Prečo varovanie Warrena Buffetta z roku 1999 stále platí aj dnes

Warren Buffett prišiel do Sun Valley v štáte Idaho s nepopulárnym varovaním - jedno, ktoré vizionári v miestnosti nemali náladu počuť.

Technologickí lídri, ktorí sa tam zhromaždili, boli odhodlaní zmeniť svet a už na tom zarobili veľa peňazí.

A v roku, keď niektoré technologické akcie vzrástli až 27-násobne, mnohí sedeli na investíciách s závratne vysokým zhodnotením, z ktorého mali dobrý pocit.

Nenechajte si ujsť: Spoločnosť, ktorá spoločne rieši dopravu a zmenu klímy

Keď Buffett zaujal svoje miesto za rečníckym pultom, ozvalo sa zdvorilé prikývnutie.

Buffett varoval dav, že z dlhodobého hľadiska očakávajú príliš veľa. Poukázal na niektoré obdobia v nedávnej histórii USA, keď sa hodnota americkej ekonomiky zdvojnásobila, strojnásobila alebo dokonca päťnásobne zvýšila – no akciový trh nikam nešiel, pretože už na začiatku bol taký predražený.

Buffett uznal rozpálenú výkonnosť trhu v posledných rokoch. Investori by však mali byť opatrní. Časom, varoval, realita dobehne vysoké valuácie.

Buffett mal pravdu, keď koncom roka 1999 kázal opatrnosť. Neslávne známy pád bubliny na dot.com – taký, ktorý by spôsobil, že akciový trh Nasdaq by klesol až o 75 % a boli by známe ako napr. Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) a Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) sa zbavili viac ako 80 % svojej trhovej kapitalizácie – bolo to len niekoľko mesiacov.

Buffettov priateľ Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) Generálny riaditeľ Bill Gates bol v ten deň v hľadisku. Za menej ako rok by cena akcií Microsoftu klesla o 34% a trvalo by 14 rokov, kým by sa akcie spoločnosti vrátili na úroveň z roku 1999.

Prečítajte si tiež: Táto medzera je nelegálna už 79 rokov a umožňuje bežným Američanom investovať po boku Insiderov zo Silicon Valley

Andy Grove, zakladateľ Intel Corp. (NASDAQ: INTC), bol tiež v dave. Videl by, ako sa jeho spoločnosti bude dariť ešte horšie. Intel sa počas nasledujúcich 24 rokov vrátil o 17 %, čo je len polovica z 500 % zisku indexu S&P 58.

Opakuje sa história?

Pred takmer dvoma rokmi Charlie Munger, Buffettov partner v Spoločnosť Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A), varoval pred nebezpečnou trhovou mániou a povedal, že investori sú „veľmi blízko pokraja hry s ohňom“.

Príbeh pokračuje

Obrat na akciovom trhu za posledný rok tento názor potvrdil. Index S&P 500 klesol o 22 % a ukončil tak historický 14-ročný býčí trh. A pri ponoroch podobných tým, čo utrpeli technológie v rokoch 2000 a 2001, technickí giganti ako Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Apple, Amazon a Spoločnosť MetaPlatforms Inc. (NASDAQ: META) prehodili medzi sebou bilióny dolárov v trhovej hodnote.

A nejde len o verejne obchodované spoločnosti – financovanie startupov sa za posledný rok globálne zrútilo o 23 %. Je zrejmé, že došlo k obratu v nálade na trhu.

Investori už nie sú v eufórii a poháňaní strachom, že premeškajú. Teraz sú otrasené po takmer ročnom poklese trhu. A to si pripomína ďalšie múdre slová od Buffetta: buď chamtivý, keď sa ostatní boja.

Stojí za zmienku, že technologické akcie najviac ublížili pri poslednom veľkom výpredaji technológií, ktoré sa v nasledujúcich rokoch odrazili o viac ako 2,000 XNUMX %. Je možné, že investori dnes čelia podobnej príležitosti.

A investori, ktorí chcú profitovať z prípadného odrazu, majú vo svojom arzenáli zbraň, ktorú v roku 2001 nemali – jednoduchý prístup k novým začínajúcim spoločnostiam prostredníctvom akciového crowdfundingu.

StartEngine je kapitálový crowdfundingový gigant, ktorý umožňuje bežným investorom získať podiely v niektorých z najzaujímavejších, aj keď najrizikovejších spoločností na svete. Nedávno uzavrela dohodu s ďalším crowdfunderom – Indiegogo – s cieľom priviesť jeho sieť 800,000 XNUMX investorov na platformu akciového crowdfundingu StartEngine.

Dohoda prináša StartEngine dosah na 1.7 milióna investorov – a reťaz akvizícií sa možno práve začína.

Viac informácií nájdete ďalej startup investovanie z Benzingy.

Foto: S láskavým dovolením Fortune Live Media na Flickr

Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.