Čo znamenajú strednodobé voľby pre trh s bývaním – a jedna „politicky sporná“ otázka, ktorá rozdeľuje demokratov a republikánov

A výsledok potom ovplyvní množstvo otázok súvisiacich s politikou financovania bývania, povedal.

Daňový kredit prvého kupujúceho je preč

Za predpokladu, že republikáni „minimálne získajú kontrolu nad Snemovňou,“ napísal Seiberg, to pravdepodobne znamená nie daňový úver pre prvého kupujúceho.

Daňový kredit mal prostredníctvom revízie daňového zákona Internal Revenue Service poskytnúť kupujúcim, ktorí si kúpili dom prvýkrát, až 15,000 XNUMX $ vo vratných federálnych daňových dobropisoch. Demokrati sa minulý rok pokúsili schváliť daňový úver prostredníctvom takzvaného zákona o zmierení, poznamenal Seiberg. Nový zákon o zmierení je však nepravdepodobný, dodal.

Je nepravdepodobné, že získa finančné prostriedky na rehabilitačné bývanie

Pôvodný balík zmierenia mal ďalšiu veľkú zložku bývania – rehabilitačné bývanie.

Balíček mal vyčlenených miliardových prostriedkov postaviť, zrekonštruovať alebo kúpiť dostupné verejné bývanie, poznamenal Seiberg, čo by pomohlo s nájomným bývaním. "Je ťažké vidieť, ako sa to dostane cez GOP House," poznamenal.

Žiadna reforma pre Fannie a Freddieho

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
a Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
Bez ohľadu na výsledok volieb pravdepodobne zostanú vo vláde, napísal Seiberg.

Fannie a Freddie sú federálne podporované hypotekárne spoločnosti vytvorené Kongresom. Kupujú a ručia za hypotéky vydané prostredníctvom veriteľov, ako sú banky
KBE,
+ 2.60%
a fintech firiem. Potom držia hypotéky alebo ich predávajú ako cenné papiere na sekundárnom trhu.

Sú pod priamym dohľadom federálnej vlády. Vláda nad nimi prevzala kontrolu a v roku 2008 ich dala do nútenej správy pod Federálnym úradom pre financovanie bývania, keď sa trh s bývaním začal prepadať z rizikových pôžičiek.

Trumpova administratíva mala chcel vziať Fannie a Freddieho z vládnej konzervatória. Ale neočakávajte, že sa to stane v dohľadnej dobe, napísal Seiberg a bez ohľadu na to, kto vyhrá.

"Táto otázka je politicky sporná. Rozdeľuje demokratov a republikánov. Nevidíme bistranícke riešenie,“ poznamenal. "Čo by sa mohlo stať, je viac hovoriť o regulačných reformách, aj keď je pre nás ťažké vidieť opatrenia až po voľbách v roku 2024."

Očakávajte zníženie prémií FHFA

Bez ohľadu na to, kto vyhrá, očakávajte nižšie poistné pre potenciálnych hypotekárnych dlžníkov, povedal Seiberg.

Ak má potenciálny majiteľ domu nižšie kreditné skóre alebo menšie množstvo peňazí ušetrených na zálohu, môže si namiesto klasickej pôžičky vziať FHA pôžičku. Ale pôžičky FHA prichádzajú s a poistné za poistenie hypotéky, čo je doplatok, ktorý majitelia bytov uhradia na zabezpečenie úveru.

Poistné je dvojaké: náklady vopred a ročná platba.

dlžníkov FHA v súčasnosti platí 0.80 % ročne v ročných prémiách, podľa webovej stránky agentúry, za pôžičky menšie alebo rovné 625,000 5 USD a akontáciu XNUMX % alebo viac.

Ak sa zníži sadzba poistného na poistenie hypotéky, môže to majiteľovi domu ušetriť tisíce dolárov za jeden rok, ak si kupuje nový dom alebo refinancuje.

V prípade domu v hodnote 150,000 1,200 USD je prémia 100 XNUMX USD ročne (alebo XNUMX USD mesačne).

„Prezident Biden už má svojho komisára [Federal Housing Administration] a tajomníka [Housing and Urban Development]. To je dôvod, prečo by ani kontrola GOP nemala zabrániť tímu Biden znížiť prémie FHA,“ povedal Seiberg.

"Stále očakávame zníženie počiatočného poplatku o 25 bázických bodov a ročného poplatku o 25 bázických bodov," dodal.

Chaos na Úrade finančnej ochrany spotrebiteľov

V polovici októbra federálny odvolací súd uviedol, že Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľov, agentúra finančného dozoru, bolo protiústavné z dôvodu jeho financovania.

Ak Najvyšší súd súhlasí, mohlo by to viesť k Pravidlo kvalifikovanej hypotékya revidované Zákon o postupoch pri vysporiadaní nehnuteľností (RESPA), obe sú neplatné, povedal Seiberg.

Podľa Urban Institute pravidlo QM vytvorila CFPB, ktorá stanovuje štandardy pre veriteľov a investorov, aby mohli chrániť sa pred žalobou dlžníkov ktorí tvrdia, že im bol poskytnutý úver, ktorý nedokázali splácať.

RESPA zakazuje veci ako sú provízie za obchodné odporúčania, nezarobené poplatky atď., čo je v záujme spotrebiteľa.

A „to by mohlo spôsobiť regulačný chaos, pretože veritelia si nebudú istí, aké pravidlá majú dodržiavať,“ zdôraznil. Počas výročnej konferencie Asociácie hypotekárnych bankárov v Nashville v štáte Tennessee bola táto otázka nastolená ako závažná otázka, ktorú treba medzi poskytovateľmi úverov sledovať.

Ak sú pravidlá cestnej premávky nejasné, spotrebitelia môžu častejšie žalovať veriteľov za predátorské alebo neetické správanie, a preto by veritelia mohli čeliť zvýšenej právnej zodpovednosti, poznamenal Seiberg.

"Riešením by bolo, keby Kongres schválil financovanie agentúry," dodal, "ktorá by potom mohla ratifikovať svoje predchádzajúce kroky."

Ak by GOP prevzala kontrolu len nad Snemovňou reprezentantov, takýto krok by sa mohol skomplikovať, „keďže republikáni môžu agentúru buď odmietnuť financovať alebo ju podfinancovať,“ povedal Seiberg. "To by mohlo spôsobiť konflikt s Bidenom, ktorý by mohol odmietnuť čokoľvek okrem plného financovania."

Máte predstavu o trhu s bývaním? Napíšte reportérovi MarketWatch Aarthimu Swaminathanovi na [chránené e-mailom]