Prečo akcie v utorok klesli a čo hýbe trhmi tento týždeň?

Kľúčové jedlá

• Index S&P 500 tento týždeň klesol a v porovnaní s pondelkovým otvoreným obchodovaním vo štvrtok klesol o viac ako 3 %
• Prichádza, keď predseda Fedu Jay Powell urobil komentáre, ktoré naznačujú, že úrokové sadzby by mohli vzrásť vyššie a zostať vysoké dlhšie
• Tento týždeň došlo k niekoľkým veľkým individuálnym pohybom, pričom GE vzrástol o viac ako 6 % a Finančná skupina SVB poklesla o viac ako 60 % v čase písania tohto článku

Po otvorení vyššie v pondelok akciové trhy v posledných dňoch klesali. Dôvody prepadu nie sú žiadnym prekvapením pre každého, kto to sleduje, vzhľadom na to, že hlavným problémom, ktorý práve teraz pohybuje ihlou, sú úrokové sadzby.

Predseda Fedu Jay Powell je ako herec vo veľmi očakávanom filme Marvel. Pozorovatelia visia na každom jeho slove a hľadajú stopy a spoilery o tom, čo by mohlo byť pripravené na ďalšom stretnutí Federálneho výboru pre otvorený trh (FOMC).

V utorok uviedol, že možno budú musieť zvýšiť sadzby vyššie a dlhšie a povedal: „Najnovšie ekonomické údaje sú silnejšie, ako sa očakávalo, čo naznačuje, že konečná úroveň úrokových sadzieb bude pravdepodobne vyššia ako predtým. predpokladané. Boli by sme pripravení zvýšiť tempo zvyšovania sadzieb."

Máte obavy z toho, čo by rastúce sadzby a neistá ekonomika mohli urobiť s vaším portfóliom? Zvážte AI od Q.ai Ochrana portfólia.

Umožňuje vám investovať do radu špičkových Investičné súpravy, pričom do svojho portfólia pridávate automatické hedžingové stratégie. Naša AI predpovedá každý týždeň očakávanú výkonnosť trhov a potom automaticky upraví portfólio a stratégiu hedgingu v súlade s týmito prognózami.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.

Prečo Fed zvyšuje úrokové sadzby?

V ekonomike USA práve prebieha veľké preťahovanie lanom. Inflácia nie je v takej miere ako v roku 2022, no stále je to vážny problém. Pri ročnej sadzbe 6.4 % výrazne klesla z maxima 9.1 % v júni 2022, čo je viac ako dvojnásobok cieľa Fedu.

Ideálna miera inflácie pre Jaya Powella je medzi 2-3% a pri viacerých príležitostiach dal jasne najavo, že to je to, čo plánuje vrátiť späť.

Spôsob, akým sa FOMC snaží ovplyvňovať infláciu, je prostredníctvom úrokových sadzieb. Keď sa ekonomika začne príliš zahrievať a inflácia začne utekať, vyššie úrokové sadzby skutočne vytiahnu peniaze z vreciek spotrebiteľov.

Vyššie sadzby znamenajú drahšie pôžičky, najmä pre veľké položky, ako sú hypotéky a pôžičky na autá. Keď spotrebitelia musia minúť viac na splátky hypotéky alebo auta, znamená to menej peňazí vo vrecku, ktoré môžu minúť na tenisky, reštaurácie alebo hry.

To spomaľuje dopyt po tomto tovare a núti spoločnosti čo najviac obmedziť zvyšovanie cien, aby udržali dopyt. Postupom času to znižuje mieru inflácie.

Prečo vyššie úrokové sadzby spôsobujú volatilitu trhu?

To je všetko v poriadku, ale vysoká inflácia je zlá pre každého, však? Určite, ak Fed pomáha znižovať infláciu, bolo by to pozitívne pre spoločnosti a ich akcie?

Z dlhodobého hľadiska pravdepodobne. Z krátkodobého hľadiska nie.

Ide o kľúčovú páku, ktorú Fed ťahá pri zvyšovaní sadzieb. Spotrebiteľské výdavky. Čím vyššie sú úrokové sadzby, tým nižšia je očakávaná úroveň výdavkov. Predstavte si, že priemerná splátka hypotéky je 1,700 XNUMX dolárov mesačne.

Ak Fed zvýši sadzby a to dosiahne 1,900 200 dolárov mesačne, je to o XNUMX dolárov menej, než musí priemerný človek minúť so spoločnosťami ako Nike, Walmart a Amazon.

Nielen to, ale vyššie sadzby ovplyvňujú aj obchodné výdavky. Podniky, ktoré využívajú úver (čo sú takmer všetky), budú musieť míňať menej na vlastné služby, ako sú kancelárske priestory, nové počítače a vybavenie pre zamestnancov a dokonca aj vianočný večierok v kancelárii.

