Čo je hyperinflácia? Všetko, čo potrebujete vedieť

Kľúčové jedlá

• Inflácia v októbri medzimesačne vzrástla o ďalších 0.4 %, čím sa ročná inflácia zvýšila na 7.7 %
• Keďže zvyšovanie úrokových sadzieb a rastúce ceny súperia, ľudia sa začali pýtať, či USA hrozí hyperinflácia
• Ako investor je správna diverzifikácia a alokácia aktív kľúčom k zvládnutiu vysokej inflácie

Nie je žiadnym tajomstvom, že spotrebitelia a investori cítia horieť rastúce ceny. Na pumpe, v obchode s potravinami, v košíku Amazon – nikde ešte nie sú vyššie ceny.

Všetky tieto reči inflácie (najmä preto, že odmieta spadnúť medzi zvýšenie úrokových sadzieb) ľudia kladú dve dôležité otázky:

• Čo je hyperinflácia a sú USA ohrozené?
• A o koľko sa zvýšila inflácia v roku 2022?

Čo je hyperinflácia?

Hyperinflácia je náhly, nadmerne vysoký nárast inflácie o minimálne 50 % za mesiac alebo 14,000 5 % za rok. Keď zasiahne hyperinflácia, môžete minúť 10 dolárov za kávu v pondelok a 200 dolárov za rovnakú šálku v piatok. V extrémnych prípadoch môže denná hyperinflácia presiahnuť XNUMX %.

Príčiny hyperinflácie

Hyperinflácia zvyčajne nastáva, keď sa niekoľko síl spojí do najhoršieho scenára. Medzi zložky často patria skorumpované vlády, nestabilné ekonomiky a zlá menová politika. Úlohu môžu zohrávať aj prírodné udalosti, ako napríklad dlhodobé suchá, ktoré znižujú schopnosť krajiny produkovať tovar alebo sa živiť.

Zvyšovanie peňažnej zásoby

Jednou z najčastejších priamych príčin hyperinflácie je, keď a centrálna banka tlačí príliš veľa peňazí. Historicky k tomu dochádza, keď bojujúce vlády potrebujú splatiť veľké dlhy alebo financovať vojny.

Keď je k dispozícii viac finančných prostriedkov, hodnota každej jednotky klesá a ceny stúpajú. Spotrebitelia sú nútení míňať viac na rovnaký tovar a služby, keďže zisky spoločnosti klesajú. Aby udržala krok s rastúcimi cenami, centrálna banka môže ešte viac nakopnúť produkciu, čím sa zapojí do cyklu.

Inflácia ťahaná dopytom

Hyperinflácia vzniká aj vtedy, keď dopyt náhle a nadmerne prevyšuje ponuku. Keď sa tovar stáva vzácnejším, ceny v reakcii stúpajú. Hyperinflácia ťahaná dopytom zvyčajne nasleduje za ťažkých okolností, ako sú vojny alebo desaťročia trvajúce suchá, ktoré spôsobujú masívny nedostatok ponuky.

Psychológia

Spotrebiteľská psychológia môže prispieť k už aj tak špirálovito stúpajúcej hyperinflácii. Vyššie ceny môžu spotrebiteľov prinútiť hromadiť základné veci, ako sú potraviny, toaletný papier alebo iný požadovaný tovar. Keď položky miznú z regálov, dopyt stúpa, čo ďalej obmedzuje dodávky a prispieva k nebezpečnej slučke spätnej väzby.

Dopady hyperinflácie

Rýchlo devalvujúce meny vedú k viacnásobným ničivým následkom, ktoré sa šíria cez ekonomiku.

Po prvé, spotrebitelia majú problém dovoliť si základné veci, ako sú potraviny a základné domáce potreby. Ľudia môžu začať hromadiť požadované položky, čo prispieva k často sa zhoršujúcemu nedostatku produktov.

