Aký je význam inflácie pre investorov?

TL; DR:

• Inflácia má priamy vplyv na spotrebiteľské výdavky, čo ovplyvňuje aj spotrebiteľské zásoby.
• Inflácia má vplyv na hospodárstvo vo všeobecnosti, ale niektoré odvetvia, ako je spotrebný tovar a najmä dodávateľský reťazec, sú v súčasnosti zasiahnuté.
• Pochopenie inflácie pre investorov môže byť rozhodujúce pre vaše portfólio a Q.ai to zjednodušuje.

Inflácia nedávno zaznamenala výrazný nárast. Zjednodušene povedané: Spotrebiteľské ceny rástli v roku 2021 rýchlejšie ako v akomkoľvek 12-mesačnom období od roku 1982 – za približne štyri desaťročia – podľa údajov Indexu spotrebiteľských cien z decembra.

Konkrétne, Index spotrebiteľských cien vzrástol v decembri o 0.5 percenta a za rok o sedem percent. Aj keď nepočítame energetiku a potraviny – dva typicky nestále sektory – tieto čísla stále boli na úrovni 0.6 percenta a 5.5 percenta. Samozrejme, dôvodom na obavy je, že tieto čísla sú ďaleko nad dvojpercentnou mierou inflácie, o ktorú sa Federálny rezervný systém usiluje.

Každodenní spotrebitelia však nie sú jediní, koho znepokojuje inflácia. Ovplyvňuje to aj investorov. Našťastie pre vás má Q.ai na to súpravu. Inflačná súprava Q.ai vám poskytuje obranný bunker proti nafukovaciemu doláru a poskytuje vám inteligentnú reakciu na možnú devalváciu hotovosti.

Inflation Kit je určený na zabezpečenie proti inflačným rizikám. Môžete to považovať za trochu ostrú ochranu vášho portfólia. A keď budete skúmať možnosť diverzifikovať svoje portfólio pomocou tejto súpravy, môžete sa tiež ponoriť do väčšej hĺbky prečo presne inflácia rastie – a prečo presne tu by ti to malo byť jedno...

Stiahnite si Q.ai pre iOS pre viac investičného obsahu a prístup k viac ako tuctu investičných stratégií založených na AI. Začnite so 100 dolármi a nikdy neplaťte poplatky ani provízie.

Čo je inflácia pre investorov?

Inflácia sa týka trvalého trendu rastúcich cien tovarov a služieb v priebehu času – a výsledného zníženia kúpnej sily danej meny. Netýka sa to však len jedného alebo druhého odvetvia; skôr ovplyvňuje celú ekonomiku.

Ekonómovia merajú vzostupy a poklesy inflácie v priebehu času, čo je známe ako miera inflácie.

Pojem inflácia je kritický, pretože predstavuje hodnotu dolára. Inými slovami, keď inflácia stúpa, hodnota dolára klesá, čo znamená, že peniaze nejdú tak ďaleko. Niektoré zrejmé odvetvia, v ktorých pociťujeme vplyv inflácie, sú trh s bývaním, potravinársky sektor, palivové hospodárstvo a spotrebný tovar.

Aký bol dopad rastúcej inflácie?

Zatiaľ čo mnohé centrálne banky sa snažia udržať infláciu každý rok okolo dvoch až štyroch percent, nedávny skok na sedem percent vyvoláva obavy v celej krajine. Práve teraz Američania míňajú viac, no dovoľujú si menej.

O kríze dodávateľského reťazca sa tiež hovorí, že „podnecuje infláciu“. Napríklad námorní prepravcovia dosiahli v roku 150 odhadovaný zisk 2021 miliárd dolárov, uviedla agentúra Bloomberg. Toto číslo je deväťnásobne vyššie ako v predchádzajúcom roku. Komoditné náklady a náklady na prepravu stúpajú v dôsledku kombinácie preťažených prístavov a nedostatku kapacity kontajnerov. 

Očakáva sa, že inflácia bude počas roka naďalej stúpať. Procter & Gamble
PG
, napríklad zvyšuje ceny, keďže náklady spoločnosti výrazne stúpajú. Koniec koncov, spoločnosť predpokladá, že zaplatí 2.3 miliardy dolárov v nákladoch na komodity a 300 miliónov dolárov za zvýšené náklady na dopravu po zdanení, čo je podľa CNBC podstatne viac, ako platila predtým.

