Čo je za prudkým nárastom zásob hnojív?

Kľúčové jedlá

• Dopyt po hnojivách sa zvýšil z 20 miliónov ton v roku 1950 na 190 miliónov ton v roku 2019.
• Výrobu a prepravu hnojív ovplyvnilo niekoľko nedávnych udalostí, najmä vysoké ceny plynu a rusko-ukrajinský konflikt.
• V budúcnosti by zásoby hnojív mohli byť šikovným doplnkom vášho portfólia.

Ak ste v poslednej dobe venovali pozornosť novinkám, počuli ste o nedostatku hnojív potrebných na pestovanie plodín. Tento nedostatok vyplýva z rôznych udalostí vrátane pandémie, vysokých cien plynu a rusko-ukrajinského konfliktu.

S nedostatkom ponuky a väčším dopytom sa cena zvýšila a zásoby hnojív profitujú. Tu je to, čo potrebujete vedieť, a niekoľko akcií, do ktorých môžete zvážiť investovanie.

Prečo sa zásoby hnojív pohybujú vyššie

Hnojivo hrá zásadnú úlohu pri raste plodín, ktoré sa nakoniec posielajú na trh na predaj. Pôdy bohaté na živiny produkujú viac výnosov na aker, ako by dosiahli bez obohatenia hnojivami.

Keďže celosvetová populácia neustále rastie, dopyt po potravinách rastie. To znamená, že dopyt po hnojivách sa zvyšuje. V roku 1950 sa celkový dopyt po hnojivách odhadoval na 20 miliónov ton. Do roku 2019 sa tento dopyt zvýšil na 190 miliónov ton.

Toto zvýšenie bude prirodzene znamenať, že zásoby hnojív sa zvýšia, pretože môžu zvýšiť zisky.

V roku 2020 sa však začali diať rôzne udalosti, ktoré viedli k výraznejšiemu prudkému rastu týchto akcií. Tu je pohľad na každú udalosť a jej vplyv na hnojivo.

Zvýšený dopyt Číny

Keďže čínska ekonomika rastie a čoraz viac obyvateľov zisťuje, že môžu očakávať zlepšenie kvality svojho života, zvyšuje sa dopyt po tovaroch a službách. Napríklad sa zvýšil dopyt po obilninách a sójových bôboch, ktoré Číňania začali vo väčšom množstve dovážať.

Podobne zvýšený dopyt po hnojivách vedie k vyšším cenám, čo zvyšuje zisky medzi výrobcami hnojív. Akciový trh reaguje na zvýšenie ziskov tlačením cien hnojív vyššie.

Dopad pandémie

Po celé roky cena hnojív stagnovala, čím sa vytvorila stabilná a spoľahlivá cena. Všetko sa zmenilo v roku 2020, keď vypukla pandémia. Poľnohospodársky priemysel pocítil vplyv najmä z dodávateľského reťazca.

Keď krajiny zatvorili výrobu a prepravu, bolo k dispozícii menej ľudí na balenie hnojív. Problém sa nezastavil, keď boli blokády zrušené, pretože mnohí ľudia potrebovali volať chorých alebo v iných prípadoch sa už rozhodli zmeniť kariéru.

Dopyt po potravinách sa však nikdy nespomalil, takže sa vytvorilo úzke miesto, kde bolo potrebné hnojivo, ale nebolo tak ľahko dostupné. Ďalším vedľajším produktom tohto úzkeho miesta bolo inflácie.

TryqO súprave Global Trends Investment Kit od Q.ai | Q.ai – spoločnosť Forbes

Vplyv vyšších cien plynu

Najlepšie hnojivo používa dusík ako základ a väčšina hnojív sa vyrába pomocou dusíka a vodíka. Dusík pochádza zo vzduchu a vodík z plynu.

Výrobcovia hnojív so sídlom v USA používajú zemný plyn a Európa používa benzín. Spojenie týchto dvoch zložiek vedie k amoniaku, ktorý sa potom kombinuje s fosforečnanom a draslíkom za vzniku hnojiva.

Celkovo prudký nárast cien plynu začiatkom roku 2022 viedlo k vyšším nákladom na základné zložky potrebné na výrobu hnojív. V Európe plyn predstavuje 90 % variabilných nákladov spojených s výrobou hnojív. Zatiaľ čo USA nie sú imúnne voči týmto skokom, Európa bola obzvlášť tvrdo zasiahnutá konfliktom medzi Ruskom a Ukrajinou.

Rusko-ukrajinský konflikt

Hnojivo je a tovar s ktorým sa obchoduje po celom svete. Niektoré krajiny vrátane Ruska majú obrovské zásoby základných materiálov používaných pri výrobe hnojív.

Rusko produkuje približne 25 % celosvetového dusíkatého a fosfátového hnojiva a 20 % celosvetového potašového hnojiva. Má významný podiel na výrobe hnojív používaných na celom svete.

Bielorusko, krajina priaznivá pre Rusko, produkuje približne 17 % celosvetovej ponuky potaše a väčšinu svojej produkcie vyváža. Rusko-ukrajinský konflikt vyústil do sankcií proti ruskému vývozu benzínu a hnojív.

