Odkiaľ pochádza inflácia? Nie tak krátka história inflačných trhov

Príčiny inflácie, ako aj závažnosť, s akou inflácia ovplyvňuje správanie spotrebiteľov, sa líšia a medzi analytikmi už tradične vyvolávajú veľa diskusií. Ale odkiaľ pochádza inflácia? Inflácia môže pochádzať z vládnych výdavkov, problémov dodávateľského reťazca, ktoré ovplyvňujú ponuku a dopyt, nárastu ponuky peňazí a ďalších.

Je nevyhnutné vedieť nielen to, čo je inflácia, ale aj to, prečo je inflácia v USA práve teraz taká vysoká. Dôležité je tiež vedieť investovať v období vysokej inflácie.

Kľúčové jedlá

• Zatiaľ čo mnohí ľudia nemajú radi infláciu, je to realita života a investovania. Ako sa ekonomika rozširuje a zmenšuje, inflácia je normálnym vedľajším produktom.
• Celkovým cieľom v súvislosti s infláciou je udržať ju okolo 2 – 3 % ročne.
• Vládne výdavky spolu so stimulmi zaplavili ekonomiku novou hotovosťou na nákup tovarov a služieb, ktorých bol nedostatok.

Čo je inflácia?

Inflácia je miera rastu cien za určité časové obdobie. Zvýšenie ceny, zvyčajne vyjadrené v percentách, znamená, že za jednotku peňazí sa kúpi menej položiek ako predtým. Napríklad, ak je inflácia 3 %, veci, ktoré si momentálne kúpite za 1.00 USD, vás budú v budúcnosti stáť 1.03 USD.

Hoci mnohí ľudia nemajú radi infláciu, je to realita. Ako sa ekonomika rozširuje a zmenšuje, inflácia je vedľajším produktom. Kľúčom je ovládanie, takže sa vám nevymkne z rúk. Existujú dva extrémy inflácie: deflácia a hyperinflácia.

Deflácia je, keď ceny klesajú, ale kúpna sila stúpa. Hyperinflácia je, keď ceny stúpnu o 50 % alebo viac za mesiac. V poslednej dobe si spotrebitelia začali všímať aj „zmršťovanie“. To je prípad, keď spoločnosti zmenšujú veľkosť produktov, ale zachovávajú rovnakú cenu.

Aktuálna inflácia v USA

Aby sme pochopili aktuálnu mieru inflácie v USA, musíme najprv pochopiť najbežnejšiu mieru inflácie, index spotrebiteľských cien (CPI).

Index spotrebiteľských cien (CPI) je mesačný ukazovateľ, ktorý sleduje kolísanie priemerných cien platených americkými kupujúcimi. Bureau of Labor Statistics počíta index spotrebiteľských cien ako vážený priemer cenových úrovní pre kôš služieb a tovarov, ktorý odráža celkové výdavky na trhu v USA.

V roku 2022 sa inflácia pohybovala výrazne nad 2 %, ktoré by si Federálny rezervný systém prial. V apríli sa inflácia zvýšila na 8.3 %. V tom čase mnohí odborníci verili, že toto je vrchol. Inflácia však v máji vzrástla na 8.6 %, po čom nasledovalo ďalšie zvýšenie na 9.1 % v júni. V júli konečne nastala určitá úľava, keď inflácia klesla späť na 8.5 %.

Tento pokles je však zavádzajúci z dôvodu zníženia ceny plynu. Ceny ropy dramaticky klesli, čo kompenzovalo zvýšenie cien nájomného a potravín. Kvôli veľkému poklesu cien ropy správa CPI ukázala spomalenie inflácie, pričom v skutočnosti mnohé náklady, ktorým spotrebitelia čelia, stále rastú.

Mnoho ľudí si kladie otázku, ako sa inflácia vymkla spod kontroly? Pozrime sa na niektoré faktory, ktoré prispievajú k našej súčasnej situácii. Sú na to rôzne dôvody, z ktorých každý prispieva k našej súčasnej situácii.

