Čo sú to preboha kuracie dlhopisy – Trustnodes

Jedinečné NFT, ktoré sa dynamicky menia na základe krypto dlhopisov, kde môžete prichádzať a odchádzať, sú najnovším vývojom v oblasti decentralizovaných financií (defi) a stablecoinov.

To je v LUSD, projekte podobnom DAI, kde kolaterál je len v eth s tým, že má fond stability likvidity. Ak máte LUSD alebo dokonca LQTY, ich token DAO, získate odmeny uzamknutím prostriedkov.

„Výnos sa skladá z dvoch zložiek: užívatelia nakupujú ETH so zľavou z likvidácií a dostávajú nepretržité odmeny LQTY za poskytovanie LUSD, ktoré sa používa na splatenie dlhov nedostatočne zabezpečených úverov,“ projekt hovorí.

Tak čo s tým majú spoločné kurčatá? Môžete si vziať tento LUSD a premeniť ho na bUSD alebo viazať USD.

Proces prepojenia LUSD s bUSD vytvára jedinečný token, pretože každý dlhopis je jedinečný. Projekt si tak myslel, keďže sú to aj tak NFT, prečo im neposkytnúť aj jpegy.

„bLUSD poskytuje užívateľský prístup k stratégii optimalizátora výnosov, ktorá zosilňuje a automaticky zlučuje existujúci výnos fondu stability,“ hovorí projekt.

Rozdiel je v tom, že z dlhopisu sa môžete dostať kedykoľvek chcete, môžete sa vykašľať, ale nedostanete žiadny naakumulovaný úrok.

Zatiaľ čo pokiaľ ide o NFT, je pravdepodobnejšie, že získate jedinečné vlastnosti, čím viac ste používateľom dapp.

Prirodzene, ak predáte NFT, potom predáte aj dlhopis, vďaka čomu ide o jeden z prvých projektov na vizualizáciu finančných nástrojov.

Tak sme to prirodzene skúsili. Najprv si musíme vybrať front-end, pretože projekt neposkytuje taký, ktorý by bol viac decentralizovaný.

Bohužiaľ nie je príliš veľa dobrých možností, takže sme zvolili DefiSaver len preto, že sme o ňom počuli a môžeme si byť celkom istí, že je to dôveryhodný dapp.

Nad ním je napísané 110, ale my sme išli s dlhopisom 100 LUSD. Najprv sme museli vytvoriť inteligentnú peňaženku. Zdá sa, že ide o nový vývoj medzi týmito front-endmi agregátorov, ktoré zrejme používajú rôzne „inteligentné peňaženky“, niečo, čo môže mať efekt uzamknutia.

Spočiatku sme ani celkom nevedeli, čo to je, ale je to inteligentná zmluva, ktorá funguje ako vaša peňaženka a umožňuje peňaženke mať všetky kompletné Turingove funkcie a automatizáciu, ako je automatické skladanie, zastavenie straty atď.

Získanie tejto peňaženky, ktorú vlastne ani nechceme, nás stálo asi 20 dolárov, ale čo už, aspoň sme videli novú štruktúru sieťových poplatkov pre ethereum.

Dostali sme sa celkom kompetentne hrať sa so sieťovými poplatkami a opravovať automatické návrhy, keď sú nesprávne alebo sme chceli lacno, ale teraz sme sa stretli s niečím novým, a tak sme to nechali všetko nezmenené.

Pravdepodobne sme však mali zmeniť tento maximálny poplatok, pričom ďalším novým vývojom sú „súkromné ​​transakcie“, aby sme sa vyhli hodnote získanej baníkom (MEV).

Zdá sa, že tieto súkromné ​​transakcie fungujú tak, že „objednávka“ ide najprv do súkromného fondu a potom odtiaľ na skutočné miesto, čo znamená, že sa uskutoční viac transakcií, a preto platíme vyšší sieťový poplatok.

Nakoniec sme to chceli vypnúť, pretože to pravdepodobne nemá zmysel pre také malé množstvá, ale MetaMask neposkytuje žiadny návod, ako presne to môžete urobiť.

V každom prípade sme mali jednoduchú transakciu na schválenie akcií LUSD a potom ďalšiu transakciu inteligentnej zmluvy na vytvorenie skutočného dlhopisu, ktorá tiež stála asi 20 dolárov.

Takže toto je väzba. Máme menej bLUSD, pretože to má hodnotu 1.22 USD teraz, 1.20 USD včera, keď to bolo vytvorené. Čo je však dôležitejšie, máme len 26 centov, pretože tam je tá krivka, a tak musíme čakať ďalšie približne tri týždne, aby sme dosiahli rovnovážny stav, 100 LUSD.

Až potom začneme zarábať peniaze. Do mesiaca by sme podľa poskytnutých výpočtov zarobili 10 USD.

V tom momente, blízko Štedrý deň, by sme to mali rebondovať, aby sme mohli dať 110 LUSD a tak získať asi 11 LUSD za dva mesiace, aby sme pravdepodobne znovu prepojili.

Pri malých sumách by to pravdepodobne neznamenalo žiadny rozdiel, ale toto nám dáva 10 % úrok za mesiac po dosiahnutí zisku, za predpokladu, že po decembri bude aj naďalej stúpať.

To je očividne obrovský výnos, s rizikom, že ak sa uchytenie uvoľní, potom sa môže použiť týchto 100 LUSD na jeho obnovenie, aj keď môžeme kurča von. Ak však všetko zostane v poriadku, dapp nám v podstate automaticky dáva poplatky od používateľov dapp, ako sú likvidačné poplatky. Celkom v pohode.