Bielorusko podliehalo sankciám už pred začiatkom konfliktu a boli uvalené na ďalšie sankcie, pričom susedné krajiny dávajú pozor na nelegálny vývoz prekračujúci ich hranice.

Sankcie proti Rusku a Ukrajine majú vyhladovať krajiny od peňazí, ktoré môžu byť použité na útok na Ukrajinu. Bielorusko sa nezapojilo do priameho konfliktu, ale jeho vláda podporuje Rusko a Rusko posiela Bielorusku vojenskú podporu. Peniaze z exportu pomáhajú podporovať tieto aktivity.

Obmedzenia vývozu

Počas normálnych časov spôsobujú cenové špičky len malé komentáre alebo reakcie trhu. Mimoriadny sútok globálnych udalostí však prerušil prístup na Ukrajinu, ktorá je známa aj ako európsky chlebník.

Niektoré krajiny sa rozhodli chrániť svoje rezervy zavedením vývozných obmedzení, dokonca zákazom určitých vývozov. Napríklad Argentína znížila export pšenice o 40 %, ale Austrália očakáva rekordný export obilia do Ázie v roku 2023. To znamená, že austrálsky export nemusí stačiť na prekonanie straty dodávok obilia na svetový trh.

Krátkodobý a dlhodobý výhľad na zásoby hnojív

Celkovo majú zásoby hnojív tendenciu byť volatilné vo svojej výkonnosti. Cena hnojiva závisí najmä od ceny benzínu, keďže ostatné komodity používané pri jeho výrobe bývajú stabilnejšie z hľadiska ceny a dostupnosti.

Vo všeobecnosti platí, že keď klesnú náklady na benzín, klesá aj cena hnojív. Krátkodobým výhľadom pre zásoby hnojív sú však vyššie ceny do roku 2023, aj keď ceny plynu zo svojho nedávneho maxima klesli.

Vyššie uvedené faktory, ako sú problémy s dodávateľským reťazcom, zníženie exportu, ukrajinsko-ruský konflikt a dopyt, tu budú ešte chvíľu. V dôsledku toho zásoby hnojív pravdepodobne zostanú vysoké počas celého roku 2023, s výnimkou zastavenia konfliktu.

TryqO súprave Global Trends Investment Kit od Q.ai | Q.ai – spoločnosť Forbes

Z dlhodobého hľadiska ceny hnojív s najväčšou pravdepodobnosťou ustúpia, keď sa nepriaznivé podmienky na celom svete vyriešia. Krajiny obnovia vývoz, pretože majú prebytok, ktorý zhnije, ak sa nepošle na výrobu a spotrebu. Prebytok obilnín a sójových bôbov na svetovom trhu zníži ceny komodít a spôsobí, že farmári budú pestovať menšiu plochu.

Zásoby hnojív sú dobrou investíciou, pretože sú potrebné na výrobu potravín. Isté je, že vždy sa vyskytne nejaká udalosť, ktorá vyvinie tlak na rastlinnú výrobu a bude mať za následok opäť vysoké ceny akcií za hnojivo. Jedinou neistotou je, kedy sa tak stane.

Zásoby hnojív na zváženie

Keďže dopyt po hnojivách sa nespomaluje a odhadovaná ročná miera rastu zmesi je 3.8 %, toto odvetvie by mohlo predstavovať vynikajúcu dlhodobú investíciu.

Prvou akciou, ktorá stojí za zváženie, je CF Industries Holdings (NYSE: CF). Táto spoločnosť je popredným výrobcom vodíka a dusíka, oboch kritických zložiek hnojív. Má tiež najväčšiu sieť na výrobu amoniaku na svete.

Za prvých šesť mesiacov roku 2022 spoločnosť vykázala čisté tržby vo výške 6.26 miliardy USD, čo je nárast v porovnaní s čistým predajom v prvej polovici roku 2021 vo výške 2.64 miliardy USD. Poznamenala tiež, že je presvedčená, že doplnenie globálnych zásob obilia bude trvať mnoho rokov, a preto očakáva, že na chvíľu zaznamená lepšie výsledky.

Ďalšou možnosťou je The Mosaic Co (NYSE: MOS). Táto spoločnosť vyrába a distribuuje milióny ton potaše a fosfátov ročne veľkoobchodníkom, maloobchodníkom a pestovateľom.

Za deväť mesiacov roku 2022, ktoré sa končia 30. septembra, boli čisté tržby 3.05 miliardy USD, čo je nárast z 966 miliónov USD za rovnaké obdobie v roku 2021.

Investori, ktorí majú záujem o väčšiu diverzifikáciu a zvýšenú schopnosť profitovať z týchto globálnych hnacích síl, by mali preskúmať Investičná súprava Global Trends od Q.ai ako možnosť. Naša umelá inteligencia hľadá na trhoch tie najlepšie investície pre všetky druhy tolerancií rizika a ekonomické situácie. Potom ich vhodne zbalí Investičné súpravy vďaka ktorým je investovanie jednoduché a strategické.

Najlepšie zo všetkého je, že sa môžete aktivovať Ochrana portfólia kedykoľvek, aby ste ochránili svoje zisky a znížili straty, bez ohľadu na to, do akého odvetvia investujete.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.