Záchrana COVID

COVID-19 spôsobil zmätok v ekonomike nepredstaviteľným spôsobom. Reakcia americkej vlády a Federálneho rezervného systému dnes zohrali úlohu v súvislosti s infláciou. Vláda schválila viaceré záchranné programy.

Program na podporu miezd v hodnote 32 miliárd USD pre letecký priemysel a Program na ochranu výplaty 659 miliárd USD pre malé podniky.

Okrem toho vláda poslala miliónom Američanov platby za ekonomický dopad, bežne nazývané stimulačné šeky. Uskutočnili sa tri kolá kontrol a celkové platby dosiahli 803 miliárd dolárov:

• Zákon CARES (marec 2020) zahŕňal 1,200 500 USD na daňovníka z príjmu a XNUMX USD na dieťa.
• Konsolidovaný zákon o rozpočtových prostriedkoch (december 2020) rozdelil 600 USD na jedného podávateľa dane z príjmu a 600 USD na dieťa.
• Americký zákon o záchrannom pláne (marec 2021) poskytol 1,400 1,400 USD na daňovníka z príjmu a XNUMX XNUMX USD na dieťa.

Schválené boli aj moratóriá na platby nájomného a študentských pôžičiek, ktoré ľuďom umožnili prestať platiť tieto mesačné účty. Oba programy sa začali v marci 2020 a zatiaľ čo moratórium na nájomné skončilo, pozastavenie študentských pôžičiek pokračuje do 31. decembra 2022. Mnohým majiteľom domov tiež umožnila znášať hypotéku, čo umožnilo určitú úľavu od splácania hypoték na určité obdobie.

Rozšírené dávky v nezamestnanosti

Počas pandémie boli dávky v nezamestnanosti poskytované širšiemu okruhu ľudí vrátane tých, ktorí sú samostatne zárobkovo činnými osobami. Predĺžila sa aj doba, počas ktorej bolo možné získať nezamestnanosť z bežných 26 týždňov na 39 týždňov.

Existoval aj federálny program kompenzácie nezamestnanosti pri pandémii, ktorý dal nezamestnaným od federálnej vlády ďalších 600 dolárov týždenne. Po predĺžení výhod v roku 300 sa to nakoniec znížilo na 2021 dolárov týždenne.

Problémy s dodávateľským reťazcom

V dôsledku blokád na celom svete došlo k nedostatku mnohých položiek. Napríklad mnohí ľudia, ktorí si kúpili nábytok v roku 2021, museli čakať šesť mesiacov alebo viac na doručenie. Predajcovia predávali nové vozidlá bez funkčných rádií kvôli nedostatku polovodičových čipov.

Tieto problémy s dodávateľským reťazcom sa vyskytujú aj dnes, keď Čína obnovuje blokády, pretože počet pozitívnych prípadov COVID-19 ubúda a pribúda.

Zvýšené mzdové tlaky

Zvýšené platy sú ďalším kritickým faktorom rastu inflácie. Mnohé podniky začali znovu najímať pracovníkov po tom, čo sa štáty začali opäť otvárať. Zároveň sa mnohí pracovníci rozhodli nevrátiť sa do práce. Kritici tvrdia, že to bolo spôsobené stimulačnými peniazmi, ktoré ľudia dostali, a zastavením platieb nájomného a študentských pôžičiek.

S menším počtom pracovníkov a množstvom pracovných miest museli podniky ponúkať vyššie nástupné platy, aby prilákali kandidátov.

Zákon o znížení daní a pracovných miest

Zákon o znižovaní daní a pracovných miest (TCJA) z roku 2017 patril medzi najrozsiahlejšie a najrozsiahlejšie reformy daňového práva, aké americkí daňoví poplatníci videli. Z nižších sadzieb dane z príjmu profitovali jednotlivci aj firmy. Rodinám sa zvýšil daňový bonus na dieťa a štandardný odpočet.

