Máte obavy z inflácie? Pozrite si tento 7% dlhopis na sporenie štátnej pokladnice.

Veľkosť textu

Jednou z najlepších ponúk pre sporiteľov sú teraz sporiace dlhopisy Treasury Series I, ktoré teraz platia 7.12 % úrokovú sadzbu.

Sporiteľné dlhopisy, ktoré sú dostupné elektronicky prostredníctvom TreasuryDirect, platia úrok na základe miery inflácie meranej indexom spotrebiteľských cien.

Jednotlivci sú obmedzení na nákup vo výške 10,000 12 USD ročne. Dlhopisy je potrebné držať 30 mesiacov a ich splatnosť je 25 rokov. Ak sú vykúpené pred piatimi rokmi vlastníctva, držitelia strácajú tri mesiace úroku. Dostupné sú už za 5,000 dolárov. Jednotlivci si môžu kúpiť ďalších XNUMX XNUMX dolárov ročne v papierovej forme pomocou výnosov z vrátenia dane z príjmu.

Dlhopisy série I platia úrok, ktorý sa pripočítava k cene dlhopisu, každých šesť mesiacov na základe celomestského indexu CPI. Posledný 12-mesačný nárast indexu CPI bol v novembri 6.8 %.

Dlhopisy majú pevnú sadzbu, ktorá je teraz nulová, plus zložka inflácie, ktorá sa každých šesť mesiacov obnovuje. Sadzba je stanovená v prvý pracovný deň mája a novembra. Kupujúci teraz získajú sadzbu 7.12 % za prvých šesť mesiacov, počas ktorých budú dlhopisy držať.

Vzhľadom na to, že inflácia bude pravdepodobne vysoká prinajmenšom v roku 2022 a potenciálne aj dlhšie, dlhopisy série I ponúkajú dobrú alternatívu k bankovým sporiacim účtom, ktoré sa teraz vyplácajú takmer nule a k väčšine investícií do dlhopisov. Ponúkajú ochranu pred udalosťou, ktorej by sa majitelia dlhopisov mali obávať najviac: vysokou infláciou.

Problém štátnych pokladničných poukážok a dlhopisov je v tom, že neposkytujú ochranu pred infláciou. Ich skutočné alebo o infláciu upravené sadzby sú teraz hlboko negatívne, pričom väčšina štátnych dlhopisov prináša výnosy v rozmedzí 1 % až 2 %. A štátne pokladnice môžu mať už roky záporné reálne sadzby, čo zvyšuje príťažlivosť dlhopisov I.

Úsporné dlhopisy sú vhodné pre malých sporiteľov a ako doplnok k dôchodkovému plánu 401 (k) alebo IRA, ktorí majú obmedzené ročné príspevky. Môžu byť tiež spárované s 529 vysokoškolskými sporiacimi plánmi.

A úroky zo sporiacich dlhopisov môžu byť oslobodené od dane, ak sa používajú na vzdelávacie účely pre držiteľa, manžela alebo manželku alebo deti v rámci príjmových limitov. Na dlhopisy, ktoré kúpili rodičia na meno ich detí mladších ako 24 rokov, sa táto daňová výhoda nevzťahuje.

Štandardnou radou odborníkov je, že mladší ľudia by mali svoje dôchodkové účty výrazne investovať do akcií. V skutočnom živote však mladší pracovníci často vyplatia svoje účty 401(k) skôr kvôli strate zamestnania, rozvodu alebo iným nepriaznivým udalostiam – niekedy v najhoršom možnom čase. Stabilná základňa, z ktorej môžu čerpať, ako sú sporiace dlhopisy, umožňuje investorom ponechať svoje akciové portfóliá nedotknuté, aby mohli dlhodobo rásť. 

Rovnako ako ostatné záväzky štátnej pokladnice, dlhopisy I nepodliehajú štátnym a miestnym daniam z úrokového príjmu a ponúkajú príťažlivú funkciu odloženia dane, ktorá držiteľom umožňuje odložiť zaplatenie daní, kým dlhopisy nesplatia.

Vzhľadom na súčasné výnosy dlhopisov I ponúkajú dobrú alternatívu aj po zdanení ku komunálnym dlhopisom, ktoré v súčasnosti dosahujú výnos okolo 1 % pri vysokom strednodobom dlhu.

Úroky sa hromadia počas životnosti dlhopisov, čím sa eliminuje riziko reinvestície spojené s platbami úrokov zo štandardných dlhopisov. A ak je inflácia záporná (deflácia), sadzba na dlhopisoch I nemôže byť stanovená na menej ako nulu.

Dlhopisy série I ponúkajú vyššiu sadzbu ako štátne dlhopisy chránené pred infláciou (TIPS), ktoré teraz platia sadzbu nižšiu ako index CPI. Napríklad desaťročné TIPY teraz skutočne platia sadzbu, ktorá je menej ako jeden percentuálny bod pod indexom CPI. Výhodou TIP je, že neexistuje ročný investičný strop 10,000 XNUMX USD.

Mnoho jednotlivcov uprednostňuje fondy TIP obchodované na burze, ako napríklad 39 miliárd dolárov

iShares TIPY Bond
ETF (ticker: TIP) do držby TIP, vzhľadom na lepšiu likviditu a relatívne nízke poplatky. TIP ETF má ročný poplatok 0.19 percentuálneho bodu.

ETF investuje najmä do strednodobých TIPS a má priemernú splatnosť osem rokov. Rovnako ako dlhopisy, ktoré drží, aj ETF má negatívnu reálnu sadzbu, ktorá bola nedávno o jeden percentuálny bod nižšia ako miera inflácie.

Dlhopisy I nemusia robiť veľa pre portfóliá bohatých, ale pre tých, ktorí majú menej peňazí, môžu byť vynikajúcou alternatívou dlhopisov.

Reportážou prispel Randall W. Forsyth.

Napíšte Andrewovi Barymu na [chránené e-mailom]