Aké zručnosti by sa študenti financií mali snažiť získať v škole?

Aké sú zaujímavé oblasti financií? Aké kariérne cesty by mali študenti zvážiť? Ako súčasné ekonomické podmienky ovplyvňujú tieto kariérne cesty? Na aké zručnosti a kurzy by sa mali študenti zamerať?

Každý rok začiatkom jesene vedieme na Columbia Business School panel vedený fakultou, kde sa stretávame, aby sme hovorili o trendoch a zručnostiach v nábore, o ktorých počúvame najmä v oblasti financií, bankovníctva a investovania. Poslucháčmi sú prevažne študenti MBA a študenti, ktorí získajú magisterský titul v fundamentálnej analýze alebo finančnom inžinierstve.

Fakulta je zvyčajne požiadaná, aby sa dotkla nasledujúcich piatich otázok:

Čo je najvzrušujúcejšie na tom, čo sa práve teraz deje vo vašej konkrétnej oblasti/priemysle/sektore zamerania (neskôr parafrázované ako „oblasť“)?

Aké druhy kariérnych príležitostí/cesty povzbudzujete študentov, aby zvážili v tomto priestore („cesty“ neskôr)?

Aký je váš pohľad na to, ako súčasné ekonomické podmienky ovplyvňujú priestor a možnosti zamestnávania („ekonomické podmienky“)?

Čo by mali študenti robiť teraz v škole, aby sa čo najlepšie pripravili na kariéru v tomto priestore („zručnosti“)?

O akých kurzoch a iných študijných/spološkolských príležitostiach povzbudzujete študentov, aby zvážili ("kurzy")?

Tento rok som si povedal, že urobím niečo iné. Tieto otázky som položil štyrom svojim priateľom na Ulici s rôznymi funkčnými titulmi a pozadím (bývalý šéf analýzy jednej z bánk s vyboulenými zátvorkami, vedúci oddelenia klientskych služieb v jednej z najväčších európskych bánk, špičkový konzultant a vedúci oddelenia výskumu veľmi veľkého správcu pasívnych aktív).

Tu sú ich myšlienky na tieto otázky. Svoj vlastný záber pridám neskôr v časti.

Bývalý vedúci analýzy pre jednu z vydutých konzol

Plocha

Svoju oblasť by som definoval ako výskum – stranu nákupu aj predaja. Pre mňa je najzaujímavejším trendom rastúce využívanie kvantitatívnych nástrojov v nekvantitatívnych oblastiach, ako je základný výskum. To zahŕňa analýzu údajov neštruktúrovaných súborov údajov, lepšie nástroje správania okolo prognóz a všeobecné používanie alternatívnych údajov.

Cesty

Rozvíjanie kódovacích a štatistických zručností na rozšírenie tradičných výskumných zručností.

Ekonomické podmienky

Nedávna volatilita trhu ukazuje, že schopnosť generovať alfa na rozvinutých trhoch takmer neexistuje. Najúspešnejší správcovia aktív sú v skutočnosti len beta baníci. Majitelia aktív budú v budúcnosti menej ochotní platiť za tento typ investovania.

Úspešní investori budúcnosti budú kombinovať alternatívnu analýzu údajov s rámcami rizika/odmeny, ktoré poskytujú slušné výnosy prispôsobené riziku.

Zručnosti a kurzy

Jedna odpoveď na obe otázky. Zručnosti v oblasti kódovania, analýzy údajov a pravdepodobnosti sú oblasti, ktoré môžu študenti študovať v rámci prípravy na budúce povolanie.

Vedúci oddelenia klientskych služieb v jednej z najväčších európskych bánk

Plocha

Rozpoltení medzi stimulačnými faktormi, ako je globálne makro pozadie/geopolitické problémy, a stimulačnými faktormi, ako sú iniciatívy na obchodnej úrovni týkajúce sa udržateľnosti a digitálnej transformácie

Problémy s infláciou a ponukou predstavujú skutočné problémy a spôsobujú, že po pandémii a po období je oveľa ťažšie odbúrať dlhšie/QE (kvantitatívne uvoľňovanie)/stimulačné akcie.