S nižšími daňami majú Američania viac peňazí na míňanie, čím sa zvyšuje dopyt.

Nízke úrokové sadzby

Ďalším faktorom rastu inflácie je prostredie nízkych úrokových sadzieb. Federálny rezervný systém ponechal sadzbu federálnych fondov medzi nulou a 25 bázickými bodmi od marca 2020 do júna 2022. Nízke úrokové sadzby umožnili podnikom požičiavať si peniaze lacno, čím podporili ďalší rast.

Zároveň prílev peňazí z rôznych pandemických politík a nízkych sadzieb hypoték poháňal horúci trh s bývaním.

Kde sme dnes

Všetky tieto politiky viedli k situácii, v ktorej sa teraz nachádzame s infláciou. Vládne výdavky spolu s peniazmi na stimuly pre Američanov zaplavili ekonomiku novou hotovosťou na nákup tovarov a služieb, ktorých bol nedostatok. Niekedy a v určitých kategóriách spotrebného tovaru veľmi málo.

Mnohí si kúpili domy, čím sa trh s nehnuteľnosťami rozpálil. Ak by Federálny rezervný systém zasiahol skôr, aby zvýšil sadzby, inflácia by nemusela byť taká vysoká, ako je. Federálny rezervný systém však veril, že inflácia je prechodná, čo znamená, že rýchlo prejde, a tak sa rozhodli nekonať.

História hyperinflácie

Len veľmi málo ekonómov verí, že USA smerujú k hyperinflácii, pretože Federálny rezervný systém aktívne pracuje na znižovaní ponuky peňazí.

Hyperinflácia je fráza, ktorá charakterizuje rýchle, neudržateľné a nekontrolovateľné cenové skoky ekonomiky. Zatiaľ čo inflácia kvantifikuje mieru, akou rastú náklady na položky a komodity, hyperinflácia je extrémne vysoká inflácia, ktorá vo všeobecnosti presahuje 50 % mesačne. USA sa tomuto tempu rastu ani zďaleka nepribližujú.

Fázy hyperinflácie prebiehali v priebehu histórie v národoch po celom svete ako dôsledok vládnych prekročení nákladov, konfliktov, korupcie a nadmernej tlače meny do bodu, kedy je papier sám osebe cennejší ako mena.

Hyperinflácia môže destabilizovať spoločnosť a následná ekonomická katastrofa môže vyústiť do nedostatku potravín a nepokojov. Tu je niekoľko príkladov hyperinflácie.

Zimbabwe

Pozadie Zimbabwe spolu s národnou hyperinfláciou je komplikované. Hyperinfláciu však možno vysledovať späť k vládnym opatreniam a obmedzeniam ponuky. V roku 2006 krajina vyprodukovala veľké množstvo svojich peňazí, zimbabwiansky dolár (ZWD), na vyrovnanie pôžičiek MMF a potom opäť v nasledujúcom roku na odškodnenie vládnych pracovníkov.

V súlade s inštitútom CATO sa ekonomické ťažkosti krajiny natoľko zintenzívnili, že inflácia v roku 79,000,000,000 dosiahla 2008 XNUMX XNUMX XNUMX %, čo viedlo k druhému najhoršiemu prípadu hyperinflácie v písanej histórii.

Žiaľ, hoci došlo k špecifickým zmenám, ekonomický systém Zimbabwe sa naďalej zhoršuje, pričom hyperinflácia nedávno v roku 300 presiahla 2019 %.

Nemecko

Nemeckú hyperinfláciu v 1920. rokoch možno datovať priamo k jej porážke v XNUMX. svetovej vojne. Po vojne Versaillská dohoda uvalila obrovské množstvo reparačných dlhov, čo prinútilo nemeckú vládu vydať čoraz väčšie množstvo svojej meny, čo spôsobilo jej devalváciu. .

Podľa inštitútu CATO dosiahla nemecká miera inflácie za mesiac do októbra 29,500 1923 1922 % po tom, čo na jeseň XNUMX nesplatilo platbu.

