Prečo Federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby v boji proti inflácii

Federálny rezervný systém je pripravený v stredu oznámiť prvé zvýšenie úrokových sadzieb od roku 2018.

Centrálna banka pravdepodobne zvýši svoju cieľovú sadzbu federálnych fondov o 25 bázických bodov alebo o jednu štvrtinu percenta, aby vyriešila najhoršiu infláciu za viac ako 40 rokov, čiastočne spôsobenú pandémiou koronavírusu.

Spotrebitelia, ktorí už zápasia s vyššími cenami, ktoré zaťažujú ich peňaženky, sa však môžu čudovať, ako rastúce náklady na pôžičky pomôžu znížiť infláciu.

Index spotrebiteľských cien vo februári medziročne vzrástol o 7.9 %. najvyššia úroveň od januára 1982. Rastúce náklady položiek ako napr jedlo a pohonné hmoty spôsobili nárast a ešte viac narušili akékoľvek mzdové zisky, ktoré pracovníci mohli zaznamenať v minulom roku.

Viac z Invest in You:
Chcete dopriať svojim financiám jarné upratovanie? Najprv si urobte poriadok
Tu je to, čo by ste mali vedieť o správe dlhu na dôchodku
Chcete nájsť finančný úspech? Tu je návod, ako začať

„Toto je niečo, čo je pre typického spotrebiteľa naozaj ťažko pochopiteľné, keď vidí tieto rýchle zvyšovanie cien, ktoré je pre veľkú časť našej populácie také neznáme, že takúto mieru inflácie ešte nevideli,“ povedala Tara Sinclairová, vedúca odborníčka v Indeed. Prenájom laboratória. "A potom snažiť sa prísť na komplikovanú úlohu Fedu v tomto všetkom je veľmi mätúce."

Tu je to, čo potrebujete vedieť.

Mandát Fedu

Federálny rezervný systém má v súvislosti s ekonomikou niekoľko hlavných cieľov: podporovať maximálnu zamestnanosť, udržiavať stabilné ceny a zabezpečiť mierne dlhodobé úrokové sadzby.

Vo všeobecnosti sa centrálna banka snaží udržať infláciu okolo 2 % ročne, čo je číslo, ktoré zaostávalo pred pandémiou.

Hlavným nástrojom Fedu v boji proti inflácii sú úrokové sadzby. Robí to tak, že stanovuje krátkodobú úrokovú sadzbu pre komerčné banky a tieto banky ju potom posúvajú spotrebiteľom a podnikom, povedal Yiming Ma, odborný asistent financií na Columbia University Business School.

Tá sadzba ovplyvňuje úroky, ktoré platíte z kreditných kariet na hypotéky a pôžičky na autá, čím sa pôžičky predražujú. Na druhej strane to ovplyvňuje aj sadzby na sporiacich účtoch.

Úrokové sadzby a ekonomika

Ako sa však vyššie úrokové sadzby odvíjajú od inflácie? Spomalením ekonomiky.

„Fed v prípade potreby používa úrokové sadzby buď ako plynový pedál, alebo ako brzdu ekonomiky,“ povedal Greg McBride, hlavný finančný analytik Bankrate. "Pri vysokej inflácii môžu zvýšiť úrokové sadzby a použiť to na brzdenie ekonomiky v snahe dostať infláciu pod kontrolu."  

V zásade sa Fed snaží zdražiť pôžičky, aby spotrebitelia a podniky odložili akékoľvek investície, čím sa ochladí dopyt a dúfajme, že sa znížia ceny.

Môže existovať aj sekundárny účinok zmiernenia problémov s dodávateľským reťazcom, čo je jeden z hlavných dôvodov, prečo ceny práve teraz stúpajú, povedal McBride. Napriek tomu Fed nemôže priamo ovplyvniť alebo vyriešiť problémy dodávateľského reťazca, povedal.

"Pokiaľ je problém v dodávateľskom reťazci, pravdepodobne budeme zápasiť s vonkajšími mzdovými ziskami," povedal.

Čomu sa chce Fed vyhnúť

Hlavnou obavou ekonómov je, že Fed zvyšuje úrokové sadzby príliš rýchlo a príliš tlmí dopyt, čím brzdí ekonomiku.

To by mohlo viesť k vyššej nezamestnanosti, ak by podniky prestali najímať alebo dokonca prepúšťať pracovníkov. Ak Fed skutočne prestrelí pri zvyšovaní sadzieb, mohlo by to ekonomiku dostať do recesie a zastaviť a zvrátiť doterajší pokrok.

Liečba inflácie v ekonomike je ako liečba rakoviny chemoterapiou, povedal Sinclair.

"Musíte zabiť časti ekonomiky, aby ste spomalili veci," povedala. "Nie je to príjemné zaobchádzanie."

Samozrejme, že Akákoľvek akcia bude trvať nejaký čas Fed ovplyvňuje ekonomiku a obmedzuje infláciu. To je dôvod, prečo Federálny výbor pre voľný trh pozorne sleduje ekonomické údaje, aby rozhodol, o koľko a ako často zvyšovať sadzby.

Určitá neistota je aj kvôli vojne na Ukrajine, ktorá tiež zvýšila ceny komodít, ako je plyn. Fed bude musieť sledovať, ako vojna ovplyvňuje americkú ekonomiku, a podľa toho konať.

Skôr než sa to zlepší, môže sa to zhoršiť

Keď Fed zvýši úrokové sadzby, je tiež pravdepodobné, že ľudia uvidia negatíva tohto zvýšenia skôr, ako dôjde k zlepšeniu inflácie, povedal Sinclair.

V podstate to znamená, že spotrebitelia možno budú musieť zaplatiť viac, aby si požičali peniaze, a napriek tomu uvidia vyššie ceny na čerpacej stanici a v obchode s potravinami. To je obzvlášť ťažké pre pracovníkov s nízkymi príjmami, ktorým rastú mzdy, no nedržia krok s infláciou.

Samozrejme, cieľom je, aby Fed zvyšoval sadzby postupne, aby sa ekonomika spomalila len natoľko, aby znížila ceny bez toho, aby príliš zvyšovala nezamestnanosť.

"Musia opatrne kráčať po lane," povedal Sinclair.

PRIHLÁSIŤ SE: Money 101 je osemtýždňový vzdelávací kurz finančnej slobody, ktorý sa doručuje každý týždeň do vašej doručenej pošty. Pre španielsku verziu Dinero 101, kliknite sem.

ODHLÁSIŤ SA: „Stará konvencia“ sporenia na dôchodok už nebude fungovať, hovorí expert: Tu je návod, ako zmeniť svoju stratégiu s Žalude + CNBC

Zverejnenie: NBCUniversal a Comcast Ventures sú investormi žaluďov.