Prečo OPEC znížil produkciu pre októbrové ciele?

Kľúčové jedlá

• V pondelok OPEC oznámil, že zníži ciele ťažby ropy na október o 100,000 XNUMX barelov denne.
• Skupina producentov ropy vyjadrila obavy z oslabeného dopytu, klesajúcich cien a potenciálnej iránskej jadrovej dohody
• Futures na ropu Brent klesli z marcového maxima 147 USD na približne 96 USD za barel

V pondelok Organizácia krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) šokovala trh s ropou, keď oznámila plány na zníženie októbrovej produkcie ropy. OPEC+ (ktorý zahŕňa OPEC a pridružené krajiny produkujúce ropu ako Rusko) súhlasil so znížením ťažobných cieľov na budúci mesiac o približne 100,000 XNUMX barelov denne (bpd).

Pondelkové oznámenie je nezvyčajné, pretože predstavuje prvý úmyselný pokles produkcie od polovice pandémie. Tento krok tiež účinne znižuje zvýšenie produkcie, na ktorom sa OPEC minulý mesiac dohodol, o rovnaký počet barelov. Vo vyhlásení OPEC+ sa uvádza, že skupina súhlasila s úpravou o 100,000 XNUMX bpd „iba za mesiac september“.

Podľa údajov US Energy Information Administration členovia OPEC produkujú približne 40 % svetovej ropy. Členovia OPEC však vyvážajú približne 60 % z celkového objemu celosvetovo obchodovanej ropy. Vďaka svojej dominancii na trhu môžu rozhodnutia OPEC výrazne ovplyvniť ceny ropy a následne ovplyvniť spotrebiteľov a investorov.

Otázkou však zostáva: prečo znížil OPEC produkciu ropy?

Prečo OPEC znížil produkciu ropy?

OPEC je medzinárodná skupina krajín produkujúcich ropu pod vedením Saudskej Arábie. Skupina nedávno vyvolala poplach v súvislosti s nedávnym poklesom cien ropy, ako aj oslabeným čínskym dopytom, keďže Peking naďalej zápasí s celoštátnymi blokádami Covid. Obavy z ceny však nemusia byť jediné faktory v hre.

„Prehnané“ ceny klesajú

Saudská Arábia minulý mesiac nastolila vyhliadky na zníženie produkcie, aby vyriešila to, čo považuje za „prehnané“ pohyby cien ropy. Krajina naznačila, že je pripravená predchádzať tlaku na znižovanie cien ropy, aby ochránila zisk a udržala stabilitu trhu.

Dlhodobé predpovede poklesu

V jeho Augustová správa o trhuOPEC odhadol, že celosvetový dopyt po surovej rope klesne v rokoch 300,000 aj 2022 približne o 2023 XNUMX bpd. A minulý mesiac Medzinárodná energetická agentúra (IEA) poznamenala, že náhly prudký nárast dopytu spôsobený uvoľňovaním pandemických obmedzení má v 4. štvrťroku klesnúť.

Tieto ukazovatele spolu naznačujú, že hlavní producenti ropy a energie sa pripravujú na pokles dopytu. Zníženie produkcie OPEC môže byť čiastočne prvým krokom k podpore cien v tejto situácii.

Potenciálna iránska jadrová dohoda

Rozhodnutie OPEC však môže byť aj signálom – konkrétne pre svetových lídrov, ktorí by uzavreli dohodu s Iránom.

Nedávne poklesy cien ropy boli spojené s očakávaním možného zvýšenia ponuky iránskej ropy, ktorá sa vráti na trh. v súčasnosti Teherán žiada globálne mocnosti obnoviť svoju jadrovú dohodu z roku 2015. Ak sa dohoda zhmotní, Irán by mohol zvýšiť globálne dodávky ropy o 1 milión barelov denne alebo o 1 % celosvetového dopytu.

Ako člen OPEC+ by návrat Iránu na trh mohol skupine poskytnúť väčší vplyv na ropné trhy. Irán je však aj rivalom Saudskej Arábie – a ak iránska ropa zaplaví trh, vplyv kráľovstva na ceny ropy by mohol ochabnúť.

To je pozícia Tamasa Vargu, ktorý pracuje pre ropného makléra PVM. Varga vo vyhlásení uviedol: „Zdá sa, že politický uhol pohľadu je saudským posolstvom pre USA o oživení iránskej jadrovej dohody... Je ťažké interpretovať toto rozhodnutie ako niečo iné ako cenové.“

Ruské sankcie

Ďalším faktorom, ktorý by mohol hrať v rozhodnutí OPEC-u, sú pokračujúce sankcie voči Rusku za jeho vojenské akcie na Ukrajine.

Len pred pár dňami Rusko, spolulíder OPEC+, oznámila plány na neurčité vypnutie kľúčový plynovod do Nemecka. Rusko tiež pohrozilo zastavením dodávok ropy krajinám, ktoré podporujú cenový strop na vývoz ruskej ropy.