Takto to v skutočnosti vyzerá. Práve sme vám všetkým dali 15 dolárov v spálených poplatkoch, takže Thanksnode, pričom skutočný zaplatený poplatok nie je príliš zlý, 16 dolárov.

Potom môžete vidieť, čo je inteligentná peňaženka, DSProxy, čo je zrejme to, čo MakerDAO používa na razbu DAI, takže táto peňaženka môže byť opakovane použiteľná pre Maker.

Dapp poslal prostriedky z našej adresy do inteligentnej peňaženky, z tejto peňaženky prejdeme na dlhopisovú zmluvu, vytlačíme LQTY v hodnote 240 USD, LUSD sa konečne dostane do fondu stability a na záver dostaneme NFT.

Až na to, že nevidíme tento NFT, jpeg. Nezobrazuje sa na OpenSea možno preto, že je v peňaženke smart contract a OpenSea nevie, ako sa s tým vysporiadať.

Máme aj NFT, len nemáme vizualizáciu vajíčka na vytvorenie väzby, pričom toto vajíčko je zrejme algoritmicky produkované samotným smart kontraktom, takže jpeg je na blockchaine.

Ale keďže to nevidíme, NFT je o niečo menej skutočný. Prepáčte kurčatá. Inak to bol veľmi hladký test, jeden z najplynulejších z pohľadu používateľského rozhrania a urobili sme veľa testov.

Je to len ťuk ťuk, aaaa poplatky, ťuk ťuk. Kvôli týmto poplatkom to nie je niečo, čo by ste mali robiť s malými čiastkami. Len testujeme, takže čokoľvek, ale naozaj aj pri súčasných nízkych poplatkoch pravdepodobne budete chcieť začať so základom aspoň 1,000 XNUMX USD.

Na rozdiel od apenód si pravdepodobne budete chcieť urobiť malý prieskum predtým, ako poviete MetaMask, že môžu používať súkromné ​​transakcie alebo pokračovať s inteligentnou peňaženkou. Najmä pokiaľ ide o druhú možnosť, pravdepodobne budete chcieť použiť dapp, ktorý používa najinteroperabilnejšiu inteligentnú peňaženku, alebo ak nebudete používať žiadne funkcie inteligentnej peňaženky, najlepšie takú, ktorá ich vôbec nevyužíva, pretože ich používanie zvyšuje náklady. ako sme videli pri pravdepodobne nepotrebnej transakcii najprv do inteligentnej peňaženky.

Vzhľadom na to, že sieť je preťažená, očakávali by ste, že vývojári prídu s efektívnymi metódami, a nie s opakom podporovaním zbytočných transakcií, ale zablokovanie je samozrejme lákavé.

V neposlednom rade preto, že ak by sme chceli takú jednu transakciu navyše, mohli by sme prejsť do druhej vrstvy s trochu nejasným, prečo to nebolo ponúkané okrem lock-in.

A my stále hovoríme lock-in, pretože jediná ďalšia dapp, na ktorú poukázali tieto dlhopisy, ktorú poznáme, InstaDapp, používa inú inteligentnú peňaženku... čo pre nás znamená inú adresu, a teda ešte vyššie náklady na presun.

Anti-synergické nástroje by boli pravdepodobne príliš silné slovo už po jednom testovaní, pričom všetky tieto sú pomerne nové, pretože je to prvýkrát, čo sme sa s nimi stretli vo voľnej prírode.

Prinajmenšom v tomto prípade a prinajmenšom tam, kde ide o týchto dvoch dappov, sa to, čo sa stalo, môže stať skutočným problémom, ak dapps neprídu na jedno riešenie.

Čo sa však týka samotného projektu, nie je toho veľmi čo vyzdvihovať, keďže všetko prebehlo hladko.

Teraz máme 24 LUSD nazhromaždených o deň neskôr, 20 bUSD, pričom nie je jasné, či sú jedno a to isté alebo inak, kým sa znovu neviažeme, ale ukazuje to, že krivka jasne funguje.

Takže musíme len počkať, kým to urobí svoju prácu a zarobí späť naše poplatky, v tomto prípade. V mnohých ďalších potenciálnych prípadoch je základný poplatok samozrejme fixný, takže ak zamknete 1,000 100 $, dostanete 80 $ za dva mesiace, čo znamená zisk približne 20 $ mínus poplatok XNUMX $.

Otázka znie, či cena eth stúpne o viac ako 10% za dva mesiace, otázku, na ktorú nikto nevie odpovedať.

Urobiť z tohto dlhopisu alternatívu „nižšie riziko ako eth volatilita“, ale s potenciálne nižšími odmenami v závislosti od toho, čo robí eth.

Čo sa však týka porovnania USD a LUSD, 10% zisk dokonca za rok je míle pred čímkoľvek, čo banka poskytne.

LUSD je však vyššie riziko, ale vo všeobecnosti a logicky povedané, ak držíte prostriedky v banke na 2% úroku, tento projekt môže byť viac pre tú časť trhu, ktorá by si 10% z týchto úspor zobrala o niečo vyššie. riskovať poslať to do tejto dapp.

Takže robiť to zaujímavým, pretože defi sa neustále vyvíja a z hľadiska použiteľnosti front-endu je oveľa plynulejšie.