Keď dôchodcovia sledujú, ako sa trhy v posledných týždňoch menia, môžu byť v pokušení utiecť a utiecť.
V žiadnom veku nie je zábavné sledovať, ako vám portfólio klesá, no pre dôchodcov môže byť táto skúsenosť psychicky ťažšia. Keď vyberáte zo svojho dôchodkového účtu namiesto prispievania novými peniazmi, môžete sa cítiť obzvlášť zraniteľní voči poklesu trhu. Index S&P 500 za rok stratil približne 23 % a dlhopisy s poklesom približne o 15 % nezopakovali svoju tradičnú úlohu bezpečného prístavu.
„Čo je pre ľudí momentálne skutočne desivé, je, že ich peniaze sa vyparujú,“ povedala Beth Handwerker, certifikovaná finančná plánovačka z James Investment v Beavercreek, Ohio. Skôr než panikáriť, vyzýva klientov, aby využiť pokles napríklad zvažovaním Rothovej konverzie.
Najlepšie je nerobiť žiadne unáhlené kroky, ako napríklad vytiahnuť všetky peniaze z akcií. To vás nechá v chlade, keď sa trhy opäť obrátia, čo je zvyčajne skôr, ako investori očakávajú.
Ale zvyčajná rada zostať v kurze tiež nemusí platiť. V závislosti od vašej situácie môže mať zmysel znížiť riziko vášho portfólia znížením alokácie akcií. Tu je návod, ako zistiť, či to má zmysel:
Skontrolujte mix portfólia
Investori majú najlepšiu pozíciu na to, aby prekonali búrku na trhu s dobre vyváženým portfóliom. To by mohla byť variácia tradičného portfólia 60 % akcií a 40 % dlhopisov, ktoré, aj keď sa mu tento rok nedarilo, zostáva stálicou. Na klesajúcom trhu sa vyvážené portfólio udrží lepšie ako celoakciové portfólio. Opak je tiež pravdou, ale pre dôchodcov sa ochrana proti poklesu zvyčajne oplatí obetovať nejaké zisky.
Môžete si myslieť, že máte vyvážené portfólio, ale ak ste si pred rokmi založili portfólio 60/40 a odvtedy ste sa ho nedotkli, môžete mať viac akcií, ako ste si vyjednávali, a to z dôvodu trhového býčieho trhu, ktorý bežal iba s krátke prerušenie od marca 2009 do začiatku tohto roka. Portfólio investované 60 % do indexu S&P 500 a 40 % do indexu Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index na začiatku septembra 2012 a odvtedy nedotknuté by k 82. augustu 18 pozostávalo z 31 % akcií a 2022 % dlhopisov. do
Zornička
Priamy.
„Pravdepodobne existujú ľudia, ktorí majú dosť výrazný posun portfólia, ak tomu nevenovali pozornosť,“ povedal Jason Miller, partner v Crewe Advisors v Salt Lake City. Ak ste to vy, predajte nejaké akcie a nakúpte dlhopisy, aby ste sa vrátili k svojej cieľovej alokácii.
Miller odporúča nastaviť parametre pre vaše portfólio a rebalansovať vždy, keď sa od nich odchýli. Presné parametre budú závisieť od vášho časového horizontu a tolerancie rizika, povedal Miller, ale povedzte, že vaša alokácia akcií s veľkou kapitalizáciou bola 30 %: mohli ste nastaviť prahové hodnoty medzi 27 % a 33 % a vyvážiť vždy, keď sa dostane mimo tohto rozsahu. Iní poradcovia odporúčajú opätovné vyváženie podľa stanoveného harmonogramu, napríklad každý rok v rovnakom čase. Bez ohľadu na to, aký systém si vyberiete, najlepšie je obnoviť rovnováhu proaktívne namiesto reaktívneho na klesajúcom trhu, hovoria odborníci.
Overte si svoje zdroje príjmov
Finanční poradcovia odporúčajú, aby si dôchodcovia ponechali dostatok hotovosti na to, aby sa nemuseli dotknúť svojich portfólií na klesajúcom trhu. Výber z klesajúceho portfólia, najmä predčasný odchod do dôchodku, vyčerpá vaše aktíva oveľa rýchlejšie ako výber na vzostupnom trhu. Termín na to je riziko postupnosti návratu, alebo smolu odísť do dôchodku na medvedí trh. Najlepším spôsobom, ako čeliť negatívnym výnosom predčasným odchodom do dôchodku, je nechať svoje investičné portfólio na pokoji a vybrať si z hotovosti.
Christine Benz, riaditeľka pre osobné financie a plánovanie odchodu do dôchodku pre Morningstar, odporúča, aby si dôchodcovia uchovávali výbery portfólia v hodnote jeden až dva roky na vysoko výnosnom sporiacom účte alebo inom likvidnom prostriedku. Všimnite si, že to nie je jeden až dva roky celkových výdavkov, pretože niektoré výdavky budú pravdepodobne pokryté sociálnym zabezpečením alebo inými zdrojmi príjmu. Nechcete si nechať príliš veľa v hotovosti, keďže ani pri dnešných vyšších výnosoch nebude držať krok s infláciou.
Koniec roka 2021 bol skvelým časom pre tých, ktorí sa blížia k dôchodku, aby predali nejaké akcie na financovanie hotovostného vedra, povedal Benz, pretože akciový trh vzrástol za rok o 27 %. Ak ste však toto okno nestihli a ocitnete sa bez adekvátneho peňažného vankúša, ešte nie je neskoro začať ho stavať. Priemerovanie nákladov v dolároch je najlepšie známe ako spôsob, ako vyhladiť riziko na ceste na trhy, ale poradcovia tvrdia, že dokáže zvládnuť aj volatilitu na ceste von. Takže môžete postupne predávať akcie v priebehu niekoľkých mesiacov, až kým vaša hotovosť nebude obsahovať výbery z portfólia na jeden až dva roky.
Ďalším účinným spôsobom, ako môžu dôchodcovia čeliť trhanému trhu, je ponechať si možnosť pracovať v určitej funkcii, povedal Miller. Nie je to vždy možné, zo zdravotných alebo iných dôvodov. Ale ak áno, ak necháte nohu vo dverách svojej bývalej profesie, alebo ak sa budete môcť zamestnať inde, môžete získať dostatočný príjem na živobytie, takže svoje portfólio môžete nechať na pokoji.
Napíšte Elizabeth O'Brien na [chránené e-mailom]