Hoci ruská produkcia ropy klesla len o jeden milión bpd za júlovými cieľmi, vzhľadom na nestabilnú finančnú situáciu krajiny je to pravdepodobne dosť na uhryznutie.

správa svetu

V konečnom dôsledku je zníženie globálnej produkcie ropy o 100,000 0.1 barelov denne o niečo viac ako symbolické. Toto číslo predstavuje len XNUMX % celosvetovej produkcie a bude mať malý skutočný vplyv na dodávky. Nehovoriac o tom, že mnohí členovia OPEC naďalej produkujú hlboko pod kvótami na produkciu ropy.

Namiesto toho sa zdá, že dôvod, prečo OPEC znížil produkciu ropy, súvisí skôr s vyslaním správy – alebo dvoch – do sveta.

Jedna správa je, že je pripravená brániť svoje zisky. Bill Farren-Price, vedúci oddelenia makroropy a plynu vo firme Enverus pre prieskum trhu: „[Zníženie produkcie] ukazuje, že krajiny OPEC si zvykli na ropu 100 USD [za barel]. Napriek rizikám recesie, ktoré narastajú, nie sú pripravení vzdať sa toho bez boja.“

OPEC+ zopakoval túto myšlienku v tlačovej správe po stretnutí a uviedol, že skupina má „záväzok, flexibilitu a prostriedky“ na zvládnutie „vyššej volatility a zvýšenej neistoty“ na ropných trhoch.

Druhá správa je priamejšia: znížením produkcie na podporu cien OPEC+ demonštruje, že je ochotný ignorovať požiadavky Bidenovej administratívy na zvýšenie produkcie a pomôcť znížiť cenu benzínu. Hoci prezident Biden v júli navštívil Saudskú Arábiu, aby loboval za lacnejšiu ropu, rozhodnutie znížiť produkciu vysiela jasný odkaz: príjem je názov ropnej hry.

Richard Bronze, vedúci geopolitiky vo firme Energy Aspects pre prieskum trhu, podporuje tento postoj. Poznamenal, že zníženie ťažby ropy OPEC „vyvoláva konfrontáciu v zmysle očakávaní západných rozvinutých ekonomík verzus štáty Perzského zálivu“.

Ropa a vy: ako OPEC zníženie produkcie zasiahne investorov

Znižovanie produkcie OPEC už ovplyvnilo investorov.

Futures na ropu Brent, globálna referenčná hodnota pre ceny ropy, zaznamenali v pondelok ráno zvýšenú volatilitu a obchodovali sa o 3.6 % na 96.40 USD za barel. Do pondelkového popoludnia sa futures zvýšili o približne 2.5 % na 95.54 USD za barel. Medzitým americké kontrakty West Texas Intermediate futures vzrástli o 2.6 % na 89.16 USD za barel.

Pre investorov do ropy tieto ceny poskytli miernu úľavu od nedávnych aktivít. Od začiatku júna globálne ceny ropy klesli o viac ako 20 %. V Spojených štátoch len minulý týždeň klesli ceny ropy o 7 %. Ceny plynu tiež klesli, pričom národný priemer klesol z viac ako 5 USD za galón v júni na iba 3.79 USD v pondelok.

Tieto čísla vyvolali na trhoch s ropou určitú úzkosť, pretože producenti sa obávali, že prudké spomalenie ekonomiky a problémy z recesie v Číne, Európe a USA by mohli oslabiť dopyt. Inflácia, zvyšovanie úrokových sadzieb, pokračujúce obmedzenia COVID v Číne a a silnejší americký dolár všetci prispeli k týmto starostiam.

V budúcnosti môže mať rozhodnutie OPEC znížiť produkciu ropy len malý vplyv na trhy okrem poskytovania cenovej podpory. (Samozrejme, pokiaľ skupina nebude súhlasiť s ďalším znížením produkcie.) Tento krok sa javí do značnej miery symbolicky, ale môže to stačiť na zvýšenie cien ropy a udržanie investorov v pluse vzhľadom na ekonomickú neistotu.

Prečo OPEC znižuje produkciu je menej dôležité ako to, čo s tým robíte

Žiadny investor nemôže ovplyvniť rozhodnutie OPEC znížiť (alebo zvýšiť) produkciu ropy. Ale každý investor môcť profitovať z rozhodnutia skupiny pomocou niekoľkých šikovných investícií.

A Q.ai má presne to isté.

Jednou z hlavných obáv OPEC, ktorá viedla k ich rozhodnutiu, je pretrvávajúca existencia desaťročia vysokej inflácie. s Súprava na nafukovanie Q.ai, môžete túto úzkosť premeniť na hotovosť pomocou súpravy, ktorej cieľom je profitovať z vyššej inflácie. A s naším jedinečným Ochrana portfólia Môžete sa chrániť pred potenciálnymi poklesmi trhu a zároveň zostať investovaní do súprav, ktoré sú pre vašu stratégiu najdôležitejšie.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 50 USD.