Každý už vie, že tradičné vozidlá ICE sú na ceste von, rýchlo zastarané elektrickými vozidlami (EV).
V skutočnosti, podľa Needhamovho analytika čistých technológií Vikram Bagri, zavádzanie EV „napreduje rýchlejšie, než sa očakávalo“. Reálne to nie je veľký šok vzhľadom na makro pozadie.
„Základné prostredie pre elektromobily je konštruktívnejšie než kedykoľvek predtým so zvýšenými cenami plynu, vládnou podporou a zlepšovaním dostupnosti,“ poznamenal Bagri. "Aj keď očakávame, že v blízkej dobe uvidíme určitú volatilitu, keďže ceny plynu budú kolísať, existuje regulačná a dopytom riadená cesta k prijatiu EV."
Do roku 2030 sa prognózy penetrácie elektromobilov v USA od IEA, BCG a BNEF pohybujú medzi 44 % a 53 %. Jednotliví výrobcovia OEM očakávajú oveľa rýchlejšiu mieru prijatia, pričom mnohí výrobcovia automobilov nastavili svoje súpravy na 100 % predaj elektrických vozidiel do roku 2030 alebo 2035.
Adopcia prináša množstvo príležitostí pre verejné spoločnosti pôsobiace v priestore, a to znamená príležitosti pre investorov.
Bagri a jeho tím posúdili vyhliadky niekoľkých výrobcov elektromobilov a podľa ich názoru oddelili zrno v tomto odvetví od pliev. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Spoločnosť Fisker Inc. (FSR)
Elon Musk môže byť najslávnejším podnikateľom v oblasti elektromobilov na svete, no Henrik Fisker dúfa, že Muskovi dá zabrať. Spoluzakladateľ spoločnosti Fisker (spoločnosť bola založená s manželkou Geetou Gupta-Fisker) a generálny riaditeľ má v tomto odvetví závideniahodné výsledky, keďže navrhol niekoľko luxusných áut, ako napríklad Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage a VLF. Force 1 V10, medzi inými.
Fisker sa sústredil na elektromobily. Start-up bol založený v roku 2016 a Fisker plánuje získať podiel na trhu s elektrickými vozidlami hromadne vyrábanými vozidlami, ktoré sú vyrábané udržateľným spôsobom a sú spoľahlivé a cenovo dostupné.
Prvým vozidlom z výrobnej linky bude Fisker Ocean, elektrické športové úžitkové vozidlo (SUV). Vozidlá SUV predstavujú približne polovicu osobných vozidiel predaných v USA a EÚ, vďaka čomu je trh SUV najväčším segmentom v kategórii osobných vozidiel.
Oficiálna výroba začne v polovici novembra a auto bude montovať Magna, 4. najväčší dodávateľ automobilového priemyslu. Po tom, čo z výrobných liniek zišlo 3.7 milióna vozidiel, sa skúsenosti Magny budú hodiť, pričom Bagri z Needhamu poznamenal, že „to nielen znižuje riziko realizácie a čas uvedenia na trh, ale znamená to aj vyššie marže na začiatku cyklu.“
Konkurenčné ceny, ceny začínajúce pod 40,000 2 USD, by mal Fisker Ocean nasledovať PEAR, ktorého uvedenie na trh sa očakáva v 24H30,000 a jeho cena bude nižšia ako XNUMX XNUMX USD.
Bagri vysvetlil, prečo vidí svetlú budúcnosť pre tohto hráča v tomto odvetví: „FSR vstupuje na trh EV s SUV, ktoré sú vybavené špičkovou technológiou za dostupnú cenu, čo pre spoločnosť otvára obrovskú príležitosť. Okrem toho sa FSR zameriava na dosiahnutie dominantného postavenia bez významných kapitálových výdavkov prostredníctvom zmlúv o zmluvnej výrobe s najväčšími a najuznávanejšími spoločnosťami.
„Okrem toho,“ dodal analytik, „obľuba vozidiel SUV by mohla spôsobiť, že naše odhady FSR sú príliš konzervatívne, keďže SUV predstavujú ~ 45 % a > 50 % celkového predaja áut v EÚ a USA. Ak sa tieto pomery udržia, potom ~10 mm vozidlá predávané v USA a EÚ v roku 2030 by mali byť SUV SUV, čím by sa podiel FSR dostal na ~5% trhu s EV SUV."
V súlade s tým Bagri inicioval pokrytie FSR ratingom Buy a cieľovou cenou 12 USD, čo naznačuje, že akcie by mohli v budúcom roku zaznamenať rast o 34 %. (Ak chcete sledovať Bagriho rekord, kliknite tu)
Celkovo má FSR hodnotenie Mierny nákup od konsenzu analytikov na základe 8 recenzií s rozdelením na 5 nákupov, 2 zadržania a 1 predaj. Priemerná cieľová cena je 13.50 USD, čo znamená, že akcie sa v priebehu jedného roka vyšplhajú o 51 % vyššie. (Pozrite si prognózu akcií FSR na TipRanks)
Rivian Automotive (RIVN)
Rivian urobil veľký rozruch pri vstupe na verejné trhy vlani v novembri. Vyzbrojená trhákom IPO, podporovaným Amazonom a Fordom, spoločnosť pripravila stánok, aby sa stala hlavným konkurentom EV kráľa Tesly s prísľubom špičkových elektrických nákladných vozidiel a SUV.
Koncom minulého roka Rivian predstavil svoj prémiový elektrický nákladný automobil – R1T – a koncom tohto roka by mal začať s dodávkami R1S, SUV založeného na rovnakej platforme.
