Čo je to Sensex a ako doň investujete?

Kľúčové jedlá

• Sensex je popredným indexom na bombajskej burze a od vypuknutia pandémie rastie pozoruhodným tempom.
• Historické údaje pre Sensex nie sú vždy spoľahlivé, čo sťažuje predpovedanie jeho budúcnosti v porovnaní s americkými ekvivalentmi, ako je S&P 500. Ale indická demografia a posuny v globálnej produkcii naznačujú, že ekonomika krajiny je v pozícii pre ďalší rast.
• Dva z najdostupnejších spôsobov, ako získať expozíciu na indickom akciovom trhu, sú prostredníctvom Sensex ETF a Q.ai Global Trends Investment Kit.

Indický akciový trh si po počiatočnom poklese, ktorý väčšina svetových ekonomík zažila s nástupom COVID-19, darí obzvlášť dobre. Okrem nedávneho úspechu indického akciového trhu je ekonomika krajiny pripravená na rast s relatívne mladou a vysoko vzdelanou populáciou.

Ak chcete investovať do indickej ekonomiky bez skúmania každej poslednej spoločnosti na tomto zahraničnom trhu, existuje na to index. Volá sa to Sensex.

Čo je to Sensex?

Predstavte si Sensex ako indickú verziu indexu S&P 500, s výnimkou oveľa menších.

Sensex je index 30 najväčších likvidných verejných spoločností na Bombay Stock Exchange (BSE). Vo všeobecnosti sa to považuje za vymedzenie toho, ako indická ekonomika funguje ako celok.

Sensex – čo je skratka pre „citlivý index“ – bol uvedený na trh v roku 1986. Medzi uvedením na trh a rokom 14 rástol v priemere o 2021 % ročne, ale čísla o týchto výnosoch môžu byť trochu nespoľahlivé. Zatiaľ čo Sensex fungoval dobre, odkedy India zaviedla vládny dohľad nad cennými papiermi (s obzvlášť veľkolepým výkonom od roku 2020), BSE bola pred rokom 1992 značne zmanipulovaná.

Ktoré spoločnosti sú v Sensexe?

V Sensexe je 30 spoločností. Od novembra 2022 sú tieto (v poradí podľa trhovej ceny):

1. uhniezdiť sa
2. Maruti Suzuki
3. Bajaj Financie
4. Ultratech Cement
5. Laboratórium Dr. Reddyho
6. TCS
7. Ázijské farby
8. Titán
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bank
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. M&M
18. Indusind Bank
19. HCL Technologies
20. tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Ičiči banka
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Rozvodná sieť
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqO súprave Global Trends Investment Kit od Q.ai | Q.ai – spoločnosť Forbes

Kto rozhoduje o tom, ktoré spoločnosti sú v Sensexe?

Je celkom pohodlné, že Sensex prevádzkuje Standard & Poor's, rovnako ako presne tí istí ľudia, ktorí riadia index S&P 500 v USA.

Pri rozhodovaní o tom, ktoré spoločnosti patria do skupiny Sensex, sa S&P pozerá na tieto kritériá:

• Je akcia kótovaná na BSE?
• Je tam vysoká likvidita?
• Má akcia vysoký priemerný denný obrat?
• Ide o akcie s veľkou kapitalizáciou?
• Má vysokú trhovú kapitalizáciu?

Ak je odpoveď na všetky vyššie uvedené „áno“, je pravdepodobné, že akcie skončia v Sensexe.

Ďalším faktorom, ktorý vstupuje do hry, je zastúpenie na trhu. Najsilnejšie zastúpené akcie v Sensexe sú banky, IT poradenstvo a softvér, ako aj ropa a plyn. Toto sú tiež tri kategórie najviac zastúpené na indických akciových trhoch.

Ako sa počíta Sensex?

Pôvodne bol Sensex vypočítaný pomocou metódy kapitalizácie na voľnom trhu. To znamená, že na výpočet trhovej kapitalizácie vynásobíte hodnotu každej akcie krát celkový počet akcií.

V roku 2003 však Sensex prešiel na metódu voľnej kapitalizácie. To znamená, že namiesto zahrnutia všetkých akcií index zohľadňuje iba tie, ktoré sú likvidné. Akékoľvek akcie, ktoré sa nedajú ľahko predať – napríklad tie, ktoré vlastnia vlády alebo inštitucionálni investori – sa do rovnice nezapočítavajú.

