výrazne prospieť. S nízkymi zásobami môžu stavať nové domy a účtovať si prémiu.

Úrokové sadzby a maloobchodné zásoby stavebných materiálov

Akcie maloobchodných domácich materiálov, ako napríklad Home Depot a Lowe's, sú v strednej časti, pokiaľ ide o ich vyhliadky. Na jednej strane môžu očakávať zvýšenie predaja, pretože ľudia sa rozhodnú aktualizovať a prerobiť svoj súčasný domov namiesto kúpy nového.

Na druhej strane, inflácia je stále vysoká, a preto je pre ľudí ťažké dovoliť si každodenné výdavky. To by mohlo odsunúť projekty prestavby domov na druhú koľaj.

Pre investorov bude dôležité sledovať stav zásob týchto maloobchodníkov a výkazy ziskov. Tie poskytnú prehľad o tom, či sa ľudia rozhodnú aktualizovať svoje domovy alebo či je inflácia príliš vysoká.

Zrátané podčiarknuté

Bytový priemysel tvorí veľkú časť ekonomiky USA. S rastúcimi úrokovými sadzbami môžete očakávať, že ceny domov ochladnú a klesnú. Dopad, ktorý to bude mať na odvetvia spojené s trhom s bývaním, sa líši.

Niektoré sektory, ako napríklad akcie bánk, by mali zmenu na trhu s bývaním zvládnuť dobre. Domácich majstrov však môže čakať tuhá zima a jar. Ako investor je vašou najlepšou možnosťou diverzifikácia, aby ste obmedzili riziko.

Investičné súpravy Q.ai vám môže pomôcť diverzifikovať v rôznych odvetviach. Naša umelá inteligencia hľadá na trhoch tie najlepšie investície pre všetky druhy tolerancií rizika a ekonomické situácie.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.