Pridanie nehnuteľností do vášho investičného portfólia môže byť šikovným spôsobom, ako diverzifikovať, zvýšiť výnosy a dokonca sa zabezpečiť proti riziku inflácie. Pokiaľ ide o výber spôsobu investovania do nehnuteľností, existuje niekoľko možností, z ktorých si môžete vybrať. Dve z najbežnejších ciest investovania do nehnuteľností zahŕňajú prenájom nehnuteľností a trusty na investovanie do nehnuteľností (REIT). Ako každá investícia, každá z nich ponúka svoje výhody a nevýhody. Investícia do nehnuteľností je nepochybne atraktívna ponuka. Zvážte konzultácie s finančným poradcom predtým však.
REIT vs. prenájom nehnuteľností
Predtým, ako sa rozhodnete, ktorá investícia do nehnuteľnosti je pre vás najlepšia investičné portfólio, musíte najprv pochopiť, ako každý z nich funguje.
Prenájom nehnuteľnosti
Väčšina ľudí už pozná priestor na prenájom nehnuteľnosti. Investori si môžu kúpiť a následne prenajať rezidenčné nehnuteľnosti, ako napríklad rodinný dom alebo viacgeneračný dom, kondomínium alebo bytový dom.
V ideálnom prípade vám vaša nehnuteľnosť prinesie každý mesiac viac nájomného, ako investor zaplatí na hypotéke, daniach, poistení, opravách a iných výdavkoch. Akékoľvek naviac poskytuje investorovi mesačný zisk z cash flow, ktorý môže uložiť alebo reinvestovať do nehnuteľnosti. Dúfame, že časom alebo po rekonštrukcii sa prenajímaná nehnuteľnosť zhodnotí. Ak a keď sa investor rozhodne predať nehnuteľnosť na prenájom, ukáže sa, že bola zdrojom dlhodobého rastu.
Trust pre investície do nehnuteľností (REIT)
REIT, čiže realitný investičný fond, funguje trochu inak. S REIT kupujete akcie trustu, ktorý vlastní a spravuje nehnuteľnosti. Ako investor nemáte žiadne slovo v majetku, ktorý vlastní REIT, ani nebudete mať žiadny vstup alebo zodpovednosť pri jeho správe. Keď sa aktíva v REIT zhodnocujú a prinášajú zisk, investorom sa poskytujú dividendy.
Ak investor niekedy potrebuje zlikvidovať svoje akcie REIT, môže tak urobiť za aktuálnu trhovú hodnotu. REIT môžu byť verejne obchodovateľné, súkromne obchodované alebo verejné neobchodovateľné. Každý z nich funguje trochu inak s vlastnými investičnými požiadavkami a dostupnosťou fondov.
Podobnosti REIT a nájomných nehnuteľností
V mnohých ohľadoch je investovanie do prenájmu nehnuteľností a investovanie do REIT podobné, ak nie rovnaké. Tu je niekoľko spôsobov, ako sa tieto dve možnosti prekrývajú.
Cash Flow
Ak hľadáte investíciu, ktorá vám poskytne zdrojom peňažných tokov, REIT aj prenájom nehnuteľností sa zmestia. Podľa IRS musia REIT distribuovať aspoň 90 % svojho zdaniteľného príjmu investorom vo forme dividend. Z tohto dôvodu sú REIT vo všeobecnosti spoľahlivým zdrojom tohto toku pasívnych príjmov.
Za správnych okolností vám prenájom nehnuteľnosti môže poskytnúť aj mesačný cash flow. Závisí to však od faktorov, ako sú trhové ceny prenájmu, dane z nehnuteľností, voľné miesta a dokonca aj opravy.
