Keď je trh kráľovskou bolesťou, choďte s týmito dividendovými kráľmi

Inflácia naďalej dvíha svoju škaredú hlavu a úrokové sadzby budú pravdepodobne naďalej rásť, čo predstavuje veľký protivietor pre akciový trh. V časoch, ako je táto, by sa investori, ktorí hľadajú bezpečný príjem, mali obzerať po vysokokvalitných spoločnostiach, ako sú napr Dividend Kings, Ktorý všetci zvýšili svoje dividendy viac ako 50 po sebe nasledujúcich rokov.

Tento článok bude diskutovať o troch akciách s vysokou dividendou, ktoré odmeňujú akcionárov veľkorysými výnosmi nad 4 %, ale ponúkajú aj pravidelné zvyšovanie dividend každý rok.

Otočte nový list s Altria Group

Altria (MO) je gigant spotrebného tovaru. Predáva značku cigariet Marlboro v USA a množstvo ďalších nefajčiarskych značiek vrátane Skoal, Copenhagen a ďalších. Altria má tiež 10 % vlastnícky podiel v globálnom pivnom gigante Anheuser-Busch Inbev (BUD), okrem veľkých podielov v Juul, výrobcovi a distribútorovi vapovacích produktov, ako aj v kanabisovej spoločnosti Cronos Group (CRON).

Altria koncom apríla oznámila fiškálne výsledky za prvý štvrťrok. Upravený zriedený zisk na akciu sa medziročne zvýšil o 4.7 % na 1.12 USD. Čistý príjem dosiahol 5.9 miliardy USD, čo je pokles o 2.4 % najmä spôsobený predajom vinárskeho biznisu v októbri 2021. Vykazovaný zriedený zisk na akciu bol 1.08 USD, čo je medziročný nárast o 40.3 %. Tržby sa medziročne znížili o 1.2 % na 4.82 miliardy USD. Medzitým Altria oznámila približne 1.2 miliardy USD zostávajúcich v rámci existujúceho programu spätného odkúpenia akcií spoločnosti v hodnote 3.5 miliardy USD, ktorý by mal byť dokončený do 31. decembra. Spoločnosť tiež potvrdila celoročný upravený zriedený zisk na akciu vo výške 2022 až 4.79 USD.

Toto je pre Altria prechodné obdobie. Pokles miery fajčenia v USA pokračuje, hoci sa v poslednom čase čiastočne obnovil. V reakcii na negatívny dlhodobý trend Altria výrazne investovala do nových produktov, ktoré oslovujú meniace sa preferencie spotrebiteľov. Taktiež masívne investujú do spätného odkupovania akcií, aby sa pokúsili podporiť pokračujúci zisk na akciu a rast dividend na akciu. Altria investovala miliardy dolárov do kanadského producenta marihuany Cronos Group za 55% podiel (vrátane warrantov) a 35% podiel na e-vapor výrobcu Juul Labs. Tieto segmenty predstavujú katalyzátory dlhodobého rastu spoločnosti Altria.

V krátkodobom horizonte má spoločnosť stanovenú dividendovú politiku, ktorá spočíva v rozdeľovaní 80 % jej ročného upraveného zisku na akciu. S vysokým dividendovým výnosom 8.5% sú akcie Altria atraktívnou kombináciou dividendového výnosu a dividendového rastu.

Platenie nájmu: Federal Realty Investment Trust

Federal Realty (FRT) je Real Estate Investment Trust alebo REIT. Obchodným modelom pre väčšinu REIT vrátane Federal Realty je vlastniť fyzické nehnuteľnosti a prenajímať nehnuteľnosti nájomcom. FRT je maloobchodný REIT, ktorý sa sústreďuje na vysokopríjmové, husto obývané pobrežné trhy v USA, čo mu umožňuje účtovať viac za štvorcový meter ako jeho konkurencia.

Federal Realty vykázala v máji zisk za prvý štvrťrok, pričom prostriedky z operácií alebo FFO na akciu dosiahli 1.50 USD, čo je nárast z 1.17 USD v rovnakom štvrťroku minulého roka. Celkové tržby sa medziročne zvýšili o 17.7 % na 256.77 milióna USD. Čistý zisk dostupný pre bežných akcionárov bol 0.63 USD, čo je nárast z 0.60 USD v období spred roka.

