Prečo poistenie vkladov nepomohlo Silicon Valley Bank

FDIC poisťuje vklady až do výšky 250,000 XNUMX dolárov, ale nepomohlo to banke Silicon Valley vyhnúť sa kolapsu. Čiastočným dôvodom je, že mnohí vkladatelia investovali v banke výrazne nad limit poistného vkladu a tak sa ponáhľali s presunom prostriedkov, pretože vnímanie rizika sa zvýšilo. To znamenalo, že poistenie vkladov veľmi nepomohlo zabrániť úpadku banky. Jedinečný spôsob, akým Silicon Valley Bank fungovala, však mohol priniesť aj riziká, pretože nedávny výpredaj štátnych dlhopisov, keď Fed zvýšil sadzby, agresívne poškodil investície banky.

Ako funguje poistenie vkladov

Vkladatelia v amerických bankách majú zvyčajne vklady do 250,000 250,000 USD garantované FDIC. To znamená, že ak by banka niekedy zlyhala, vkladatelia dostanú späť XNUMX XNUMX USD čo najskôr od FDIC, zvyčajne nasledujúci pracovný deň.

Teraz to neznamená, že zostávajúce vklady budú úplne stratené, ale závisí to od stavu súvahy banky. Historicky sumy nad 250,000 XNUMX dolárov dostali väčšinu svojich prostriedkov späť, ale nie všetky a v pomalšom časovom horizonte, ako sa banka likviduje. Samozrejme, ešte sa uvidí, aké kroky v tomto prípade prijmú regulátori a aký bude konečný výsledok pre vkladateľov Silicon Valley Bank.

Poistný limit 250,000 250,000 USD možno efektívne zvýšiť aj v prípadoch, keď je viacero menovaných jednotlivcov uvedených ako vlastníkov účtov a naprieč rôznymi typmi účtov v tej istej banke, čo vedie k vyšším sumám celkového poistenia. Tiež, ak máte vklady v rôznych inštitúciách, potom sa limit poistenia vkladov XNUMX XNUMX USD môže vzťahovať na každý jednotlivý bankový účet. A napokon, nie všetky typy účtov a nie všetky finančné inštitúcie sú pokryté. Úplné podrobnosti od FDIC sú tu.

Poistenie FDIC má pomôcť vyhnúť sa bankovým útokom, ale zjavne to nefungovalo pre Silicon Valley Bank.

Prečo bola banka Silicon Valley iná

Silicon Valley Bank, ako by jej názov mohol napovedať, sa jasne zameriavala na začínajúce a technologické spoločnosti. Napríklad Roku mal v banke Silicon Valley Bank približne 487 miliónov dolárov a Roblox mal okolo 150 miliónov dolárov na nedávne podania investorov. Viac sa dozvieme v najbližších dňoch, ale je pravdepodobné, že veľa začínajúcich a technologických spoločností malo finančné prostriedky v Silicon Valley Bank.

To tiež pravdepodobne spôsobilo problém. Začínajúce spoločnosti majú vo všeobecnosti veľké hotovostné zostatky, ktoré často presahujú limit FDIC 250,000 250,000 USD, ktoré v priebehu času minú na financovanie svojho úsilia o dosiahnutie prispôsobenia trhu produktov. To je trochu nezvyčajné, vklady v retailových bankách budú často výrazne pod poistným limitom XNUMX XNUMX USD.

Okrem rizika sú tieto start-upy silne ovplyvnené a zvyčajne financované relatívne malou a úzko prepojenou skupinou investorov rizikového kapitálu s veľkou operatívnou angažovanosťou v spoločnostiach, do ktorých investujú. Valley Bank, potom to tieto spoločnosti urobia a rýchlo. Riziko tu bolo vždy, ale keďže Silicon Valley Bank strácala peniaze na investíciách do dlhopisov, keď sa úrokové sadzby v posledných mesiacoch zvyšovali, rizikové spoločnosti začali byť nervózne.

Stále jednoduchý bankový run nemusí byť celý príbeh, výskum od JP Morgan naznačuje že Silicon Valley Bank bola jedinečná v dvoch smeroch, ktoré vytvárali riziko. Po prvé kvôli svojej vkladovej základni, ale aj preto, že nedávno zaznamenala vážne straty z investícií do štátnych dlhopisov v pomere ku kapitálu.

Dozvieme sa viac o výsledku zlyhania Silicon Valley Bank v najbližších dňoch, týždňoch a mesiacoch a o akýchkoľvek dôsledkoch pre americký bankový sektor v širšom zmysle, kde sú v súčasnosti zvýšené obavy z podobných útokov. Zdá sa pravdepodobné, že jedinečný charakter operácií banky spolu s nedávnymi turbulenciami na dlhopisových trhoch mohli prispieť k zániku Silicon Valley Bank. Výpredaj dlhopisov je problémom pre bankový sektor ako celok, ale aj Silicon Valley Bank bola jedinečná banka z hľadiska zákazníckej základne.