To všetko prináša spoločnostiam nižšie príjmy. A nižšie príjmy vo všeobecnosti znamenajú nižší zisk, čo nie je dobrý výsledok pre investorov a akcionárov.

Keďže ekonomika zostáva momentálne dosť silná a inflácia zostáva vysoká, Fed bude pravdepodobne pokračovať vo zvyšovaní sadzieb.

Keď Jay Powell komentuje, že cyklus sprísňovania sadzieb je vyšší alebo dlhší, ako sa očakávalo, vystraší to trhy, pretože investori sa obávajú, ako by to mohlo ovplyvniť konečný výsledok spoločností.

Ďalšie oznámenia o pohybe trhov tento týždeň

Druhou stranou tejto mince sú ekonomické údaje. Podivným spôsobom sú dobré údaje v skutočnosti zlou správou pre akciový trh. Zostaňte tu s nami. Fed chce vidieť trochu negatívne ekonomické údaje.

Menej pracovných miest alebo nižšie spotrebiteľské výdavky sú presne to, čo sa snažia dosiahnuť zvýšením úrokových sadzieb. Zatiaľ sa nezdalo, že by ich zvyšovanie sadzieb malo na ekonomiku ako takú veľký vplyv.

Posledná správa o pracovných miestach v januári prekonala odhady a pridala 517,000 187,000 pracovných miest v porovnaní so XNUMX XNUMX, ktoré predpovedali analytici.

S ohľadom na to sa všetky oči upierajú na februárovú správu o pracovných miestach, ktorá vychádza v piatok. Podľa údajov spoločnosti Refinitiv má konsenzuálna predpoveď počet nových pracovných miest na úrovni 205,000 XNUMX.

Ak sa dostane okolo tejto úrovne, môžeme očakávať tlmenú reakciu trhov. Veľký výkyv v oboch smeroch by mohol znamenať, že sa trh pohne rovnako výrazne.

Ak bude toto číslo oveľa vyššie, ako tomu bolo v januári, bude obava, že Fed sa bude snažiť zvýšiť sadzby o 0.50 percentuálneho bodu, a nie o 0.25, ktorá sa v súčasnosti očakáva. Trhy by na to nereagovali láskavo a mohli sme vidieť ďalší pohyb smerom nadol.

Tento týždeň zatiaľ veľké pohyby

Tento týždeň zatiaľ zaznamenal niekoľko veľkých pohybov v pozitívnom aj negatívnom smere. Tu sú niektoré z najväčších zmien, ktoré sme tento týždeň doteraz videli.

General Electric

Spoločnosť GE vo štvrtok ráno na konferencii investorov oznámila usmernenia týkajúce sa trhu a uviedla, že očakávajú dvojciferný rast vo svojom podnikaní v oblasti letectva do roku 2025. Toto a pozitívny výhľad pre ich ďalšie obchodné jednotky spôsobili, že akcie na začiatku preskočili o 8 %. hodiny obchodovania štvrtok.

Dish Network

Trhy neboli v poslednej dobe k Dish Network láskavé, pričom spoločnosť je na 14-ročnom minime. Z týchto nízkych úrovní sa odrazila v utorok a opäť sa odrazila vo štvrtok ráno po správe, že spoluzakladateľ Dish Jim DeFranco kúpil v spoločnosti ďalšie akcie v hodnote 16 miliónov dolárov. V porovnaní s pondelkovým minimom je to nárast takmer o 5 %.

Finančná skupina SVB

Materská spoločnosť Silicon Valley Bank zameraná na startupy videla, že ich akcie vybuchli po správach o masívnom predaji aktív, aby si zabezpečila svoju súvahu. Akcie sa vo štvrtok v neskorých hodinách prepadli o viac ako 60 %.

Sčítané a podčiarknuté

Trhy práve teraz čakajú na natiahnutých hákoch, aby našli údaje alebo správy, na ktoré by sa zachytili. Čokoľvek, čo by mohlo poskytnúť určitý prehľad o tom, čo Fed urobí na svojom ďalšom stretnutí. Jedna vec je istá, pravdepodobne budeme svedkami pokračujúcej volatility, keďže boj medzi infláciou, ekonomikou a Fedom bude pokračovať.

Toto sa pravdepodobne nezmení, kým si neujasníme smerovanie ekonomiky a zmeny inflácie.

Ako investora to robí veci náročnými.

Našťastie Q.ai ponúka rad investičných súprav, ktoré využívajú silu AI na sledovanie trhu za vás. Príklady zahŕňajú Súprava vznikajúcich technológiísa Čistá technikasa Súprava drahých kovov a ešte oveľa viac.

Naša umelá inteligencia každý týždeň predpovedá výkonnosť a volatilitu veľkého množstva aktív a potom automaticky upravuje súpravy na základe týchto predpovedí. Nielen to, ale môžete pridať Ochrana portfólia zabezpečiť sa aj proti riziku poklesu.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.