Počas štvrťroka pokračovala spoločnosť Federal Realty v rekordnej úrovni prenájmu so 119 podpísanými nájomnými zmluvami na 444,398 91.2 štvorcových stôp porovnateľnej plochy. Portfólio trustu bolo počas štvrťroka obsadené na 93.7 % a prenajaté na 170 %, čo predstavuje medziročný nárast o 190 bázických bodov a 250 bázických bodov. To znamená, že trust si udržal 88.7-základné body rozložené medzi obývanými a prenajatými. Okrem toho miera prenájmu malých predajní bola 130 %, čo je medzikvartálny nárast o 14.5 bázických bodov. Federal Realty tiež vykázala v prvom štvrťroku rast porovnateľného prevádzkového výnosu z nehnuteľností o XNUMX %.

Spoločnosť medzitým zvýšila svoj odhad zisku na akciu v roku 2022 na 2.36 – 2.56 USD z 2.30 – 2.50 USD a ukazovateľ FFO na akciu na 5.85 – 6.05 USD z 5.75 – 5.95 USD. Napredujúci rast Federal Realty bude pozostávať z pokračovania vyšších sadzieb nájomného z nových prenájmov a z jej pôsobivého rozvoja, ktorý poháňa rozširovanie základne aktív. Očakáva sa, že marže budú naďalej mierne rásť, keďže spoločnosť prerába časti svojho portfólia a príjmy z rovnakého centra budú naďalej stúpať.

Medzi konkurenčné výhody Federal Realty patrí jej vynikajúci vývojový kanál, jej zameranie na oblasti s vysokými príjmami a hustotou obyvateľstva a desaťročia skúseností s prevádzkou REIT svetovej triedy. Tieto vlastnosti mu umožňujú obdivuhodný výkon a dokonca aj rast v období recesie.

Výplatný pomer Federal Realty bol v poslednom desaťročí pomerne stabilný, vo všeobecnosti v rozmedzí 70 % - 80 %. Ako REIT spoločnosť bežne distribuuje vysoké percento FFO akcionárom. Výplata dividend Federal Realty sa stále považuje za bezpečnú a mala by sa zvyšovať ešte mnoho rokov. Výnos akcií je momentálne 4.4 %.

Získajte Leggett & Platt

Leggett & Platt (NOHA) je výrobcom technických produktov. Medzi produkty spoločnosti patrí nábytok, posteľné diely, vybavenie obchodov, tlakové odliatky a priemyselné výrobky.

Spoločnosť Leggett & Platt oznámila svoje výsledky hospodárenia za prvý štvrťrok 2. mája. Spoločnosť vykázala za štvrťrok tržby vo výške 1.32 miliardy USD, čo predstavuje 15% nárast v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Tržby prekonali konsenzus o 60 miliónov dolárov.

Spoločnosť Leggett & Platt vygenerovala počas prvého štvrťroka zisk na akciu vo výške 0.79 USD, čo predstavuje nový rekord za prvý štvrťrok. EPS spoločnosti Leggett & Platt za štvrťrok tiež prekonal konsenzus analytikov o 0.23 USD.

Manažment zopakoval svoj odhad výnosov pre aktuálny fiškálny rok. Spoločnosť predpovedá tržby vo výške 5.3 až 5.6 miliardy USD, čo znamená rast o 4 % až 10 %. Spoločnosť Leggett & Platt v rokoch 14 až 2009 zvýšila svoj zisk na akciu o 2019 % ročne, čo je veľmi presvedčivá miera rastu. Z dlhodobého hľadiska bude spoločnosť Leggett & Platt pravdepodobne pokračovať v raste EPS prostredníctvom kombinácie organického zvýšenia predaja, akvizícií a pokračujúcich spätných odkupov akcií.

Leggett & Platt je spoločnosť, ktorá si v minulosti viedla veľmi dobre, a to tak z hľadiska vytvárania rastu ziskov, ako aj pokiaľ ide o desiatky rokov trvajúci rekord v oblasti rastu dividend. V budúcnosti sa domnievame, že miera rastu EPS spoločnosti Leggett & Platt bude podstatne nižšia, ale zisk na akciu spoločnosti by mal z dlhodobého hľadiska naďalej rásť.

Leggett & Platt zvýšil dividendu na 50 rokov. S očakávaným výplatným pomerom v roku 2022 pod 65% sa dividenda javí ako bezpečná. Výnos akcií je momentálne 4.8 %.