Rozbiehajúca sa produkcia však bola pre Riviana tak trochu nočnou morou. Spoločnosť začiatkom tohto roka čelila množstvu výrobných problémov, ktoré siahali od nedostatku čipov cez problémy súvisiace s Covidom až po preskupenie liniek vozidiel. Tie ovplyvnili nielen výrobu, ale aj náladu investorov.
Sentiment sa nedávno zlepšil, zatiaľ čo protivietor sa tiež zmiernil. V júlovej správe za 2. štvrťrok výrobca elektromobilov ukázal, že v tomto štvrťroku dodal 4,467 3,500 vozidiel, čo je o niečo viac ako 25,000 2022 očakávaných dodávok Street. Spoločnosť Rivian, ktorá ďalej zvyšuje dôveru, uviedla, že je stále na dobrej ceste k dosiahnutiu cieľa 98,000 1-ročnej produkcie. K júnu XNUMX mala spoločnosť celkovo XNUMX XNUMX čistých rezervácií v USA a Kanade na linke RXNUMX.
Vďaka ponuke Rivianu, ktorá sa môže pochváliť „výkonom športového auta a robustnosťou pickupu“, si Bagri myslí, že má na to, aby prilákal prvých používateľov elektromobilov, ktorí „hľadajú niečo jedinečné“.
Avšak čisto z hľadiska investovania je práve teraz príliš veľa problémov, ktoré analytikovi bránia v tom, aby sa za týmto názvom úplne dostal.
"Zdá sa, že ocenenie je plné... Zatiaľ čo RIVN je v solídnej pozícii, veríme, že konkurencia bude intenzívna, ziskovosť je stále ďaleko, výrobné výzvy zostávajú a spoločnosť bude potrebovať dodatočný kapitál v roku 2024 a neskôr," vysvetlil Bagri.
Na tento účel pokrytie spoločnosti Bagri začína ratingom Hold (tj neutrálnym) a nezamýšľa sa nad pevným cenovým cieľom.
Zatiaľ čo 4 ďalší analytici sa pripojili k Bagrimu na okraj a 1 odporúča beh do kopcov, 8 ďalších hodnotení je pozitívnych, pričom všetky vyvrcholia konsenzuálnym hodnotením Mierny nákup. Priemerná cieľová cena si vyžaduje jednoročné zvýšenie o 22 %, berúc do úvahy priemernú cieľovú hodnotu 49.15 USD. (Pozrite si predpoveď akcií RIVN na TipRanks)
Lucid Group (LCID)
Tesla sa teraz opäť objavuje s predstavením Lucid. Tento výrobca elektromobilov, ktorý vedie bývalý inžinier Tesly Peter Rawlinson, je ďalšou spoločnosťou, ktorá dúfa, že ukradne korunu Muska a spol.
Éčko Lucid je jeho elektrický sedan Lucid Air, ktorý propaguje ako „najdlhší dojazd a najrýchlejšie sa nabíjajúci luxusný elektrický automobil na svete“.
To nie je len hyperbola. Rawlinson viedol konštrukciu Modelu S, ale zlepšil svoj výkon s Lucid Air. Tesla Model S má dojazd medzi 375 až 405 míľami, ale základná úroveň Lucid Air Pure sa môže pochváliť dojazdom 406 míľ, ktorý sa vyšplhá na rekordný oficiálny dojazd EPA 520 míľ s Lucid Air Dream Edition R.
Vozidlo získalo širokú chválu a získalo niekoľko cien vrátane ocenenia MotorTrend 2021 „Auto roka“.
Takže veľmi sľubné. Avšak, rovnako ako mnoho iných, aj Lucid ťažko zasiahli nepriaznivé makroekonomické podmienky s problémami v dodávateľskom reťazci a logistickými problémami, ktoré majú vplyv na výrobu. Spoločnosť napríklad dúfala, že v roku 20,000 vyrobí 2022 13,000 vozidiel, ale to sa potom znížilo na približne 6,000 7,000, čo sa ďalej znížilo na XNUMX XNUMX až XNUMX XNUMX.
Okrem toho sa zistilo, že úroveň softvérových schopností Air nezodpovedá štandardu iných EV. To, spolu s ďalšími problémami, informuje o Bagriho medvedom postoji.
„Hodnotíme nedostatočnú výkonnosť LCID [tj predaj] v dôsledku suboptimálneho softvéru, potenciálneho zrýchlenia výroby a prémiového ocenenia. Veríme, že vývoj softvéru a výroba by mohli zasiahnuť viac problémov v dôsledku odchodov zo spoločnosti. Modelujeme výrobu v rokoch 23-24 tak, aby bola ~20% pod konsenzom. Nakoniec, v našom pokrytí je LCID spoločnosťou, ktorá potrebuje najviac vonkajšieho kapitálu a čoskoro by mohla vytvoriť previs vlastného kapitálu,“ napísal bearish.
Celkovo vzaté, súčasný pohľad trhu na LCID je zmiešaný, čo naznačuje neistotu, pokiaľ ide o jeho vyhliadky. Akcia má konsenzus analytika držania založený na 2 nákupoch a 1 držaní a predaji, každý z nich. Cieľová cena 21.67 USD však naznačuje potenciál rastu ~ 34 % zo súčasnej ceny akcií. (Pozrite si predpoveď akcií LCID na TipRanks)
Zrátané podčiarknuté
Z troch mien EV načrtnutých v tomto článku očakáva Wall Street v priebehu budúceho roka najväčšie zisky od akcií Fisker.
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami EV za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/fisker-rivian-lucid-ev-stock-000134667.html