Prečo spoločnosti Okta, Twilio a Salesforce odmietajú trend poklesu akcií cloudového softvéru

Zatiaľ čo obaja Atlassian Inc.
TÍM,
-3.64%
a Twilio Inc.
TWLO,
+ 6.88%
akcie sa v piatok pretekali na dno, akcie Twilio sa v pondelok odrazili späť o 6 %, zatiaľ čo akcie Atlassian klesli o 4 %. Minulý týždeň mali akcie Atlassian najhorší týždeň v histórii execs povedal, že zákazníci prechádzajú na platené predplatné z freemium verzií pomalším tempom, kým Twilio chytil a dvojstupňový downgrade od B. z A. analytika cenných papierov Michaela Funka pred spoločnosťou predpovedať zlý výhľad.

Od neskorého piatku: Myslíte si, že ste mali zlý týždeň? Salesforce, cloudové spoločnosti mali za sebou jedny z najhorších týždňov vôbec

Tieto poklesy sa v piatok prejavili aj na najväčších menách cloudového softvéru, hoci väčšina z nich túto sezónu ešte neoznámila zisky. Minulý týždeň Salesforce Inc.
CRM,
+ 3.45%
akcie zaznamenali najhorší týždeň od roku 2011 s 15 % poklesom a Service Now Inc.
TERAZ
+ 0.40%
akcie za týždeň klesli o 14.6 %. Keď akcie Salesforce v pondelok vzrástli o 2 %, akcie Service Now klesli o 0.3 %

V pondelok boli viditeľné svetlé body na akciách Workday Inc.
WDAY,
+ 2.93%
akcie, ktoré mali minulý týždeň najhorší týždeň a Okta Inc.
OKTA,
+ 4.93%
akcií, ktoré mali svoju druhú najhoršiu v histórii.

Guggenheimov analytik John DiFucci upgradoval akcie Okta aj Workday v pondelok. DiFucci povýšil Okta na nákup z neutrálneho a Workday na podržanie z predaja.

Koncom augusta bol odchod z predaja Okta vyšší ako zvyčajne "krátkodobé výzvy" s asimiláciou zástupcov spoločnosti z minuloročnej akvizície Auth0.

„Aj keď si uvedomujeme, že spoločnosť čelí výzvam, ktorých efektívne riešenie môže trvať niekoľko štvrťrokov, považujeme súčasné úrovne ocenenia za príliš presvedčivé na to, aby sme ich ignorovali,“ povedal DiFucci.

„Ak spoločnosť čo i len zakopne o niečo pozitívne, očakávali by sme, že akcie začnú prehodnocovať smerom k rozumnejšiemu násobku,“ povedal DiFucci, ktorý očakáva, že problémy s realizáciou akcií budú započítané do akcií.

Pre Workday DiFucci povedal, že cena práve klesla pod jeho ciele, a aj keď stále verí, že ciele Workday predstavujú ročný priemerný rast o 20 % alebo viac a príjmy vo výške 10 miliárd dolárov do roku 2026.

Jefferies analytik Brent Thill povedal, že softvér „stále“ hľadá dno.

„Vzhľadom na masívny výpredaj softvéru nie je nikde bezpečné, dokonca ani zabezpečenie, ktoré bývalo bezpečným prístavom,“ povedal Thill a dodal, že bude studená zima s náročným makroprostredím.

Mnohé softvérové ​​spoločnosti majú aj modely „založené na sedadle“, ktoré sa budú znižovať spolu s pracovnými miestami, pretože sa začne prepúšťať v technologickom sektore ako Twitter vlastnený Elonom Muskom.

A „komentár Fedu ani správa o piatkových pracovných miestach nepomohli,“ povedal analytik Evercore ISI Kirk Materne, ktorý to označil za „brutálny týždeň naprieč softvérom“.

"Začiatkom tohto týždňa sme zverejnili poznámku, v ktorej sme diskutovali o rastúcom význame poskytovania zdravšej rovnováhy medzi rastom výnosov a prevádzkovou maržou, pokiaľ ide o to, ako investori teraz oceňujú spoločnosti," povedal Materne a poznamenal, že dynamika uprednostňuje väčšie spoločnosti.

Medzi manažérske tímy, ktoré sú „odhodlané rozširovať maržu“, patria Salesforce a Workday vo veľkých spoločnostiach a Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
a Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
v malých až stredných kapitalizácii, povedal analytik. Materne má lepšie hodnotenie na všetkých štyroch akciách.

Medzitým akcie Snowflake Inc. SNOW a akcie MongoDB Inc. MDB pokračovali v minulotýždňových stratách a zajacoch kybernetickej bezpečnostnej spoločnosti Cloudflare Inc.
NET,
-5.04%,
klesol spolu s akciami Zscaler Inc.
ZS,
-3.01%
a CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Spoločnosť Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
ktorý preplňoval minulotýždňové poklesy tento pokles odštartoval vo štvrtok, po predpovedaní účtov za štvrtý štvrťrok v stredu neskoro večer, ktoré zaostali za očakávaniami analytikov.

Prečítajte si: Akcie bezpečnostného softvéru trpia touto jedinou pochmúrnou predpoveďou

Akcie kybernetickej bezpečnosti zažili najhorší týždeň za 2 roka s ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
HACK,
+ 0.02%
pokles o 9.6 %, čo je najhoršie od poklesu o 9.9 % v týždni, ktorý sa skončil 13. marca 2020. The First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
klesla o 9.8 %, čo je najhorší týždeň od začiatku roka 2020.