Aký je najlacnejší spôsob, ako pomôcť dospelým deťom?

Môžete preplatiť IRA pred zdanením, Roth IRA alebo vysoko cenené akcie. Jedna stratégia môže byť oveľa lepšia ako ostatné.

Chceme dať našim deťom – 40-ročným dcéram veľký darček. Áno, môžeme si to dovoliť.

Mali by sme likvidovať majetok, pričom by sme museli zaplatiť daň? Alebo by sme mali využiť nízke hypotekárne sadzby na požičanie peňazí a dúfať, že vláda neodstráni step-up?

Naše zdaniteľné peniaze pozostávajú zo zisku nad 75 %. Máme značné sumy v tradičných IRA a Roth IRA, ako aj hodnotu „Kalifornia“ v našom dome. Nemáme prakticky žiadne dlhy. Som si istý, že nájdem miesto na odpočítanie úrokov.

Vek, 75. Sme v horných zátvorkách. Rovnako aj naše dcéry.

Michael, Kalifornia  

Moja odpoveď:

Ste nervózny z daní pre prosperujúcich ľudí. Toto je pekný problém. Pozrime sa však, čo vám môže urobiť malá aritmetika.

Vaša dilema je bežná a je trochu komplikovaná, pretože zahŕňa súhru medzi daňou z príjmu a daňou za smrť. Nepoznám vaše podrobnosti, ale predpokladám, že vaša rodina bude platiť federálnu daň z majetku/darov, keď majetok prejde na ďalšiu generáciu. (Kalifornia neukladá daň na dedičstvo a federálna vláda oslobodzuje odkazy manželovi.)

Súčasná federálna výnimka predstavuje veľkorysých 23 miliónov dolárov na pár, ale táto suma sa zníži na polovicu, keď na konci roka 2017 skončí platnosť daňového zákona z roku 2025. Je vysoko pravdepodobné, že vy alebo vaša manželka alebo obaja budete nažive, keď sa boom zníži. . Mali by ste teda myslieť na daň z nehnuteľnosti.

Predpokladám, že využívate ročné vylúčenie dane z darovania vo výške 16,000 128,000 USD. To je na darcu a príjemcu za rok, takže ak sú vaše dcéry vydaté, vy a vaša manželka môžete vyplatiť XNUMX XNUMX dolárov ročne bez toho, aby ste si doživotne započítali výnimku z daru/nehnuteľnosti.

Čo sa týka daní z príjmu, máte veľa loptičiek vo vzduchu:

—IRA pred zdanením podlieha zdaneniu vysokými (bežnými príjmami) sadzbami, keď vyjdú doláre. Po dosiahnutí veku 72 rokov ste teraz nútení každý rok vybrať určitú sumu. Vaši pozostalí budú mať tiež mandát na stiahnutie akéhokoľvek IRA pred zdanením, ktorý od vás zdedia.

—Peniaze Roth IRA sú úplne oslobodené od daní. Je tiež bez mandátu na stiahnutie, pokiaľ ste vy alebo vaša manželka nažive.

— Akákoľvek akcia, ktorú máte na zdaniteľnom účte, odvádza dividendy zdanené zníženou sadzbou. Čo sa týka ocenenia, to sa nezdaňuje, kým nepredáte, takže predpokladám, že máte vo zvyku visieť na víťazoch donekonečna.

Zjavne ste vyčistili všetkých porazených zo svojho zdaniteľného portfólia a tiež z dlhopisov. Zostávajú zásoby, ktoré sa oproti vašej nákupnej cene zvýšili štvornásobne alebo lepšie. Predaj teraz znamená realizáciu kapitálového zisku. Aj keď je tento zisk zdanený zníženou sadzbou dividend, chcete sa vyhnúť predaju víťaza. Ak vydržíte, kým nezomriete, pravidlo „step-up“ znamená, že celé zhodnotenie kapitálu do tohto bodu bude oslobodené od dane.

Teraz predpokladajme, že chcete prísť so 100,000 60 dolármi, aby ste ich mohli odovzdať svojim deťom. Toto sú peniaze, ktoré nakoniec zdedia, ale ten deň môže byť ešte dlho. Budem predpokladať, že teraz, keď budú musieť zaplatiť školné alebo rekonštrukciu domu, by sa im darilo drahšie, ako keď majú XNUMX rokov.

Máte štyri spôsoby, ako vystrašiť hotovosť.