Spotrebitelia majú tiež tendenciu vyhýbať sa bankám, keďže hodnoty meny klesajú, buď odmietajú vložiť svoju menu, alebo ju úplne stiahnu. Bankové výbery môžu prinútiť finančné inštitúcie vrátane veriteľov k bankrotu. Investori môžu obchodovať so svojou menou, aby si uchránili bohatstvo, čím podhodnotia hodnotu meny devízových trhoch.

Medzitým môžu daňové príjmy klesnúť, keďže ľudia a podniky zaostávajú za svojimi povinnosťami. To môže zastaviť schopnosť vlády poskytovať služby a udržiavať poriadok.

V dôsledku týchto zložených účinkov je bežné, že ekonomiky zachytené v hyperinflácii upadajú do recesie alebo depresie. V extrémnych prípadoch môže dôjsť k úplnému kolapsu finančného systému a meny krajiny.

Príklady hyperinflácie

Hyperinflácia je vo vyspelých krajinách neuveriteľne zriedkavá a od roku 50 sa celosvetovo vyskytuje menej ako 1796-krát. Niektoré z najväčších alebo najznámejších ekonomík sa však stali obeťami, vrátane Grécka, Číny a Ruska.

Asi najznámejším príkladom je Weimarská republika v Nemecku po prvej svetovej vojne. Mesačná inflácia v krajine vyvrcholila na 29,500 XNUMX % po tom, čo bola po vojne zaťažená extrémnym dlhom a reparáciami.

Po 15. svetovej vojne Maďarsko zažilo podobné podmienky vďaka zničenej infraštruktúre, sovietskym reparáciám a zásobovacím šokom. V jednom momente sa ceny zdvojnásobili každých XNUMX hodín.

Je prekvapujúce, že v roku 1994 dosiahla Juhoslávia mesačnú infláciu 313 milión percenta.

Finančný kolaps krajiny nastal po tom, čo vodca Slobodan Miloševič poskytol od centrálnej banky nezákonné pôžičky v hodnote 1.4 miliardy dolárov. Už na pokraji rozpustenia vláda vypumpovala menu a zabavila výrobu a mzdy. V konečnom dôsledku to viedlo k nedostatku potravín, poklesu príjmov – a nakoniec k prijatiu nemeckej marky na stabilizáciu ekonomiky.

Ako opraviť hyperinfláciu

Akonáhle nastane hyperinflácia, je mimoriadne ťažké zastaviť samočinne sa udržiavajúci cyklus v jeho koľajach. Zatiaľ čo vlády vyskúšali niekoľko taktík, len málo z nich je úplne účinných.

Jednou z bežných taktík je, že vlády zavedú cenovú kontrolu miezd a produktov. Táto metóda sa však stretla s obmedzeným úspechom, najmä v závažných prípadoch.

Ďalšou populárnou taktikou je kontrakčná menová politika. To zvyčajne zahŕňa zvýšenie úrokových sadzieb, aby sa pôžičky predražili a znížili výdavky na zmiernenie tlakov na dopyt. Vlády môžu spojiť tieto politiky so zníženými výdavkami na sociálne, vojenské a doplnkové programy.

Niektoré krajiny prijímajú drastické opatrenia tým, že úplne nahradia svoju menu. V roku 1991 Argentína naviazala novú verziu svojej meny na americký dolár, aby potlačila hyperinfláciu. A v roku 2000 Ekvádor nahradil svoju naklonenú menu americkým dolárom, aby znovu zaviedol ekonomickú stabilitu.

O koľko sa zvýšila inflácia v roku 2022 v USA?

Americký úrad pre štatistiku práce (BLS) meria infláciu prostredníctvom indexu spotrebiteľských cien. CPI sleduje zmeny cien pre viac ako 100,000 XNUMX tovarov, služieb a nájomných jednotiek.

najnovšie údaje BLS ukazuje, že inflácia sa medzi októbrom 7.7 a októbrom 2021 zvýšila o 2022 %. Tempo rastu sa však od minulého leta podstatne spomalilo. Mesačná inflácia vyvrcholila v júni na úrovni 1.3 %, pričom september aj október zaznamenali nárast len ​​o 0.4 %.

