Aký je výhľad na trh s bývaním?

Kľúčové jedlá

• Predaj bytov klesal už deviaty mesiac po sebe, pričom transakcie klesli o 28.4 % v porovnaní s týmto obdobím minulého roka.
• Priemerné ceny tiež klesli a dosiahli 379,100 413,800 USD v porovnaní so XNUMX XNUMX USD v júni.
• Ide o to, že hypotekárne sadzby naďalej rýchlo rastú a na konci roka 7 sa pohybujú okolo 3 % z úrovne pod 2021 %.
• Pre nových kupujúcich to znamená potenciálne dlhodobejší pohľad na ich plány na kúpu domu s možnosťou zvážiť investíciu na zvýšenie zálohy.

Predaj bytov naďalej klesá, keďže október je deviaty mesiac v rade, kedy sme videli klesajúce čísla. V porovnaní s predchádzajúcim mesiacom zaznamenala pokles tržieb o 5.9 %, pričom medziročné čísla klesli o 28.4 %.

Ide o najdlhší klesajúci trend od roku 1999 a analytici si kladú otázku, čo to môže znamenať pre trh s bývaním.

Pretože rovnako ako mnohé ekonomické údaje, ktoré práve vidíme, nie je všetko zlé. Napriek tomu, že počet predajov domov vykazuje veľmi jasný klesajúci trend, priemerné hodnoty sa zatiaľ držia pomerne dobre.

Stredná cena domov v USA dosiahla v októbri 379,100 6.6 USD, čo predstavuje nárast o 12 % v porovnaní s predchádzajúcimi 413,800 mesiacmi. Nie je to však len omáčka, pričom toto číslo kleslo z júnového maxima XNUMX XNUMX dolárov.

Čo tu teda vidíme? Vzhľadom na to, že čísla predaja domov naďalej klesajú a stredná cena klesá na vrchol, je to začiatok poklesu trhu s bývaním? Alebo si nehnuteľnosť jednoducho oddýchne, kým sa opäť nabije?

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.

Prečo sa trh s bývaním ochladzuje?

Je jasné, že z trhu s bývaním začína vychádzať teplo. Toto prichádza po niekoľkých rokoch neuveriteľne silného rastu, a to aj napriek otrasom spôsobeným pandémiou Covid-19.

Schopnosť pracovať na diaľku (a pravdepodobná existenčná kríza, ktorú mnohí zažili!) viedli k veľmi aktívnemu realitnému sektoru, ktorý zaznamenal Americký index cien nehnuteľností vzrásť o 37.22 % medzi 1. štvrťrokom 2020 a 1. štvrťrokom 2022.

Zdá sa, že sa príliv obracia, ale prečo?

Môžeme za to viniť Fed. Vina je pravdepodobne trochu krutá, ale realita je taká, že trh s bývaním je priamo ovplyvnený rastom úrokových sadzieb. Práve teraz Fed tvrdo bojuje s infláciou, čo viedlo k štyrom po sebe nasledujúcim zvýšeniam sadzieb o 0.75 percentuálneho bodu.

To by bol veľký skok, keby sa to stalo len raz. Aby sa to stalo štyrikrát za sebou, je vážny krok.

Základná sadzba je priamo spojená so sadzbou, ktorú spotrebitelia platia za hypotéky. Myšlienka za tým je, že zvýšením úrokovej sadzby na hypotéky, kreditné karty, osobné pôžičky a akúkoľvek inú formu úveru, tým menej peňazí v zadných vreckách spotrebiteľov na míňanie na iné veci.

Nižšie výdavky znamenajú nižšie príjmy pre podniky, čo pomáha spomaliť ekonomický rast a v konečnom dôsledku znižuje infláciu.

A to má zásadný vplyv na hypotekárny trh.

Minulý týždeň v priemere 30 rokov hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou v USA bola 6.61 %, ktorý sa mierne znížil zo 7.08 % minulý týždeň. To je obrovský nárast od konca roka 2021, kedy bola priemerná sadzba hypotéky pod 3 %.

Tento jediný problém spôsobuje realitnému trhu značný problém.

Ak vezmete do úvahy pár, ktorý si hľadá svoj prvý domov, v posledných mesiacoch sa to výrazne predražilo. Mohli si usilovne šetriť na zálohu s rozpočtom na to, čo si môžu dovoliť za mesačnú splátku hypotéky.

Pravdepodobne pozorne sledovali trh a možno si dokonca vybrali niekoľko domov, ktoré vyhovovali ich potrebám.

Teraz ten istý pár môže zistiť, že ich vysnívaný dom je zrazu mimo ich finančný dosah. Pri hypotéke vo výške 400,000 3 USD pri úrokovej sadzbe 1,686 % by tento pár hľadal mesačnú splátku 30 XNUMX USD mesačne na XNUMX-ročnú fixnú dobu.

Teraz, so sadzbami okolo 7 %, by ich tá istá hypotéka stála 2,661 XNUMX dolárov mesačne.