(a) Môžete si vybrať nejaké peniaze IRA pred zdanením. To by bolo bolestivé. Ak ste v najvyššej federálnej skupine a nie celkom v najvyššej štátnej skupine, vaša kombinovaná marginálna daňová sadzba je 47.3 %. Takže by ste potrebovali distribúciu 190,000 100,000 USD, aby ste doručili XNUMX XNUMX USD na výdavky.

(b) Mohli by ste predať časť svojich cenných akcií a zaplatiť daň z kapitálového zisku vo výške 34.1%. (Toto číslo je základná federálna sadzba plus 3.8 % prirážka k investičnému príjmu plus kalifornská daň.) Vybrali by ste si akcie s najmenším percentuálnym zhodnotením. Z vášho listu usudzujem, že najlepšie, čo môžete urobiť, je predať niečo, ktorého základná cena je 25 centov za dolár súčasnej hodnoty. V takom prípade by ste museli zlikvidovať aktíva vo výške 134,000 100,000 dolárov, aby ste deťom vygenerovali XNUMX XNUMX dolárov.

Aj keď je daňový účet za voľbu (b) len 34,000 XNUMX USD, bolí to, pretože prichádzate o krok nahor. Dolár zhodnotenia akcií sa teda celkom nepodobá doláru v rámci IRA pred zdanením, ktorý je v určitom bode odsúdený na zaplatenie dane z príjmu.

(c) Môžete preplatiť nejaké Rothove peniaze. Nie je splatná žiadna daň, takže výber by bol iba 100,000 XNUMX USD. Ale Rothov účet, ktorý sľubuje roky bez dane, je vzácnym majetkom. Obyčajne sa s Rothom rozlúčite, až keď sa vyčerpajú všetky ostatné možnosti.

(d) Môžete si požičať peniaze.

Ktoré je optimálne? Moja odpoveď ťa možno prekvapí. Odporúčam (d), aj keď to znie trochu orieškovo, keď si 75-ročný človek berie hypotéku.

Aby ste s istotou vedeli, ktorá z týchto štyroch možností je lepšia, museli by ste vedieť, čo spraví akciový trh, kedy zomriete vy a kedy zomrie vaša žena. Nič z týchto vecí nepoznáš.

Najlepšie, čo môžete v takejto situácii urobiť, je urobiť nejaké predpoklady, ktoré majú neznáme pristátie v strede ich pravdepodobných rozsahov. Budem teda predpokladať, že akcie sa vrátia o 5 % ročne a že buď vy, alebo vaša manželka zomriete v roku 2032. Pozrime sa, ako sa budú vyvíjať účty.

Mentálne oddeľte 190,000 100,000 USD z IRA pred zdanením, 134,000 5 USD z účtu Roth a XNUMX XNUMX USD z vašich zdaniteľných akcií. Pre spravodlivé porovnanie, všetky tieto sumy musia byť investované do toho istého akciového indexového fondu so ziskom XNUMX%.

Pri možnosti (a) IRA pred zdanením zmizne. Roth narastie za desať rokov na 163,000 209,000 dolárov. Zdaniteľný účet je počas cesty zasiahnutý trochou daní z dividend, ale celé svoje zhodnotenie má bezplatný prechod. Kľúčovým faktorom v tomto prípade je, že Kalifornia je štátom s majetkom komunity, takže manželský majetok sa pri prvej smrti naplno rozrastá. Zdaniteľný účet bude mať hodnotu po zdanení 2032 372,000 USD v roku XNUMX. Kombinovaná konečná hodnota: XNUMX XNUMX USD.

Pri možnosti (b) IRA pred zdanením prežije, ale bude podliehať povinným výberom počas nasledujúcich desiatich rokov. Tieto distribúcie sú zaťažené daňou pri prísnej sadzbe bežného príjmu; to, čo z nich zostalo, ide na zdaniteľný účet, ktorý drží ten istý akciový indexový fond. V roku 2032 budeme predpokladať, že zdaniteľný účet je zlikvidovaný a veľa výnosov sa použije na Rothovu konverziu na 179,000 342,000 dolárov, ktoré zostali v IRA pred zdanením. Konečné hodnoty: 42,000 384,000 $ v Rothových peniazoch a ďalších XNUMX XNUMX $ v hotovosti, spolu XNUMX XNUMX $.