Uvidíme extrémne dislokácie medzi triedami aktív a dokonca aj v rámci jednotlivých termínových štruktúr aktív a výnosových kriviek, keď sa menová politika pokúsi riešiť problém, ktorý v skutočnosti nedokáže vyriešiť.

Cesty

Ako odvetvie sa budeme veľmi zameriavať na všetky aspekty nášho podnikania a na to, ako môžeme využiť súčasné a budúce technológie na zlepšenie našich obchodných procesov a zníženie prevádzkových nákladov. Dáta budú naďalej zohrávať väčšiu úlohu vo všetkých aspektoch nášho podnikania a začneme pripisovať vyššiu hodnotu čomukoľvek, čo dokážeme zachytiť alebo vytvoriť, čo môže poskytnúť lepšie signály, pokiaľ ide o dopyt klientov alebo logistické prekážky. Preto budeme aj naďalej hľadať kandidátov s kvantitatívnymi a výpočtovými zručnosťami – myslite na nás rovnako ako na technologické spoločnosti, ako aj na spoločnosti poskytujúce finančné služby.

Ekonomické podmienky

Súčasné prostredie bude mať vplyv na nábor – na všetkých úrovniach – vidíme výrazné spomalenie na primárnych kapitálových trhoch, čo ovplyvní všetky časti podnikania – verejné aj súkromné. Nenechajte sa tým však odradiť – nie je správny čas zapojiť sa do tohto podnikania a je zo svojej podstaty cyklické.

Bez ohľadu na súčasnú perspektívu oblasti podnikania, ktoré budú naďalej rásť a budú potrebovať talent, budú ESG/Udržateľné financie/Carbon a všetky veci s tým súvisiace -(Dodržiavanie/Dobrovoľné/Znižovanie/Odstránenie/Offsety)

Súkromné ​​trhy budú naďalej rásť a budú si vyžadovať zručnosti v oblasti účtovníctva/štrukturalizácie a finančnej analýzy

schopnosti

Ak máte pochybnosti o tom, ako sa vybaviť – bez ohľadu na váš odbor – choďte na kurz Pythonu, naučte sa organizovať a prezentovať údaje cez Tableau atď.

Prečítajte si kvalitné periodikum ako napríklad The Economist.

Kurzy

Pozrite si predchádzajúce komentáre k Pythonu. Podporila by tiež účasť v akýchkoľvek finančných spoločnostiach založených na kampusoch. Získajte informácie o politickej ekonómii a pozorne sledujte globálnu makroekonómiu

Špičkový konzultant

Plocha

Z hľadiska poradenstva a nie z bankového hľadiska je ESG v móde. Myslím si, že kľúčovou vecou nie je len to, že ide o skvelú obchodnú príležitosť, ale účasť na dosiahnutí úspechu dáva našim ľuďom zmysel. Byť dôležitou súčasťou ekosystému finančného výkazníctva nie je dôležité, myslím si, že je to pre našich ľudí oveľa abstraktnejšie ako ESG.

Ekonomické podmienky

Ekonomické mračná sa jednoznačne stmievajú a v transakčnom priestore to vidíme určite. V oblasti poradenstva to len pridáva na príťažlivosti ESG, pretože nie je cyklické. Okrem toho by akademická obec mohla skutočne pomôcť každému trochu sa upokojiť v súvislosti s infláciou. Pamätajte, že vtedy obrovský Gulf Oil LBO nastal, keď sa bezriziková sadzba dostala do dvojciferných hodnôt.

Zručnosti a kurzy

Čo sa týka rád, toto dostávam stále. Ak chcete byť dôveryhodným poradcom, musíte mať základnú úroveň vedomostí o mnohých veciach. To znamená, že musíte čítať. To vám umožňuje spájať bodky za behu na stretnutiach s klientmi, potenciálnymi zákazníkmi a na iných fórach. Každý si môže veci vyhľadať. Dôležité je, že keď sa niečo vznesie, máte čo povedať.

