Obnoví Kongres daňové stimuly pre výdavky na výskum?

Podniky, ktoré investujú do výskumu, sú zmätené tým, že súčasný federálny daňový zákonník výrazne obmedzuje daňové stimuly pre inovácie. Pozadie je toto: Zákon o znižovaní daní a pracovných miest („TCJA“) prijatý v roku 2017 vyžadoval kapitalizáciu výdavkov na výskum a experimentálne („R&E“) počas 5-ročného obdobia (15-ročné obdobie pre zahraničný výskum) počnúc r. zdaňovacie roky začínajúce po 31. decembri 2021 – inými slovami, tento rok. Rezerva bola zahrnutá na kompenzáciu nákladov na zníženie daní v TCJS; Spoločný výbor pre dane Kongresu odhadol, že požadovaná kapitalizácia výdavkov na R&E by v rokoch 120 až 2022 zvýšila federálne príjmy vo výške 2027 miliárd dolárov.

Mnohé podniky očakávali úpravu kapitalizačnej politiky pred koncom zdaňovacieho roka 2022, čo umožní okamžité výdavky na R&E na podporu podnikania a hospodárskeho rastu. Žiadna takáto zmena však ešte neprešla a vynárajú sa obavy, či nový Kongres bude schopný urobiť kompromis skôr, ako nastúpi negatívny ekonomický dopad vyplývajúci z kapitalizačnej politiky.

Hoci v priebehu rokov existovali obavy týkajúce sa ekonomického vplyvu umožnenia stimulov na výskum, nedávne štúdie ukázali, že už 1 dolár z daňového úveru na výskum vedie k výdavkom na výskum približne 4 doláre. Model daňovej nadácie odhady že pokračovanie v umožnení okamžitých výdavkov na R&E by zvýšilo hrubý domáci produkt a hrubý národný produkt w o 0.1 %, kapitálový fond o 0.2 % a mzdy o 0.1 %, pričom by sa vytvorilo 19,500 XNUMX ekvivalentných pracovných miest na plný úväzok. Všetko pozitívne signály, ktoré by boli vítané pri spomalení ekonomiky.

Schopnosť Spojených štátov ekonomicky súťažiť o nové spoločnosti zapojené do výskumu a inovácií môže byť ešte väčším problémom. Požadovaním kapitalizácie výdavkov na R&E poskytujú Spojené štáty v porovnaní s krajinami OECD a Čínou niektoré z najobmedzenejších stimulov na R&E. Podľa súčasnej politiky kapitalizácie R&E v USA sa v tom istom roku odpočíta iba 10 % výdavkov na R&E, ktoré vzniknú v roku 2022, pričom sa bude potrebné, aby sa zvyšné náklady rozložili na ďalších 5 rokov. To je v drastickom kontraste s mnohými krajinami OECD, ktoré poskytujú „superodpočet“, ktorý umožňuje podnikom dodatočný fiktívny odpočet oprávnených výdavkov na výskum. Napríklad v Spojenom kráľovstve si malé spoločnosti môžu odpočítať až 230 % oprávnených nákladov a previesť odpočet na hotovosť, ak neexistuje daňová povinnosť. Čína tiež poskytuje 175% zrážku na oprávnené výdavky na výskum a nedávno zvýšila túto sumu pre výrobné podniky na 200% do 31. decembra 2023.

Nielenže mnohé krajiny OECD poskytujú superodpočty, ale devätnásť z tridsiatich siedmich krajín poskytuje ďalšie inovačné stimuly prostredníctvom patentového systému, ktorý umožňuje zdaňovanie príjmov súvisiacich s duševným vlastníctvom nižšími sadzbami dane z príjmu právnických osôb. Napríklad najnižšia sadzba patentového boxu je v Belgicku, ktoré poskytuje 85 % odpočet pre príjem súvisiaci s oprávneným duševným vlastníctvom, čo vedie k 3.75 % sadzbe dane na určený príjem. Alternatívne má Taliansko najvyššiu sadzbu patentových schránok, čo vedie k zdaňovaniu príjmu z patentov sadzbou 13.95 %. Čínsky režim patentového poľa znižuje ich všeobecnú sadzbu dane z príjmu právnických osôb z 25 % na 15 % pre oprávnené podniky s vysokými a novými technológiami. Spojené štáty americké nemajú režim patentovej schránky.

Bolo by rozumné dospieť k záveru, že politika Spojených štátov obmedzovania výdavkov na R&E spolu s neexistenciou režimu patentového rámca by bola významným ekonomickým faktorom, keď sa podniky rozhodujú, kde sa majú usadiť. Politika kapitalizácie R&E tiež mätie mnohých, ktorí monitorujú iniciatívy v oblasti čistej energie podľa zákona o znižovaní inflácie („IRA“). Na jednej strane Kongres investuje 369 miliárd dolárov do energetickej bezpečnosti a zmeny klímy ako súčasť IRA, ale potom sa zdá, že potláča transformáciu čistej energie tým, že vyžaduje kapitalizáciu výdavkov na R&E. Aj keď tieto dve politiky vypracovali samostatné správy, zdalo by sa logické, že ak sú klimatická zmena a energetická bezpečnosť skutočnou prioritou, tieto dve politiky musia spolupracovať na podpore modernizácie čistej energie. Napríklad podpora tandemových politík sa odráža v Belgicku, ktoré poskytuje zvýšený odpočet na výskum a kredit pre investície šetrné k životnému prostrediu.

Podniky sa zhoršujú, keďže politika kapitalizácie R&E má priamy vplyv na ich operácie. Požiadavka kapitalizovať výdavky na R&E by mohla spôsobiť nielen dodatočné federálne a štátne platby dane z príjmu v hotovosti, ale tiež viesť k administratívnej nočnej more pri určovaní, či sa náklady považujú za výdavky na R&E, ktoré si vyžadujú kapitalizáciu alebo bežný a nevyhnutný obchodný odpočet, ktorý sa okamžite zaúčtuje do nákladov. .

Predseda senátneho finančného výboru Ron Wyden vyjadril želanie začleniť diskusie o daňových úľavách do programu rokovania Kongresu na nadchádzajúce zasadnutie lame-duck. Zatiaľ čo republikáni podporujú predĺženie okamžitého odpočtu výdavkov na R&E, demokrati sa to snažia spojiť so zvýšením daňových úľav na deti, ktorý tento rok klesol po expanzii na rok 2021. Či sa obe strany dokážu dohodnúť, bude do veľkej miery závisieť od nálady lídrov Kongresu po voľbách v polovici volebného obdobia. Rozhodnutie o zavedení koncoročného daňového zákona však pravdepodobne nebude trvať dlhšie ako 16. decembra^th, posledný deň rokovania snemovne v tomto roku. Mnohé podniky budú tento rok zadržiavať dych a dúfať v skorý darček k sviatku Kongresu.