Napríklad chlieb stál v januári 250 1923 nemeckých papierových mariek. Do konca kalendárneho roka náklady presiahli 200 miliónov nemeckých papierových mariek, ako uvádza BBC. Po tom, čo Nemecko nahradilo Deutsche Papiermark Rentenmarkom, ekonomika sa začala stabilizovať.

Ázijská menová kríza

Ázijská menová kríza bola masívnym celosvetovým ekonomickým kolapsom, ktorý koncom 1990. rokov destabilizoval ázijské a následne aj globálne ekonomiky.

Kríza vznikla v Thajsku a rýchlo sa rozšírila do okolitých krajín. Začalo to kolapsom meny po tom, čo Bangkok odpojil svoj thajský baht od amerického dolára, čo vyvolalo niekoľko znehodnotení meny a veľké odlevy kapitálu.

Hodnota indonézskej rupie klesla o 80 %, juhokórejského wonu klesol o 50 %, thajského bahtu o viac ako 50 % a malajzijského ringgitu sa znížil o približne 45 %.

Ako Federálny rezervný systém bojuje proti inflácii

Existuje niekoľko spôsobov, ako kontrolovať infláciu. Hoci nikto nie je istý, niektoré sa ukázali byť úspešnejšie a spôsobili menej škody ako iné. Existujú rôzne nástroje menovej politiky, ktoré centrálna banka používa na ovplyvňovanie ekonomiky a fiškálnej politiky.

Kontraktačná menová politika

Viac používanou stratégiou na zníženie inflácie je kontrakčná menová politika. Konštrukčná politika má za cieľ znížiť peňažnú zásobu krajiny zvýšením úrokových sadzieb.

To obmedzuje ekonomický rozvoj zvýšením nákladov na pôžičky, čo odrádza spotrebiteľov a firemné výdavky.

Zvýšenie úrokových sadzieb štátnych dlhopisov tiež obmedzuje rast tým, že povzbudzuje investorov a veriteľov, aby kupovali dlhopisy, ktoré ponúkajú fixný ročný výnos, a nie rizikovejšie akciové fondy, ktoré profitujú z nižších úrokových sadzieb.

Operácie na voľnom trhu

Reverzné zmluvy o spätnom odkúpení sú príkladom operácií na voľnom trhu, transakcií, pri ktorých sa nakupujú a predávajú štátne cenné papiere, vrátane zmeniek, zmeniek a dlhopisov.

OMO sú mechanizmus, ktorý Federálny rezervný systém používa na zníženie ponuky peňazí a reguláciu úrokových sadzieb. Robia to predajom štátnych dlhopisov na voľnom trhu. Keď ľudia investujú svoje peniaze, hotovosť už nemožno použiť na nákup tovaru alebo služieb.

Platí to aj naopak, pretože Federálny rezervný systém môže zvýšiť ponuku peňazí. Robia to nákupom štátnych dlhopisov. Investori, ktorí predávajú, majú teraz hotovosť na nákup iných investícií, tovaru alebo služieb.

Sadzba federálnych fondov

Sadzba federálnych fondov je sadzba jednodňových pôžičiek medzi finančnými inštitúciami, ako sú banky. Federálny rezervný systém okamžite neurčuje sadzbu federálnych fondov. Namiesto toho Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) stanovuje realistický rozsah pre sadzbu federálnych fondov a potom upravuje dve dodatočné úrokové sadzby, sadzbu jednodňovej reverznej dohody o spätnom odkúpení a úrok z rezerv, aby posunul medzibankové výmenné kurzy do optimálneho rozsahu federálnych fondov. .

To ovplyvňuje spotrebiteľov prostredníctvom vyšších alebo nižších úrokových sadzieb na hypotéky, kreditné karty a pôžičky na autá. Ovplyvňuje to aj úrok, ktorý získate na sporiacich produktoch, ako sú vkladové certifikáty a sporiace účty.