Tu je môj príklad. Išiel som na stretnutie o dohode. Z dôvodu dôvernosti neboli poskytnuté žiadne informácie vopred. Ukázalo sa, že by to bola najväčšia dohoda vo východoeurópskej krajine vôbec. Vedel som o tejto krajine dosť, ale je to malá krajina a nie je v eurozóne. Takže táto dohoda by mohla skutočne zmraziť finančné inštalatérske práce v krajine, ak by sa ju pokúsili vykonať v miestnej mene. To vybudovalo oveľa väčšiu dôveryhodnosť, než povedať, že by bolo náročné uzavrieť dohodu vo východnej Európe alebo nejaké iné vágne vyhlásenie. Pokiaľ ide o kurzy, správna rovnováha medzi prehĺbením vašich vedomostí vo vašej špecializácii a rozšírením vašej vedomostnej základne.

Vedúci výskumu veľmi veľkého správcu pasívnych aktív

Oblasti a zručnosti

Pokiaľ ide o vzrušujúce oblasti, povedal by som, že voľba hlasovania/pokroky v hlasovaní prostredníctvom zástupcu a na analytickom konci by som povedal, že spracovanie prirodzeného jazyka (NLP).

Na škole to vyzerá ako zmes práva a vedy o údajoch s dôrazom na NLP. Najmä schopnosť robiť viacjazyčné NLP. Rozhodne môžem povedať, že text z Číny je veľmi odlišný...tak kvôli jazykovým rozdielom, ako aj rozdielom v prostredí tlače a zverejňovania.

Môj názor

Väčšinu času som trávil rozhovormi s finančnými riaditeľmi (finančnými riaditeľmi), špičkovými analytikmi, ktorí sa zaujímajú o základy práce a ľuďmi, ktorí sa zaujímajú o ESG. Tu je to, čo by chceli od nás a našich študentov:

CFO

Schopnosť priblížiť detaily a oddialiť, aby ste pochopili, či je diskutovaná otázka dôležitá pre podnikanie a ako podporuje alebo oslabuje strategický smer, ktorým sa firma uberá.

Sú neustále frustrovaní vedcami údajov. Väčšina z nich nerozumie obchodnému kontextu a len zriedka sú schopní položiť otázku „tak čo“ alebo „čo ďalej“. Mnohí dátoví vedci nie sú schopní urobiť skok od „akademickej“ práce k práci, ktorá pomáha spoločnosti robiť lepšie rozhodnutia. Jeden finančný riaditeľ mi povedal: „Zdá sa, že dátoví vedci, ktorých som videl, hovoria: „Ach, existuje mikrokozmos akademického prostredia. Môžem klásť akademické otázky, ktoré sú pre mňa zaujímavé.“ Ako sa to dá speňažiť? To je to, čo chcem vedieť."

základy

Väčšina „výskumov“, ktoré sa robia, je buď vysoko komoditizovaná, alebo naivne extrapoluje nedávnu minulosť, čím sa zvyšuje návratnosť, ktorú vidíme na trhoch. Komodizovaným rozumiem niečo, čo nie je na termináloch CAPIQ a Bloomberg v ľahko stráviteľnej forme považované za nedôležité. Ľudia sú len zriedka trénovaní na to, aby šli do primárnych dokumentov, aby premýšľali o tom, či a ako je podnikanie finančne udržateľné. Hlboká analýza, ktorá sa vykonáva v rámci typu PE (private equity), kde sa pýtame, kto kupuje produkt, prečo, môžeme dodať produkt zákazníkovi, aký je k dispozícii talent na dodanie produktu zákazníkovi, ako správajú sa náklady, čo robiť s kapitálovou štruktúrou, ako je manažment platený a ako tieto časti do seba zapadajú, to sa u verejne obchodovateľných spoločností už nevidí.

ESG

Svet ESG je preľudnený ľuďmi so skúsenosťami s rozvojovou ekonomikou, neziskovými organizáciami a mimovládnymi organizáciami. Existuje naliehavá potreba študentov a odborníkov, ktorí majú skúsenosti s účtovníctvom, finančným výkazníctvom, základným zmyslom pre ekonómiu, financie a právo a ako tieto zručnosti interagujú s ľuďmi z oblasti rozvoja, aby mali ekonomicky zmysluplný vplyv na podnikanie a spoločnosť vo všeobecnosti. .

Vaše pripomienky z pohľadu študentov financií aj starších ľudí, ktorí majú záujem zamestnať týchto študentov.