Ktoré spoločnosti vyrábajú svetovo kritické komponenty?

Kľúčové jedlá

• Obchodná politika USA s Čínou negatívne ovplyvnila mnohé akcie polovodičov v roku 2022, ale nie všetky spoločnosti boli ovplyvnené rovnako.
• Pozrite si snímku INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA a súpravu globálneho nedostatku mikročipov od Q.ai.
• Napriek problémom na trhu v roku 2022 sú čipy vyrábané polovodičovými spoločnosťami súčasťou moderného života. Tento špecifický technologický sektor by mohol pomôcť vášmu portfóliu dosiahnuť dlhodobý rast.

Ak ste niekedy videli výraz „polovodič“ použitý v spojení so Silicon Valley, existuje dobrý dôvod. Polovodiče riadia tok elektriny medzi vodičmi a nevodičmi, preto sa nazýva „polovodič“. Polovodiče môžu obsahovať prvky ako germánium a – počkajte – kremík.

Polovodičová technológia umožňuje vytváranie mikročipov, ktoré poháňajú naše počítače, telefóny, kryptomeny, metaverzné prieskumy a dokonca aj moderné vozidlá. Je to sektor, ktorý nechcete vynechať zo svojho portfólia, aj keď toto odvetvie ako celok utrpelo v dôsledku obchodnej politiky USA za posledný rok.

Intel (INTC)

Intel bol úplne prvou spoločnosťou, ktorá vyrobila centrálne procesorové jednotky (CPU). V posledných rokoch však dopyt po CPU výrazne klesol. Intel sa pripravuje na prechod do grafických procesorových jednotiek (GPU), no medzičasom oznámil masívne prepúšťanie, aby napravil svoju finančnú loď.

Čistý príjem spoločnosti Intel v roku 2021 bol 19.87 miliardy dolárov, čo je klesajúci trend, ktorý sa vyskytuje od roku 2018, keď čistý príjem spoločnosti dosiahol 21.05 miliardy dolárov. Spoločnosť Intel práve prekonala svoje odhady tržieb za 3. štvrťrok, keď vykázala 15.3 miliardy USD oproti odhadovaným 15.25 USD. Nedosiahli očakávaný zisk na akciu, pričom dosiahli 0.25 USD na akciu oproti očakávaným 0.32 USD.

Zatiaľ čo nedávne problémy spoločnosti Intel týkajúce sa predaja CPU sú dôvodom na obavy, spoločnosť je uprostred presunu svojho zamerania na produkty s vyšším dopytom. Intel zostáva najväčšou spoločnosťou v tomto priestore a ak dokáže úspešne zrealizovať svoje plány, mohol by sa pravdepodobne vrátiť na vzostupnú trajektóriu.

Taiwanská spoločnosť vyrábajúca polovodiče (TSMC)

V 1970. rokoch sa taiwanská vláda rozhodla investovať do nového odvetvia: polovodičov. Uzavrela zmluvy so spoločnosťami na strane výskumu a vývoja a nakoniec investovala, aby pomohla založiť zlievárne ako Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Pôvodnými investormi v spoločnosti boli Philips, taiwanská vláda a ďalší investori, pričom vláda vlastnila podiel menší ako 50 %.

Dnes je TSMC najväčšou spoločnosťou v krajine s čistým príjmom približne 18.72 miliardy USD v roku 2021. Čistý príjem má od roku 2019 stúpajúci trend (keď to bolo 10.83 miliardy USD) po miernom poklese z 11.02 miliardy USD v roku 2018.

Len pár zákazníkov TSMC zahŕňa Apple a Nvidia. Pre niektoré produkty, ktoré tieto spoločnosti vyrábajú, je TSMC jediná schopná vyrábať príslušné čipy. Pretože sa spoločnosť zameriava iba na výrobu čipov a nepotrebuje investovať do vlastného výskumu a vývoja, dokázala vybudovať bezkonkurenčnú infraštruktúru.

Zatiaľ čo TSMC je silná spoločnosť, nedávne obchodné pravidlá implementované Bidenovou správou – ktoré negatívne ovplyvňujú schopnosť Taiwanu vyvážať veľa čipov vyššej kategórie do Číny – prispeli v posledných mesiacoch k poklesu akcií. Ku koncu prevádzky v piatok 50. novembra 4 medziročne klesol o viac ako 2022 %.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm – skratka pre Quality Communications – je americká spoločnosť, ktorá bola založená už v roku 1985. Hlavné nároky spoločnosti na slávu sú v oblasti celulárnej komunikácie, konkrétne v technológii CDMA, 4G LTE a 5G. Qualcomm však vyrába aj polovodiče a ďalšie technológie, ktoré siahajú do iných sektorov, ako je automobilový priestor, AI a technológie VR.

Čistý zisk spoločnosti Qualcomm rastie od roku 2018, keď prevádzkoval svoju činnosť s čistou stratou 4.96 miliardy dolárov. Nasledoval oveľa silnejší rok 2019, keď čistý zisk spoločnosti dosiahol 4.37 miliardy dolárov. V roku 2020 bol čistý príjem 5.2 miliardy USD a posledné čísla spoločnosti za rok 2021 ukázali čistý príjem 9.04 miliardy USD.

Qualcomm čelil niektorým rovnakým problémom ako TSMC za posledný rok, pričom ich podnikanie bolo ovplyvnené obchodnými vzťahmi USA s Čínou. Zatiaľ čo jej finančné ciele zaostávajú za projekciami a akcie QCOM v roku 2022 utrpeli v dôsledku týchto problémov v celom odvetví, spoločnosť pokračovala v pôsobivých predajných číslach počas celého roka. Aj napriek poklesu ceny akcií od januára sa stále obchoduje výrazne nad úrovňou z roku 2020.