Rovnaký dom, rovnaká cena, rovnaká akontácia, ale hypotéka, ktorá je takmer o 1,000 dolárov mesačne drahšia. Pre mnohých kupujúcich to spôsobí, že kúpa ich prvého domu bude jednoducho nedostupná.

Nie je to len problém prvého kupujúceho

Rovnaký problém sa vyskytuje u existujúcich majiteľov domov, ktorí sa chcú presťahovať. Niekedy je možné preniesť existujúcu hypotéku na novú nehnuteľnosť, ale vo všeobecnosti sa ľudia chcú radšej presťahovať, aby si vylepšili, ako zmenšovať.

V tomto prípade bude musieť veľa ľudí, ktorí sa sťahujú domov, pridať k svojej hypotéke nejaké ďalšie finančné prostriedky, aby sa uľahčil prechod do väčšej alebo luxusnejšej nehnuteľnosti. Opäť je to teraz pre ľudí v takejto situácii podstatne ťažšie, ako by to bolo pred šiestimi alebo dvanástimi mesiacmi.

To spôsobí spomalenie celého reťazca. Menej ľudí, ktorí sa sťahujú, znamená menej nehnuteľností na predaj a menej kupujúcich, ktorí hľadajú niekde nové. Nižšia ponuka by zvyčajne viedla k vysokému dopytu, ale v tejto situácii dopyt a ponuka súčasne klesajú.

Výhľad pre trh s bývaním

Očividne nemáme krištáľovú guľu, ale je pravdepodobné, že súčasný trend bude ešte nejaký čas pokračovať. Môžeme si byť celkom istí, pretože predseda Fedu Jerome Powell dal veľmi jasne najavo svoj zámer týkajúci sa úrokových sadzieb v nasledujúcom roku.

Hoci sa úrokové sadzby hypoték zdajú byť teraz vysoké, pravdepodobne budú ešte vyššie. Skutočné čísla sa ešte uvidí, ale Fed naznačil, že na konci aktuálneho cyklu vidí vrcholové základné sadzby blízko 5 %.

V porovnaní so súčasnou úrovňou to predstavuje nárast približne o 0.75 percentuálneho bodu, čo by mohlo znamenať, že úrokové sadzby na hypotékach presiahnu 8 %. To nie je býčie pre trh s bývaním.

Práve teraz sa kupujúci zdráhajú kvôli oveľa vyšším nákladom na hypotéku. Keď ceny nehnuteľností začnú viac klesať, predajcovia sa stanú rovnako neochotní predávať a bude pravdepodobnejšie, že budú jednoducho držať, kým nedosiahnu predajnú hodnotu bližšiu tej, ktorá bola v roku 2021.

Je to bežný scenár na trhu s bývaním. Ak nedôjde k úplnému krachu, aký sme videli v roku 2008, sektor sa fakticky prepne do hibernácie, pretože tvrdohlaví kupujúci vydržia veľa a tvrdohlaví predajcovia ukotvia hodnoty svojich nehnuteľností na predchádzajúce maximum.

Ako sa môžu prví kupujúci pripraviť

Nebudeme to cukrovať, kúpa vášho prvého domu bude pravdepodobne oveľa ťažšia, kým to bude jednoduchšie. To však neznamená, že nemôžete urobiť nič, aby ste zvýšili svoje šance.

Jedným z najlepších spôsobov, ako sa dostať na rebríčku nehnuteľností, je zabezpečiť, aby vaša záloha bola čo najväčšia. To samozrejme znamená ušetriť toľko, koľko môžete, ale je tiež dôležité, aby peniaze pracovali aj pre vás.

Ak očakávate, že si kúpite nehnuteľnosť v priebehu budúceho roka alebo dvoch, potom bude pravdepodobne najlepšou voľbou držať sa možností založených na hotovosti, ako sú CD. Plusom rastúcich úrokových sadzieb je, že budú platiť o niečo vyššie úroky ako kedysi, no stále to nebude nič šialené.

Ak máte tri roky alebo viac, kým očakávate, že budete na trhu s domom, máte viac možností. Vtedy môžete začať hľadať investície, ktoré vám pomôžu zvýšiť váš počiatočný vklad.

Pravdepodobne stále nechcete ísť do super vysokého rizika, takže chcete investíciu so širokou škálou diverzifikácie. náš Súprava aktívneho indexátora investuje na celom americkom trhu a každý týždeň využíva silu AI na predpovedanie a opätovné vyváženie portfólia.

Okrem toho môžeme pridať aj našu AI Ochrana portfólia. Toto využíva AI na analýzu vášho portfólia a následne hodnotí jeho vystavenie rôznym formám rizika vrátane úrokového rizika, ropného rizika a celkového trhového rizika.

Potom automaticky implementuje sofistikované hedgingové stratégie, ktoré ich kompenzujú, na základe citlivosti celkového portfólia.

Je to ako mať vo vrecku vlastný osobný hedžový fond.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.