Diskontná sadzba

Diskontná sadzba je úroková sadzba, ktorú vyberá centrálna banka Spojených štátov amerických na pôžičky poskytnuté finančným organizáciám, ako sú korporátne banky. Správna rada každej komerčnej banky a Federálna rada guvernérov stanovujú diskontnú sadzbu.

Kontrola cien

Nakoniec sú tu cenové kontroly. Cenové kontroly sú cenové stropy alebo minimá stanovené vládou, nie Federálnym rezervným systémom, pre konkrétne položky. Mzdové obmedzenia možno použiť s cenovými stropmi na zníženie mzdovej inflácie. Väčšina ekonómov súhlasí s tým, že cenové kontroly nie sú dobrou metódou na zníženie inflácie, pretože môžu viesť k závažnejším problémom, vrátane nedostatku a prebytku tovaru.

Inflácia a vaše portfólio

Ako by ste mali ako investor reagovať na obdobia vysokej inflácie? Odpoveď závisí od vašich investičných cieľov a časového horizontu.

Ak sa blížite k dôchodku alebo potrebujete príjem na financovanie rokov odchodu do dôchodku, môžete presunúť peniaze, aby ste dosiahli maximálnu návratnosť svojej investície. To by mohlo znamenať investovanie do bankových CD alebo štátnych cenných papierov chránených proti inflácii. Q.ai má rôzne investičné súpravy s pevným príjmom, ktoré vám pomôžu splniť tieto ciele.

Predpokladajme, že ste na začiatku svojej investičnej kariéry. V takom prípade si možno budete chcieť nahromadiť hotovosť a pomaly nakúpiť prevalcované technológie a ďalšie akcie, aby ste s ochladzovaním inflácie a zvyšovaním akciového trhu mohli dosiahnuť významný zisk. Opäť, Q.ai má veľa Investičné súpravy ktoré vám umožňujú investovať spôsobom, ktorý vám dáva zmysel a podporuje vaše hodnoty.

Čo by ste v žiadnom prípade nemali robiť, je vypredať svoj podiel. Cieľom investovania je zarobiť peniaze, teda predať vysoko. Investori riskujú, že premeškajú, keď sa podvolia svojim emóciám a predajú, keď trh klesne. Mnohokrát počas poklesu akciového trhu sa trh zotaví. Tieto náhodné dni veľkých ziskov majú obrovský vplyv na vaše dlhodobé bohatstvo.

Napríklad podľa Putnama, ak by ste investovali 10,000 500 dolárov do indexu S&P 2006 na konci roka 2021 a zostali investované do konca roka 46,000, mali by ste takmer 21,000 30 dolárov. Ak by ste však predali a minuli desať najlepších dní počas tohto obdobia, mali by ste menej ako 8,300 XNUMX dolárov. Ešte horšie je, že ak by ste vynechali najlepších XNUMX dní, prišli by ste o peniaze, ktoré by skončili so zhruba XNUMX XNUMX dolármi. Keďže nikto nevie, kedy tieto dni nastanú, je najlepšie vždy investovať.

Zrátané podčiarknuté

Inflácia je skutočnosťou našej spoločnosti, vzhľadom na vyššie uvedené príklady globálneho trhu je dôležité, aby inflácia zostala pod kontrolou. Aby to bolo možné, Federálny rezervný systém má rôzne nástroje vrátane menovej politiky, operácií na voľnom trhu, sadzby federálnych fondov a diskontnej sadzby. Celkovým cieľom v súvislosti s infláciou je udržať ju okolo 2 – 3 % ročne.

V súčasnosti sa v USA nachádza zvýšená inflácia, ktorá poškodzuje spotrebiteľov aj podniky. Príprava je v prvom rade kľúčom k prekonaniu období vysokej inflácie. Vyššia inflácia bude mať na vás malý vplyv, ak zabezpečíte, že vaša osobná súvaha bude zdravá.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.