Mikronová technológia (MU)

Micron Technology je americká spoločnosť, ktorá sa špecializuje na pamäťové a úložné čipy. Trh s pamäťami bol v poslednej dobe zaplavený ponukou, čo stlačilo cenu pamäťových čipov aj hodnotu akcií MU. Od 4. novembra 2022 sa MU obchoduje za 56.16 USD – čo je nárast z nedávneho minima 48.88 USD na konci septembra.

Čistý príjem Micron Technology bol na horskej dráhe od roku 2017 – a rovnako ako horská dráha, začal a skončil na takmer rovnakom mieste. V roku 2017 bol čistý príjem 5.09 miliardy USD a potom vyletel až na 14.14 miliardy USD v roku 2018. V nasledujúcich dvoch rokoch došlo k poklesu – až na 6.31 miliardy USD v roku 2019 a 2.69 miliardy USD v roku 2020. V roku 2021 bol čistý príjem späť na úrovni 5.86 miliardy USD .

Napriek finančným problémom spoločnosti nebola za posledný rok tak silne ovplyvnená americkými obchodnými predpismi, pretože v Číne nerobí toľko obchodov ako niektoré iné veľké polovodičové spoločnosti. Micron dúfa, že súčasné trhové podmienky nebudú trvať večne a optimisticky investoval 100 miliárd dolárov do nového výrobného závodu v centre New Yorku – ale až po znížení kapitálových výdavkov o 30 % v novom fiškálnom roku.

Broadcom (AVGO)

Broadcom je ďalšou americkou spoločnosťou v tomto odvetví. Špecializuje sa na polovodičové aj softvérové ​​technológie. V máji 2022 začal Broadcom kupovať VMware, spoločnosť zaoberajúcu sa IT infraštruktúrou.

Broadcom je ďalšou spoločnosťou, ktorá zaznamenala obrovské výkyvy čistých príjmov od roku 2017, keď to bolo len 1.7 miliardy dolárov. V roku 2018 vyletel raketovo na 12.28 miliardy USD a potom klesol na 2.74 miliardy USD v roku 2019. V roku 2020 bol čistý príjem 2.96 miliardy USD, kým v roku 6.74 vzrástol na 2021 miliardy USD.

Niektoré z toho tam a späť boli spôsobené neúspešnými fúziami v rokoch 2018 a 2019. Tieto minulé zlyhania spôsobujú zákazníkom a partnerom VMware určité obavy počas súčasnej akvizície. Znepokojení sú aj zamestnanci, ktorí vo veľkom opúšťajú spoločnosť.

Mnohí analytici sa obávajú, že hlavná činnosť a produkty spoločností sú príliš vzdialené na to, aby sa fúzia úspešne skončila. Broadcom sa historicky zameriava na hardvér a softvér, zatiaľ čo klienti VMware hľadajú služby IT infraštruktúry.

K 4. novembru 2022 bola cena AVGO 465.30 USD za akciu – v októbri 280 sa pohybovala medzi 290 a 2019 USD. Sledovanie toho, čo akcie robia počas fúzie v tejto súčasnej ekonomike, bude prinajmenšom zaujímavé.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia je ďalšia americká spoločnosť, ktorá zarába veľa peňazí na podporovaných čipoch kryptomeny a metaverza. Jeho pôvodným nárokom na slávu bol vynález GPU, ale existuje mnoho odvetví jeho podnikania, vrátane jednej, ktorá spolupracuje s výrobcami samoriadiacich áut.

Nvidia mala v roku 2021 silný rok s čistým príjmom 9.75 miliardy dolárov, čo je nárast zo 4.33 miliardy dolárov v roku 2020. Jej čistý príjem za rok 2019 bol len 2.77 miliardy dolárov, čo je pokles zo 4.14 miliardy dolárov v roku 2018.

Zatiaľ čo čistý príjem Nvidie v roku 2021 vzrástol, akcie NVDA reagovali negatívne na trhové podmienky v roku 2022. V skutočnosti sú medziročne nižšie o 29.85 %. Okrem krachu kryptomien záujem o metaverse v porovnaní s minulými rokmi klesol. Nvidiu negatívne ovplyvnilo aj zvýšené obchodné napätie medzi USA a Čínou.

Uprostred neporiadku Nvidia pokračovala vo svojich pokusoch o diverzifikáciu a výraznejšie investovala do automobilového sektora svojho podnikania. Spoločnosti nezostáva veľa času na to, aby sa v roku 2022 vrátila späť, ale dlhodobé vyhliadky by mohli byť opäť ružovejšie, ak by sa jej úsilie v oblasti automobilového priemyslu ukázalo ako plodné – alebo ak sa záujem o krypto a metaverse obnoví.

Riadenie výkyvov v zásobách polovodičov

Keďže dopyt v špecifických technologických odvetviach rastie a klesá, ceny akcií spoločností v oblasti polovodičov budú tiež oscilovať. Kým sa napätie medzi USA a Čínou neupokojí, mnohé z týchto spoločností budú naďalej pociťovať tlak nadol.

Jedným zo spôsobov, ako sa zabezpečiť proti výkyvom akciového trhu a vplyvom vládnej regulácie, je použitie an Investičná súprava od Q.ai. Tieto súpravy využívajú silu AI, aby vám pomohli investovať do rovnováhy medzi technologickými gigantmi a rozvíjajúcimi sa spoločnosťami v polovodičovom priemysle. Je to ideálny spôsob, ako obmedziť svoju expozíciu, ale zároveň profitovať z pretrvávajúcich vysokých cien v tomto odvetví, ktoré ďaleko prevyšujú akékoľvek zníženie objemu výroby alebo predaja.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.