Napriek poklesu hodnoty dolára však stúpajúca miera inflácie určite prináša určité výhody. Vezmime si napríklad súčasnú krízu COVID-19. V súčasnosti je inflácia z veľkej časti výsledkom nízkych úrokových sadzieb stanovených Federálnym rezervným systémom, priamych vládnych stimulov a dlho tlmeného spotrebiteľského dopytu po tovaroch a službách, keď sa krajina zotavuje a znovu sa otvára.

Kombinácia týchto faktorov viedla k vyššiemu dopytu ako k ponuke, čo sa premieta do nedostatku, v konečnom dôsledku k výrazným cenovým skokom. Ale aj to je dôvod, prečo ekonómovia vo všeobecnosti považujú infláciu ani za dobrú, ani za zlú. Namiesto toho sa vo všeobecnosti zhodujú v tom, že hoci to môže zabrať ľuďom na vreckách, inflácia je niekedy znakom oživenia ekonomiky.

Čo by mali investori robiť s infláciou?

Význam inflácie pre investorov je mnohoraký. Pretože inflácia ovplyvňuje hodnotu dolára, môže spôsobiť prepad hodnoty vášho celkového portfólia. V zásade platí, že čím menšiu hodnotu má váš dolár, tým menšiu hodnotu majú vaše celkové investície.

Dve kľúčové oblasti ovplyvnené infláciou, o ktoré by sa investori mali zaujímať, sú dodávateľský reťazec a spotrebiteľské akcie. 

Po prvé, úzke miesta v dodávateľskom reťazci nútia spoločnosti zvyšovať ceny. Dokonca aj niektoré spoločnosti alebo odvetvia, ktoré nemajú veľké zmeny v dopyte, možno budú musieť znížiť ponuku a zvýšiť ceny v reakcii na iné nedostatky, ktoré ich v konečnom dôsledku ovplyvňujú.

Zoberme si napríklad polovodiče vrátane mikročipov, ktoré sa používajú v celej škále tovarov. Sú kľúčovou zložkou pri výrobe toľkých spotrebných tovarov, aj keď tvoria len zlomok tejto produkcie. Preto nedávny nedostatok polovodičov spôsobil, že výroba určitých tovarov bola drahšia, aj keď tieto odvetvia neboli priamo ovplyvnený nárastom dopytu.

To všetko, samozrejme, ovplyvňuje spotrebiteľské výdavky, ktoré následne ovplyvňujú spotrebiteľské zásoby. Akcie majú zvyčajne tendenciu byť volatilnejšie počas období vysokej inflácie. Zatiaľ čo hodnotové akcie majú tendenciu dosahovať výkonnosť počas inflácie, rastové akcie na druhej strane vo všeobecnosti dosahujú lepšie výnosy v obdobiach nízkej inflácie. Je to preto, že hodnotové akcie majú silný peňažný tok, ktorý sa časom spomaľuje, zatiaľ čo rastové akcie majú malý až žiadny peňažný tok, ale investori očakávajú, že sa to postupne zmení.

Bez ohľadu na to môžete skončiť preplatením akcií počas období inflácie a keď inflácia klesne, mohli by ste preplatiť aj vaše nafúknuté zárobky. 

Na zabezpečenie proti inflácii by ste mali diverzifikovať svoje portfólio investovaním do alternatívnych aktív v mnohých odvetviach. Niektorí investori sa tiež rozhodnú investovať svoje prostriedky do finančných nástrojov, ktoré sú strategicky navrhnuté tak, aby sa zabezpečili proti inflácii, ako sú nízkorizikové štátne cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS) a určité podielové fondy a ETF, ktoré môžu pomôcť chrániť vaše portfólio.

Inflation Kit od Q.ai však urobí prácu za vás. Nemusíte teda tráviť čas sledovaním dodávateľského reťazca, spotrebiteľského dopytu alebo kúpnej sily a nemusíte robiť žiadne lámanie čísel vypočítaním strategických trhových pohybov v reakcii na to všetko.

Zistite viac o súprave na infláciu a o tom, čo môže urobiť pre vaše investície.

Stiahnite si Q.ai pre iOS pre viac investičného obsahu a prístup k viac ako tuctu investičných stratégií založených na AI. Začnite so 100 dolármi a nikdy neplaťte poplatky ani provízie.