Medzi najväčších prispievateľov k zvýšenej inflácii v roku 2022 patria ceny nájomného, ​​energií a potravín. Napríklad index prístreškov vzrástol za posledný rok o 6.9 %, zatiaľ čo potraviny prudko vzrástli o 10.9 %. Najväčším vinníkom bola energetika, ktorá za 17.6 mesiacov vyletela o 12 %.

Smerujú USA k hyperinflácii?

Je dôležité si uvedomiť, že nízke, stabilné úrovne inflácie sú zdravé a pravdepodobne dokonca nevyhnutné v rastúcej ekonomike. V USA si Federálny rezervný systém stanovuje ročné inflačné ciele okolo 2 %.

A hoci inflácia 7.7 % zaznamenaná v roku 2022 je vysoká, experti nevidia USA na ceste k hyperinflácii.

Prvým dôvodom je to, že v USA nedosahuje hranica inflácie 50 % za mesiac. V skutočnosti bola najvyššia referenčná hodnota inflácie v USA okolo porovnateľne nízkych 30 % – už v roku 1778.

Po druhé, inflácia sa nevyskytuje bez varovania. Keď vláda vidí rast inflácie, Federálny rezervný systém a centrálna vláda zasiahnu s politickými alebo menovými nástrojmi, aby ju zastavili. (V súčasnosti investori pociťujú dopady jedného z týchto nástrojov, keďže rastúce úrokové sadzby požierajú ich portfóliá. A z pohľadu spotrebiteľa aj ich peňaženky).

Po tretie, pretože Federálny rezervný systém USA je oddelený od straníckych politických orgánov, Fed môže fungovať nezávisle od federálnej vlády. To znamená, že USA nie sú náchylné na hyperinfláciu, ktorá často sužuje represívne alebo diktátorské režimy.

Ako zvládnuť vysokú infláciu – aj keď to nie je hyper

Je nepravdepodobné, že by sa USA zrútili z útesu k hyperinflácii. To však neznamená, že by ste nemali plánovať aj mierny vplyv inflácie na vaše portfólio.

Ak sa chcete vyhnúť rastúcim cenám, najlepším krokom je urobiť inteligentné rozdelenie aktív a diverzifikácia rozhodnutie.

Mnohí investori sa obracajú na aktíva, o ktorých sa domnievajú, že ich výkonnosť prekoná počas vysokej inflácie, ako sú materiálne statky. Komodity a nehnuteľnosti sú obľúbenými voľbami, pretože ako investorovi môže rast ich cien prospieť vám.

Cenné papiere chránené štátnou pokladnicou (TIPY) vyrobte si počas rastúcej inflácie ďalšie milované vozidlo, keďže váš princíp je cenovo prispôsobený inflácii.

A samozrejme, využitie výhod sporiacich účtov s vysokým výnosom znamená, že žiadne peniaze, ktoré potrebujete relatívne skoro, sa tak rýchlo nezničia.

Možno najdôležitejším tipom je zostať investovaný, bodka, aj keď to znamená presúvať peniaze. Alternatívou je nechať infláciu ochutnať vaše znehodnocujúce sa doláre.

Zažeňte vysokú infláciu pomocou Q.ai

Ak si nie ste istí, kam vložiť svoje peniaze, nebojte sa – zďaleka nie ste sami.

Našťastie má naša AI celkom dobrý odhad.

Umelá inteligencia Q.ai využíva stratégie založené na údajoch na vytváranie špecializovaných investičných súprav pre všetky druhy ekonomického počasia. Pre investorov, ktorí chcú chrániť devalvujúce doláre, je náš Inflation Kit celkom šikovným začiatkom.

Súprava na nafukovanie je navrhnutý tak, aby sa zabezpečil proti inflačným rizikám a zároveň sa zhodnocoval pri pokračujúcich inflačných tlakoch. Keď ceny rastú, naša súprava ju nasleduje – a tým chráni vašu investíciu, keď je váš rozpočet obmedzený.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.