Prečo sa index S&P 500 tak výrazne znížil?

Kľúčové jedlá

• Index S&P 500 utrpel v utorok najhorší deň od júna 2020, keď sa prepadol o 4.32 %, spolu s Dow Jones, ktorý klesol o 3.94 % a Nasdaq Composite, ktorý klesol o 5.16 %.
• Bola to dramatická reakcia na vyššie než očakávané údaje o inflácii, ktorá zaznamenala nárast celkovej aj jadrovej inflácie, v mesiaci, keď analytici očakávali, že ceny začnú klesať.
• To všetko okrem iného zaručuje zvýšenie sadzieb Fedu na budúcotýždňovom zasadnutí s 32% šancou, že zvýšenie by mohlo dosiahnuť až 1.00 percentuálneho bodu

Index S&P 500 mal v utorok najhorší deň od júna 2020, pričom index na konci trhu klesol o 4.32 %. Vychádza zo zadnej strany najnovšie údaje o inflácii od amerického úradu pre štatistiku práce, čo ukazuje, že inflácia v auguste opäť vzrástla.

Cena medzimesačne vzrástla o 0.1 %, v čase, keď väčšina analytikov predpovedala zníženie v oblasti -0.1 %. V dôsledku toho zostala celková inflácia tvrdohlavo vysoká na úrovni 8.3 % za 12 mesiacov do augusta, čo je mierny pokles z 8.5 % z minulého mesiaca.

Jadrová inflácia, ktorá odstraňuje volatilnejšie ceny, ako sú potraviny a energie, vystrelila ešte vyššie. Do augusta sa zvýšil o 0.6 %, čím sa hodnota za 12 mesiacov zvýšila na 6.3 %. Ide o výrazný skok oproti minulomesačným 5.9 %.

Trhy reagovali silne a nie správnym smerom. Spolu s indexom S&P 500 klesol Nasdaq Composite o 5.16 % a Dow Jones o 3.94 %. Je to najhorší jediný deň v roku 2022 pre všetky tri hlavné indexy.

Trhových investorov znervózňuje nielen vyhliadka pokračujúcich vysokých cien, ale aj pravdepodobná reakcia Fedu.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD. 

Zvyšovanie sadzieb Fedu vyzerá byť agresívne a dlhodobé

Predseda Fedu Jerome Powell nedávno urobil vyhlásenia, ktoré poskytujú pohľad na plány na vymknutie inflácie spod kontroly. Koncom minulého týždňa niektoré z nich urobil jeho zatiaľ najsilnejšie komentáre, v ktorom sa uvádza, že „My (Fed) musíme konať hneď teraz – otvorene, dôrazne.“

Znamená to, že sme si takmer istí, že na ďalšom stretnutí približne o týždeň uvidíme výrazné zvýšenie sadzieb a s veľkou pravdepodobnosťou aj niekoľko ďalších zvýšení na nasledujúcich stretnutiach.

Toto je hlavný problém pre podniky aj domácnosti. Rastúce sadzby pre domácnosti znamenajú, že náklady na dlh sa stávajú drahšími spolu s ďalším zmluvným financovaním, ako sú typy používané na plány mobilných telefónov a lízingy áut.

Viac peňazí tam znamená menej peňazí, ktoré je možné minúť na iné položky, čo bude tlačiť na rozpočty domácností. Toto nie je neúmyselný dôsledok zvyšovania sadzieb, ide o celý bod.

Tým, že spotrebitelia majú na míňanie menej peňazí, znamená to nižší dopyt po tovaroch a službách, a teda aj ceny, ktoré budú buď rásť pomalšie, alebo dokonca klesať. Rozšírenie spočíva v tom, že mnohým spoločnostiam pravdepodobne klesnú príjmy, pretože budú súťažiť o menej spotrebiteľských dolárov.

Vyhliadka na znížené príjmy v čase, keď mnohé priemyselné odvetvia trpia infláciou vo svojom vlastnom dodávateľskom reťazci, rozkrútila trhy.

Čím dlhšie bude inflácia takto vysoká, tým bude musieť byť Fed agresívnejší, aby dostal ceny pod kontrolu. Očakávalo sa, že nadchádzajúca recesia môže byť plytká a zdĺhavá, v termíne, ktorý bol vytvorený ako „cestovinová misa recesia. "

Môže sa to ukázať ako zbožné prianie, keďže vyššie zvýšenie sadzieb by mohlo viesť k tvrdšiemu ekonomickému pristátiu, než mnohí analytici predpovedali.

Očakávania úrokových sadzieb sú vysoké a môžu byť vyššie

Práve teraz trhy počítajú so zvýšením sadzieb o 0.75 percentuálneho bodu na septembrovom zasadnutí Fedu. Po týchto nedávnych číslach CPI teraz FedWatch CME uvádza pravdepodobnosť zvýšenia o celý percentuálny bod na budúcotýždňovom stretnutí na 32 %.

Fed za posledných šesť mesiacov zvýšil úrokové sadzby o tri celé percentuálne body a ďalší rast budúci týždeň by priniesol úrokové sadzby na ich úrovni. najvyššie úrovne od predchádzajúceho obdobia globálna finančná kríza z roku 2008.

Od posledného júnového stretnutia jednotliví členovia Fedu očakávali úrokové sadzby na takmer 4 % do konca roka 2023. „Dot plot“ je anonymný prieskum, ktorý načrtáva očakávania z krátkodobého, strednodobého a dlhodobého hľadiska. aktualizované po každom stretnutí.

Vzhľadom na súčasnú situáciu, v ktorej sa ekonomika nachádza, môže toto číslo v septembrovom prieskume výrazne vzrásť a poskytne trhu určitý návod, čo môže očakávať v nasledujúcom roku.

Čo môžu investori robiť na súčasnom trhu?

Nachádzame sa v prostredí, ktoré si vyžaduje prácu navyše, aby sme dosiahli výnosy. V časoch boomu môžete investovať bez prílišného premýšľania a pozornosti a pravdepodobne sa vám to aj tak podarí. Teraz nie sme v časoch boomu.

Stále existujú spôsoby, ako vytvoriť a rozšíriť portfólio, ale možnosti nemusia byť nevyhnutne také zrejmé.

Párové obchody sú skvelou možnosťou, ktorú treba zvážiť. A párový obchod je, keď investor zaujme dlhú pozíciu v jednom aktíve a krátku pozíciu v druhom. Znamená to, že namiesto zarábania peňazí na priamom výkone aktíva zarábajú peniaze na rozdiele medzi dvoma aktívami.

Jedným z príkladov je náš Súprava veľkých uzáverov.

V časoch nízkeho alebo žiadneho ekonomického rastu majú veľké spoločnosti tendenciu prekonávať menšie a stredné podniky. Zvyčajne majú stabilnejšie príjmy, viac lojálnych zákazníkov, väčšiu diverzifikáciu svojich príjmov a menej sa spoliehajú na nových zákazníkov, aby dosiahli svoje čísla.

Aby sme to využili, súprava zaujíma dlhú pozíciu vo veľkých spoločnostiach a krátku pozíciu v malých a stredných podnikoch. Znamená to, že aj keď je celkový trh plochý alebo dokonca klesá, investori môžu stále profitovať, ak veľké spoločnosti dosahujú lepšie výsledky ako malé a stredné spoločnosti.

Tento druh obchodu je často tým, ako veľké hedžové fondy pomáhajú bohatým ľuďom zarábať peniaze na všetkých trhoch, no my sme ho sprístupnili každému.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.