Zhodnotenie kapitálu
Prenajímané nehnuteľnosti a REIT predstavujú pre mnohých investorov silné dlhodobé investície, pretože každý z nich môže ponúkať silný rast a zhodnotenie majetku. Ak a keď sa tieto aktíva zhodnotia, môže to viesť k pravidelnému zvýšeniu cash flow pre investorov. Po predaji aktív neskôr investor zaznamená aj akýkoľvek nárast hodnoty.
Prchavosť
Ďalšou podobnosťou medzi REIT a nehnuteľnosťami na prenájom je to, že obe majú potenciál byť volatilné a ich hodnota môže v priebehu času kolísať. Ak REIT rozpozná zníženú ziskovú maržu – či už v dôsledku zvýšených nákladov alebo trhových trendov – investori pravdepodobne uvidia účinky prostredníctvom nižších výplat dividend. Tento znížený peňažný tok môže ovplyvniť váš rozpočet a finančné úsilie inde.
Volatilita REIT môže byť tiež problémom, ak potrebujete zlikvidovať svoje portfólio. Ak vaša REIT od zakúpenia klesla na cene, pocítite účinky, keď pôjdete investíciu predať.
Prenájom nehnuteľností je náchylný na množstvo nebezpečenstiev vrátane nestálosti, zlých nájomníkov a klesajúcich hodnôt nehnuteľností. Ceny prenájmu môžu kolísať spolu so zvyškom trhu s nehnuteľnosťami; to môže viesť k nižším cenám prenájmu a dokonca k predĺženiu voľných pracovných miest. Volatilita môže byť spôsobená aj zvýšenou daň z majetku alebo neočakávané väčšie opravy, za ktoré zodpovedá vlastník-investor.
diverzifikácia
Investovanie do nehnuteľností môže pomôcť diverzifikovať vaše investičné portfólio, lepšie zabezpečiť vaše úspory a pomôcť zmierniť vplyv faktorov, ako sú poklesy trhu a inflácia. Prenájom nehnuteľností aj REIT pracujú na diverzifikácii vášho portfólia a pridávajú do mixu investície do nehnuteľností. Čím rozmanitejšie sú tieto investície, tým lepšie môže byť vaše portfólio tlmené: môže to znamenať investovanie do širokej škály REIT alebo nákup viacerých typov investícií do nehnuteľností alebo vo viacerých oblastiach.
Rozdiely medzi REIT a nájomnými nehnuteľnosťami
Existuje pomerne málo rozdielov medzi prenajímanými nehnuteľnosťami a REIT, ktoré je dôležité pochopiť, ak chcete urobiť informované investičné rozhodnutie.
Daňové úľavy pre priame vlastníctvo
Majitelia nehnuteľností môžu využiť mnohé daňové odpočty IRS súvisiace s ich investíciou do nehnuteľností. Patria sem odpisy vecí, ako sú úroky z hypotéky, daň z majetku, opravy, riadenie a iné výdavky. REIT neponúkajú tieto druhy daňových úľav pre investorov.
Ovládanie a flexibilita
Či už si chcete vybrať ďalšiu skupinu nájomníkov alebo len vybrať farby laku, nemáte veľkú (alebo naozaj žiadnu) kontrolu nad svojou investíciou s REIT. Ak chcete vo svojej investícii hrať praktickú úlohu, budete sa musieť rozhodnúť pre prenájom nehnuteľnosti.
Možnosť použiť ako kolaterál
Ak máte nehnuteľnosť na prenájom, môžete si podľa potreby požičať za časť jej vlastného imania (alebo hodnoty, ktorú vlastníte). Dá sa to urobiť prostredníctvom akciového úveru resp úverová linka vlastného kapitálu, tiež známy ako HELOC.
