Ktorá REIT je lepšia kúpa?

Investor tak často narazí na dve akcie, ktoré sú vysoko kvalitné a zároveň vyplácajú solídne dividendy. Potom je najťažšie zistiť, ktorý z nich je lepší kúpiť.

Platí to najmä pre investičné fondy nehnuteľností (REITs) v tom istom podsektore. Dve REIT môžu mať veľa podobností a rozhodnutie, ktorá je lepšia akcia, si skutočne vyžaduje náležitú starostlivosť.

Pozrite sa na dve maloobchodné REIT, z ktorých obe majú vynikajúce výsledky. V mimoriadne tesnej konkurencii sa však darí o niečo lepšie.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) je sieťový prenájom REIT, ktorý vlastní diverzifikovanú skupinu samostatných maloobchodných predajní v rámci amerického Národného maloobchodného vlastníctva, má veľmi stabilnú základňu nájomcov s menami ako 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club a Chuck. E. Syr.

Realty Income Corp. (NYSE: O), ktorá sa účtuje ako The Monthly Dividend Company, tiež vlastní a prevádzkuje maloobchodné nehnuteľnosti na základe dlhodobých zmlúv o čistom prenájme. Jej nájomcami sú veľké známe spoločnosti ako Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx a Walmart.

Veľkosť a rozmanitosť:

National Retail Properties má celkové portfólio pozostávajúce z 3,349 48 nehnuteľností v 99.4 štátoch. Jeho nehnuteľnosti sú obsadené na 10.4 % s priemernou dobou prenájmu XNUMX roka.

Realty Income vlastní viac ako 11,700 50 komerčných nehnuteľností v 98.9 štátoch, Portoriku, Spojenom kráľovstve a Španielsku. Jeho posledná obsadenosť nájomníkmi bola XNUMX %.

Výhodu má spoločnosť Realty Income, ktorá má oveľa väčšie portfólio vo viacerých štátoch a tiež rozmanitosť medzinárodných nehnuteľností.

Výkon v priebehu času

Z dlhodobého hľadiska od roku 1995 má National Retail Properties celkový výnos, vrátane nereinvestovaných dividend, 612.12 % alebo 7.43 % ročne, zatiaľ čo celkový výnos Realty Income je 1,271.56 9.82 % alebo 7.07 % ročne. Za posledných päť rokov si výnosy z nehnuteľností tiež udržiavajú celkový výnos 5.46 % až XNUMX %.

Ale za posledných 52 týždňov mala spoločnosť National Retail Properties celkovú návratnosť 5.85 %, zatiaľ čo celková návratnosť Realty Income bola 0.61 %. Kratšie časové rámce jeden a štyri mesiace tiež mierne uprednostňujú National Retail Properties. Táto kategória je lákadlom, pričom Realty Income má v dlhších časových obdobiach najlepší výkon a National Retail Properties nedávno prekonala.

Príbeh pokračuje

Výnos z dividend

National Retail Properties vypláca ročnú dividendu 2.20 USD pri súčasnom výnose 4.77 %. Realty Income vypláca ročnú dividendu vo výške 2.982 USD pri súčasnom výnose 4.62 %. Hrana ide do National Retail Properties, hoci výnosy sú blízko.

Dividendový rast a stabilita

National Retail Properties zvyšuje svoje dividendy už viac ako 33 po sebe nasledujúcich rokov. Za posledných päť rokov spoločnosť National Retail Properties zvýšila svoju štvrťročnú dividendu z 0.475 USD na 0.55 USD, pričom ročná dividenda sa zvýšila z 1.90 USD na 2.20 USD. Ide o nárast o 15.7 %.

Počas toho istého časového obdobia spoločnosť Realty Income zvýšila svoju mesačnú dividendu z 0.2063 USD na 0.2482 USD, pričom ročná dividenda sa zvýšila z 2.475 USD na 2.982 USD, čo predstavuje nárast o 20.4 %. Žiadna zo spoločností za posledných päť rokov nepozastavila ani neznížila dividendy.