Pri možnosti (c) pôvodný účet Roth zmizne. Rovnako ako v prípade (b) predpokladáme Rothovu konverziu v roku 2032 toho, čo potom zostane v IRA pred zdanením. Po zaplatení dane z konverzie by rodina mala 251,000 2032 dolárov v hotovosti, väčšina z nich z rastu zdaniteľného účtu. Kombinovaná hodnota v roku 430,000: XNUMX XNUMX dolárov.

V tomto porovnaní, v bode zmrazenom v roku 2032, (c) vyzerá lepšie ako (b). S najväčšou pravdepodobnosťou však možno Rothov udržať nažive ešte hodnú chvíľu, takže vďaka bohatšej Rothovej bilancii plánu (b) je z dlhodobého hľadiska celkom konkurencieschopný. Toto sú obe rozumné voľby.

Ani (b) ani (c) však nie sú také dobré ako (d) stratégia financovaná z dlhu.

V prípade možnosti (d) predpokladám pôžičku vo výške 4 %, ktorá sa zloží na desať rokov a potom bude splatená hotovosťou vo výške 148,000 2032 USD. Rovnako ako v možnostiach (b) a (c) máme v roku 342,000 Rothovu konverziu všetkého, čo zostalo vo vnútri IRA pred zdanením. Konečné hodnoty: 103,000 445,000 $ v Roth plus XNUMX XNUMX $ v hotovosti, spolu XNUMX XNUMX $.

Možnosť pôžičky vyzerá dobre z dvoch dôvodov. Jedným z nich je, že zachováva všetky tri daňové úniky (konvenčná IRA, Roth IRA a zvýšená). Druhým je, že vám umožňuje financovať akcie zarábajúce 5% s pôžičkou, ktorá stojí 4%. To pridáva trochu rizika do vašich financií; akcie môžu byť oveľa horšie ako 5 %. Myslím, že to riziko zvládneš.

Tieto 4% náklady na úver sú približne to, čo ľudia platia v týchto dňoch na 20-ročnej hypotéke. Náklady po zdanení by boli nižšie, ak by ste našli spôsob, ako odpočítať úrok. Myslíte si, že to dokážete. Som skeptický.

Úroky sú odpočítateľné z pôžičiek použitých na nákup aktív produkujúcich príjem (ako je portfólio akcií alebo nákupné centrum), alebo v rámci obmedzení aj bývanie. Ale ak už majetok máte a potom si proti nemu požičiate, pričom výťažok použijete na osobné účely (kúpa lode alebo darovanie peňazí svojim deťom), nemôžete si odpočítať úrok.

Na druhej strane môžete znížiť úrokové náklady použitím maržového úveru namiesto hypotéky. Interactive Brokers požičia za akciové portfólio so sadzbou nie oveľa nad 1%. S maržovými úvermi je spojené aj ďalšie riziko, a to, že sadzby krátkodobých pôžičiek vystrelia nahor, keď sa Fed sprísni. Ale možno zvládneš aj to riziko.

S väčším množstvom peňazí, ako potrebujete na dôchodok, máte veľa možností, ako svojim dcéram pomôcť. Všetky sú celkom dobré, ale niektoré sú o niečo lepšie.

Ponúkam ešte jeden bod v prospech stratégií, ktoré sa na konci prikláňajú k veľkým Rothovým zostatkom. Rothov dolár má pre dediča viac ako dvojnásobok hodnoty dolára v IRA pred zdanením, no v daňovom priznaní k dani z nehnuteľností sú tieto dva ohodnotené úplne rovnako. Ak je pravdepodobné, že budete platiť daň z nehnuteľnosti, uprednostnite Rothove účty.

Máte hádanku o osobných financiách, na ktorú by sa možno oplatilo pozrieť? Mohlo by ísť napríklad o jednorazové dôchodky, plánovanie majetku, zamestnanecké opcie alebo anuity. Pošlite popis na williambaldwinfinance—at—gmail—bodka—com. Do poľa predmetu zadajte „Dopyt“. Uveďte krstné meno a štát bydliska. Zahrňte dostatok podrobností na vytvorenie užitočnej analýzy.

Listy budú upravené kvôli prehľadnosti a stručnosti; vyberú sa len niektoré; odpovede majú byť poučné a nie náhradou za odborné rady.

Viac v sérii Čitateľ sa pýta:

Mám splatiť hypotéku?

Mám vložiť všetky svoje dlhopisové peniaze do TIPOV?