Poznámka redaktora: Skoršia verzia tohto príbehu nesprávne naznačovala, že Marvell ešte nebol v Bullpen. Ospravedlňujeme sa za prípadné nejasnosti.
Po naznačení v Denný prehľad že sa vrátime k akciám polovodičov, chceli sme podrobnejšie vysvetliť, prečo sme pridali akcie Marvell Technology (MRVL) na Akčné upozornenia PLUS Bullpen.
Keď sa aktuálna výsledková sezóna rozbehla, pripomenuli nám to NXP Semiconductor (NXPI), Intel (INTC) a Samsung (SSNLF), náročných mesiacov, ktoré nás čakajú pre spotrebnú elektroniku, najmä počítače a smartfóny. To má a pravdepodobne aj naďalej bude ovplyvňovať vyhliadky mnohých čipových spoločností, pravdepodobne tých s vyšším profilom, ako je AMD (AMD), Intel a Qualcomm (QCOM), ktoré všetky získavajú zmysluplné príjmy z počítačov a smartfónov.
To nás privádza k Marvellu, ktorý je vhodnejšie kategorizovaný ako infraštruktúrna polovodičová spoločnosť, vzhľadom na jej expozíciu na koncovom trhu, ktorá predstavuje približne 88 % infraštruktúry a 12 % spotrebiteľov. Presnejšie povedané, dátové centrá tvoria približne 40 % tržieb, podnikové siete takmer 25 %, komunikácia operátorov 18 %, spotrebitelia 12 % a 5 % automobilový priemysel. Tieto koncové trhy sú poháňané automobilmi, ktoré využívajú čoraz viac čipov, ako aj neustálym rastom digitálnej zábavy a komunikácií, ktoré poháňajú dopyt po infraštruktúre mobilných sietí. V roku 2022 predstavovalo video takmer 70 % celkovej prevádzky mobilnej siete, čo svedčí o náraste spotreby videa v sociálnych médiách, streamovaní, videokonferenciách a videorozhovoroch. Poukazuje to aj na tlak na digitálnu infraštruktúru.
Budeme sa snažiť vybrať naše miesto s akciami MRLV. Súčasné očakávania hovoria o tom, že zisk spoločnosti na akciu klesne približne o 20 % v prvej polovici fiškálneho roku 2024, čo sú štvrťroky 2023, ktoré sa končia v apríli a júli. Ako sme však nedávno poznamenali, keď sa pozrieme na nedávnu cenovú akciu s Lam Research (LRCX) a dokonca aj Microsoft (MSFT), trh sa otriasol zo smerovania nadol a oznámení o prepúšťaní. Súčasťou toho môže byť výhľad trhu, ktorý už začal premýšľať o druhej polovici roka a o tom, ako sa vymaniť z očakávanej krátkej a plytkej recesie.
V roku 2023 došlo k dnu akcií MRVL, takže odteraz budeme akcie pozornejšie sledovať. Keď budeme nabudúce diskutovať o akciách, poskytneme viac úvah o ocenení a potenciálnom dlhodobom cenovom cieli.
Zdroj: https://aap.thestreet.com/story/16114995/1/we-re-adding-this-chip-stock-to-the-bullpen.html?yptr=yahoo