Realty Income je jedným z iba 65 S&P 500 dividendových aristokratov, pretože deklaroval 630 po sebe nasledujúcich mesačných dividend a zvýšil svoju dividendu 118-krát od svojej prvej verejnej ponuky (IPO) v roku 1994. Okrem toho vypláca dividendy na mesačnej báze, čo je výhodné pre investorov s príjmom. Rozdiel v raste je výrazný. Jasná výhoda pre príjem z nehnuteľností.

Dividendové krytie podľa FFO

National Retail Properties má forwardové finančné prostriedky z operácií (FFO) vo výške 3.12 USD a ročnú dividendu 2.20 USD s výplatným pomerom 70.5 %. Realty Income má forwardový FFO 4.01 USD a vypláca 2.982 USD v ročných dividendách, s výplatným pomerom 74 %. Nižší výplatný pomer dáva spoločnosti National Retail Properties miernu výhodu.

Viacnásobné FFO (cena/FFO)

National Retail Properties má násobok FFO (P/FFO) 14.77, zatiaľ čo príjem z nehnuteľností má násobok FFO (P/FFO) 16.13. Nižší násobok dáva výhodu v tejto kategórii National Retail Properties.

Pomer dlhu

National Retail Properties má celkový dlh 5.55 miliardy USD a pomer dlhu k vlastnému imaniu je 73.93. Celkový dlh spoločnosti Realty Income je 16.89 miliardy USD, ale pomer dlhu k vlastnému imaniu je 62.88. Vlastníctvo oveľa väčšieho množstva nehnuteľností dáva príjmu z nehnuteľností vyšší dlh, ale výrazne nižší pomer dlhu znamená, že príjem z nehnuteľností vyhráva túto kategóriu.

Najnovšie prevádzkové výsledky

Obe spoločnosti dosiahli v treťom štvrťroku solídne prevádzkové výsledky.

FFO spoločnosti National Retail Properties v treťom štvrťroku bolo 0.79 USD na akciu, čo predstavuje nárast o 11.2 % z 0.71 USD na akciu v treťom štvrťroku 2021. Výnosy vo výške 193.47 milióna USD vzrástli o 7.2 % zo 180.36 milióna USD v treťom štvrťroku 2021.

Realty Income mal v treťom štvrťroku FFO 0.98 USD, čo predstavuje nárast o 15.2 % z 0.85 USD v treťom štvrťroku 2021. Príjmy vo výške 837.3 milióna USD vzrástli o 73.1 % zo 462.33 milióna USD v treťom štvrťroku 2021. Lepšie medziročné výsledky prinášajú jasná hranica príjmov z nehnuteľností.

zhrnutie

National Retail Properties má výhodu v kategóriách dividendový výnos, krytie dividend FFO a FFO násobok.

Príjem z nehnuteľností má výhodu vo veľkosti a rozmanitosti, raste a stabilite dividend, pomere dlhu a najnovších prevádzkových výsledkoch. Výkonnosť v priebehu času bola v podstate remíza, pričom National Retail Properties sa darilo lepšie v kratších časových rámcoch a výnosy z nehnuteľností prekonali z dlhodobého hľadiska.

National Retail Properties má výhodu v troch kategóriách, zatiaľ čo Realty Income bol lepší v štyroch kategóriách a bola tam jedna remíza.

Tieto dve maloobchodné REIT sú vysoko kvalitné a konkurencia bola pomerne blízka, ale celkovo o niečo lepšie akcie sú príjmy z nehnuteľností.

Týždenná správa REIT: REIT sú jednou z najviac nepochopených investičných možností, vďaka čomu je pre investorov ťažké rozpoznať neuveriteľné príležitosti, kým nie je príliš neskoro. Interný realitný výskumný tím Benzinga tvrdo pracoval na identifikácii najväčších príležitostí na dnešnom trhu, ku ktorým môžete získať bezplatný prístup registráciou na Týždenná správa REIT spoločnosti Benzinga.

Viac o nehnuteľnostiach od Benzinga

Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.