Na výpočet Sensex musíte najprv vziať hodnotu každého jednotlivého vlastného imania a vynásobiť ju počtom celkových akcií. Potom toto číslo vynásobíte koeficientom voľnej pohyblivosti spoločnosti. Faktor voľného pohybu je medzi 0.55 a 1.00. Ak je 100 % akcií likvidných, koeficient voľnej pohyblivosti spoločnosti by bol 1.00. Ak je 55 % akcií likvidných, faktor voľného pohybu by bol 0.55.

Spočítajte celkovo všetkých 30 spoločností. Potom sa pozriete na denného deliteľa indexu, ktorý je vypočítaný pomocou základnej hodnoty indexu z obdobia 1978-1979. The výpočty pre indexového deliteľa sa bude líšiť v závislosti od zmien 30 spoločností, rozdelenia akcií a iných akcií.

Vydeľte súčet voľne plávajúcej trhovej kapitalizácie všetkých 30 spoločností deliteľom indexu a dostanete sa k hodnote Sensex.

Najhlbší pokles Sensexu za posledných 5 rokov bol 3. apríla 2020, keď dosiahol 27,590.95 41,945.37. To bol pokles z najsilnejšej hodnoty pred pandémiou COVID 17 2020 zo XNUMX. januára XNUMX.

K 9. novembru 2022 sa Sensex vyšplhal až na 60,524.27 XNUMX, čo naznačuje, že indická ekonomika je teraz silnejšia ako pred pandémiou.

Správa sa Sensex rovnako ako S&P?

Základom tejto otázky je dlhodobá životaschopnosť amerických aj indických akciových trhov. V USA často hovoríme, že ak čakáte dostatočne dlho, akciový trh vždy stúpa. To je podložené množstvom historických údajov, ale to by sa mohlo zmeniť, ak by USA niekedy stratili postavenie jednej z popredných svetových ekonomík a finančných trhov.

Sensex nemá takú dlhú históriu, keďže bol uvedený na trh v roku 1986. Obraz je ešte rozmazanejší, keď si uvedomíte, že pred rokom 1992 bola BSE nestála a v skutočnosti nevieme, či bola odrazom indickej ekonomika ako je dnes. Približne v tom čase neslávne známy indický pán Harshad Mehta – tiež známy ako „Veľký býk“ – odhalil, aké ľahké bolo manipulovať s indickým akciovým trhom umelým navyšovaním jeho hodnoty.

V reakcii na činy pána Harsha Mehtu vytvorila indická vláda Radu cenných papierov Indie (SEBI), ekvivalent krajiny SEC. To znamená, že rok 1992 je prvým rokom, kedy môžeme skutočne začať dôverovať číslam.

S iba 30-ročnou spoľahlivou históriou nemáme rovnaké historické údaje z Indie ako z amerického akciového trhu. Možno by sme mohli povedať, že ak bude indická ekonomika neustále rásť, očakávali by sme, že aj hodnota BSE – a teda Sensex – bude rásť.

Je to argument, ktorý by sa dal uviesť, ale jednoducho nemáme dostatok údajov, aby sme tak či onak s istotou zavolali. Za to, čo stojí za to, Sensex dramaticky vzrástol aj od vrcholu podvodu pána Harshada Mehtu v roku 1992, keď bol na úrovni 4,467.31 XNUMX.

Môžu Američania investovať do Sensexu?

Áno, Američania môžu investovať do Sensexu. Najjednoduchší a najdostupnejší spôsob, ako to urobiť, je zakúpiť si BSE Sensex ETF – ISXIF.

Ďalšou možnosťou je investovať prostredníctvom medzinárodného makléra schváleného SEC alebo indického makléra schváleného SEBI. Tieto možnosti bývajú oveľa drahšie a vyžadujú si minimálnu počiatočnú investíciu aspoň 10,000 XNUMX USD.

Iný spôsob, ako rozšíriť svoje investície mimo amerického trhu, je použitie Q.ai's Investičná súprava Global Trends, ktorá vám poskytuje prístup k akciám a dlhopisom spolu s ostatnými triedami aktív z etablovaných a rozvíjajúcich sa trhov po celom svete.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.