Aktívne vs. pasívne
Jeden veľmi dôležitý rozdiel, ktorý treba zvážiť, je, že prenájom nehnuteľností je aktívna investícia, zatiaľ čo REIT sú a pasívne investovanie. Prenájom nehnuteľností si vyžaduje praktický prístup a neustálu pozornosť, aj keď si najmete správcovskú spoločnosť, ktorá robí väčšinu každodenných rozhodnutí. REIT, na druhej strane, dávajú investorom akýsi prístup „nastav to a zabudni na to“. Keď si zakúpite akcie svojho REIT, nemusíte robiť nič iné, ako prijímať dividendy a sledovať, ako vaše aktíva rastú.
likvidita
Ak niekedy potrebujete zlikvidovať svoje investície, REIT sa môže ukázať ako o niečo jednoduchšie ako prenájom nehnuteľností. Ak chcete zlikvidovať prenajatú nehnuteľnosť, vo všeobecnosti ju budete musieť predať. To si môže vyžadovať čas, energiu a peniaze medzi prípravou a uvedením domu do ponuky, ukážkou nehnuteľnosti a následným uzavretím predaja.
Začnite až do konca, likvidácia prenajatého majetku vám môže ľahko trvať mesiace. S REIT to však môže byť také jednoduché ako kliknutie na tlačidlo v aplikácii vášho makléra. Ak vlastníte verejne obchodované REIT, možno ich predať v priebehu niekoľkých minút (ak nie sekúnd), pokiaľ je k dispozícii kupujúci.
Počiatočné náklady a investície
Prenájom nehnuteľností môže byť pre investorov veľa vecí, ale lacné na prednej strane zvyčajne nie sú jednou z nich. Aby si investori mohli kúpiť nehnuteľnosť na prenájom, musia mať aspoň zálohu, seriózne peniaze a uzatváracie náklady k dispozícii. Ak sú potrebné rekonštrukcie, investor bude musieť poskytnúť hotovosť alebo si vziať úver.
S REIT môžete často začať investovať len s pár dolármi. Zatiaľ čo existujú REIT (najmä súkromne obchodované alebo verejné neobchodované) s vysokými minimálnymi investičnými požiadavkami, mnoho ďalších REIT je dostupných na každodenných maklérskych platformách bez minimálnych investícií.
Zrátané podčiarknuté
Preferujete prístup bez rúk? Potom sa pozrite na pridanie REIT do svojho portfólia. Hľadáte investíciu, ktorá ponúka daňové výhody a väčšiu praktickú kontrolu? Potom sa oplatí prenajímať nehnuteľnosť. Pre niektorých investorov môže byť nákup nehnuteľností na prenájom a nákup akcií REIT dokonalým šťastným médiom. Koniec koncov, čím lepšie je dnes vaše investičné portfólio diverzifikované, tým lepšie budete chránení pre čokoľvek, čo budú budúce trhy držať. Správna voľba závisí od cieľov investora a investičného štýlu; v niektorých prípadoch môže byť riešením pridanie REIT aj prenájom nehnuteľností.
Tipy na investovanie
Zvážiť spolupráca s finančným poradcom keď zvažujete spôsoby, ako pridať do svojho portfólia aktíva nehnuteľností. Nájsť kvalifikovaného finančného poradcu nemusí byť ťažké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až s tromi finančnými poradcami, ktorí slúžia vašej oblasti, a môžete sa bezplatne porozprávať so svojimi poradcami, aby ste sa rozhodli, ktorý z nich je pre vás ten pravý. Ak ste pripravení nájsť poradcu, ktorý vám môže pomôcť dosiahnuť vaše finančné ciele, začni teraz.
Ako investor je dôležité nájsť správnu toleranciu rizika pre svoje portfólio. Dlhopisy vám môžu pomôcť nájsť dokonalú rovnováhu, ktorú vo svojich investíciách hľadáte. Navigácia, koľko kam dať, však prináša výzvy. SmartAsset ponúka kalkulačka alokácie aktív ktoré vám môžu pomôcť určiť správnu distribúciu pre požadovanú toleranciu rizika.
Fotografický kredit: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Príspevok REIT vs. prenájom nehnuteľnosti: čo je lepšie? sa objavil najprv na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html